2019年7月15日 星期一

哪些工作不會被AI取代?李開復:醫護人員、老師...還有「真正的企業領導者」

哪些工作不會被AI取代?李開復:醫護人員、老師...還有「真正的企業領導者」

我們正進入一個新時代,「科技業」和「傳統行業」的界線越來越模糊,隨著人工智慧AI快速發展,每家企業都擁有AI的元素,「數位化、智慧化」的速度越來越快,企業變得更聰明,更加依賴機器分析和決策,未來幾乎所有企業都可稱為「AI公司」或「科技公司」。

2000年的時候,有一個名詞,叫做「網路企業」,那時候指的是Yahoo、Google這類的公司。但今天已經沒有這種說法,因為每一家企業都和互聯網有關,網路已成為企業基因的一部分。但是倒有一個新名詞「純網路企業」,比如說「純網銀」,指的是那些沒有實體,完全虛擬透過網路作業的企業。

10幾年前,我們經常會提到「互聯網產業」,但今天很少人會說「AI產業」,正確的說法是「智慧+」產業,也就是AI和不同產業的應用結合,如智慧製造、智慧醫療,和各個產業互相融合。

我相信10幾年後,人們在談到各行各業的時候,會把「智慧」兩個字都省了,因為大部分的行業都已經智慧化,不需要再畫蛇添足的去強調智慧和傳統行業的不同。令人驚奇的是,這個「行業AI化」的速度,遠比我們想像的要快。

最近經常讀到新聞,關於AI對於產業的衝擊,涵蓋各行各業,從傳產到科技,從藍領到白領。張忠謀也表示,未來25年內,很多職業將被AI取代;導致失業率增加,對於很多年輕人來說是很嚴重的狀況。

李開復曾表示,未來30年,將有45%的工作被人工智慧取代。張忠謀說,現在的年輕人,辛苦念書20多年,卻要小心工作被 AI 取代,45%太悲觀,年輕人如果現在不進步,未來才可能成為被取代的45%。

以往我們很重視一個人的經驗,任何一個人在同一個行業做了30年以上,都很有價值,你可以稱呼他們為「老師傅」或「老師」。屈指算來,今年我從事投資銀行業,也已邁入第32個年頭,經常被同行捧為「前輩」。

但經驗究竟是一件好事還是壞事,我已不太能確定,要看你所處的行業而定。很多行業再過幾年可能會逐漸消失或被部分取代,比如說司機、快遞送貨員,甚至包括白領的會計師、律師、老師和醫師等,經驗越久的人,可能越無法適應AI潮流衝擊。

李開復去年出了一本暢銷書「AI新世界」,最近發行增訂版,特別有趣的是他預測了未來40種工作的前景,分成4大類,每類各有10種。第一類是「名存實亡」的工作,很快會被淘汰,如電話行銷員、電話接線員、收銀員、速食店員等;第二類是「抱火臥薪」的工作,看似安全,實則危機四伏,如保全人員、卡車司機、記帳員、市場研究等。

第三類是「有驚無險」的行業,指的是看似危險但其實很難被取代的工作,如清潔工、保母、養老護理員、導遊;最後是「高枕無憂」類,包括醫療護理人員、小說家、電腦工程師、老師和管理者(真正的領導者)。

比較讓我訝異的是老師,屬於最安全的一類,李開復認為AI將成為老師的左膀右臂,未來教育是量身訂製的時代。這說明了什麼?面臨AI的潮流,每個人都應學習如何運用AI作為工具,把AI視為幫助而非競爭,提高自己的生產力,懂得用AI就不會被淘汰。

最近美國股市大漲,其中很多屬於科技股,但科技又分為2類,一類是典型的科技公司,另一類是「由科技所帶動」的公司(tech-enabled business),後者其實就是所謂的「智慧+」產業,例如智慧醫療。

今年第二季美國醫療生技類股表現最佳的新上市股票之一Adaptive Biotechnologies,這家公司和微軟合作,共同進行人體免疫系統基因分析,以至於能及早偵測癌症和其他疾病。

重點是該公司利用微軟的Azure雲端平台,把「醫學專業」和「雲技術」相結合,等於是一個「跨領域」的合作。微軟投資了該公司4500萬美元,上市後股價一夕暴漲4倍,獲利遠比賣技術要來得高。

我們相信未來會有很多類似Adaptive的tech-enabled企業,利用AI提高製造、服務、金融各種領域的效率。誠如孫正義所言, AI比人類聰明幾百倍甚至上千倍,造福人類的方式,可謂無窮止盡,我們準備好了沒有?

在互聯網早期,有所謂的bubble(網路泡沫),我當時也是受害者之一。但現在好像沒有什麼人講「AI泡沫」, AI概念股股價越來越高,為什麼?因為AI正在和傳統產業結合, AI的「虛擬」結合產業的「實體」,創造出O2O(線上加線下)新商業模式。以美國為例,現在講電商不只是亞馬遜而已,而是傳統企業如沃爾瑪,利用他們線下通路優勢往線上發展。

AI無所不在,最近在報上讀到日本餐飲機器人新創企業Connected Robotics推出章魚燒機器人、冰淇淋機器人和鹽酥雞機器人,相信我們只要多動腦筋,每一個行業都可以運用AI科技,變得更聰明,並用機器取代部分傳統人力。

作為一個全世界最有人情味的地方,台灣的長期機會反而不是AI,而是人性。終有一天,我們在被機器的洪流洗禮後,會開始懷念同理心、人情味以及溫暖而無微不至的服務,這就是人的價值,它會變為稀有資產。

日本中小企業,日韓貿易戰,四個兆,Uber Eats,越南,空巴&波音,安邦,串流音樂,半導體


2019.07.15_理事長的話_日本中小企業,日韓貿易戰,四個兆,Uber Eats,越南,空巴&波音,安邦,串流音樂,半導體
日本中小企業

中國企業近年來大舉投資日本中小型零組件製造商,作為中國大型汽車及電子業者的供應鏈。中國去年共買下25家日本未上市公司,創新高,不僅意在提高中國製造業品質,也為日本中小企業打通新亞洲的銷售管道,同時更打破了日本大企業與供應鏈之間的固有連繫。

日經新聞報導,根據日本帝國資料銀行,到2017年底止,亞洲國家企業共對1,712家日本企業注入資金,並參與經營,其中448家日本企業的過半股權為中資持有。例如,深圳歐菲科技2016年買下日本新思考電機,生產手機照相裝置的致動器,多數產品賣到中國、製造小米等手機;再加上日本國內市場,預估今年銷量將激增50%,約達2億枚,是2013年的900倍。

中信集團(CITIC)旗下的私募股權投資部門2004年來,已共投資約350億日圓,買下14家日本中小企業,包括2015年買下生產超高解析度鏡片的茉麗特(Moritex)候,將生產設施移往中國以降低成本,現在專門從事小批量設備生產,作為自動化工廠的檢測設備。

大連鵬程集團2012年買下日本神明電機,將主要產品從個人電腦開關轉為汽車開關,單價上漲二倍;神明今年將為中國汽車廠供應門車開關設備。比亞迪汽車2010年也從日本汽車壓模設備供應商荻原會社買下一處工廠。

日本產業結構顯然正面臨轉折。以往日本各大電子及企業製造業者位於金字塔頂端,下面是國內的大量零組件供應商,但現在中小型製造商正逐漸把部分生產設施賣給外國廠商,反而使大企業須爭取與中小企業建立夥伴關係,不僅要留住這些供應商,還要支持他們拓展海外業務。

我們的看法:

第一、中美貿易大戰,中國企業改投資日本。
第二、但日本大型企業併購有困難,改投資中小企業,這個趨勢很少人注意到。

第三、中國在打造自己的供應鏈,日本製造業的技術全球第一。

第四、其實台灣才應該加速投資和併購日本,帶動製造業的產業升級。

日韓貿易戰

路透報導,日本限制光阻劑等三大電子業關鍵耗材出口給南韓,導致南韓業者憂心影響生產,近期傳出三星、SK海力士等南韓指標大廠為此跨海尋求台灣、中國等地業者協助取得更多原料。

據了解,三星等業者最擔心光阻劑供料問題,但光阻劑種類繁多,若更換供應商需要時間重新驗證,並非短期可解決。在三星、SK海力士可能面臨缺料影響生產的市場心理作用發酵下,兩大廠主導的記憶體市場先產生化學變化,在市場憂心記憶體旺季供貨受影響下,南亞科、華邦電等台灣記憶體廠成為客戶積極詢問拉貨的對象。

路透報導,南韓半導體顯示技術協會(KSDT)會長朴在勤表示,三星電子、SK海力士正試圖在台灣、中國等地區採購更多原物料,向庫存充裕的業者詢問意向。SK證券分析師金永佑則指出,這幾家製造商已派銷售團隊赴日本以外地區的工廠或合資企業,確保取得原物料。

業界人士說,就產業競爭的態勢來看,擁有充裕光阻劑庫存的台灣半導體製造商支援三星的機率不高;就光阻劑生產而言,台灣永光等化工廠有相關產品,但光阻劑種類繁多,是否符合三星等大廠規範仍待驗證。永光高層先前透露,該公司目前並未出貨韓國,會持續觀察動態。

三星表示,正在評估許多對策,儘可能減緩日本出口管制的衝擊;SK海力士則未置評。日本上周取消南韓在三大電子業關鍵耗材享有的優惠待遇,本月4日起,出口商每次出貨都須獲政府許可,整個審核流程約須90天。

我們的看法:

第一、日韓傳統敵對,早已有歷史的淵源。
第二、但是如此公開的宣布為敵,還是前所未見。

第三、這種國家保護主義的趨勢,都是被川普所挑起的。

第四、台灣有可能又是一個受益者,但日本所掌握的關鍵零組件和原料台灣本身並沒有生產。

四個兆

受惠於美中貿易戰帶來的契機,行政院財經政委龔明鑫9日提出台灣2025年「四個兆元」投資的概念,包含歡迎台商回台投資方案、前瞻基礎建設第二期預算加境外資金匯回金額、離岸風電總投資金額,以及物聯網與半導體產業累計投資額。

龔明鑫指出,美中貿易戰為台灣帶來挑戰,但拉長時間來看,則是重要轉折。在中國大陸、台灣加入WTO後,這20年來資源都往外流,此次貿易戰讓台商資源從國外回流,成為重要的轉折與潮流。

龔明鑫解釋,目前看來,美中貿易戰對我方衝擊有限,以亞洲四小龍第1季經濟成長率來看,我國表現最好,此狀況到第2季預估也不會有太大改變。

龔明鑫透露,在美中貿易戰趨勢下,台商曾表達他們的產地轉移意向,第一優先還是希望回台,第二選擇才是東南亞,最後才是就近到美國與墨西哥設廠。

龔明鑫樂觀提出「四個兆元」。第一,為台商回台投資方案,目前金額已突破4,300億元,且很快就能達成今年5,000億元的目標,到年底可望達6,000億至7,000億元,實施到最後,更可能破兆元。

第二,我國目前積極推動兩期共8,000億元的前瞻基礎建設,在新一期約4,000億元經費投入後,加上境外資金回台的中間值估約5,000億元,兩者加起來,在兩、三年內投資可望達到1兆。

第三,「5+2」產業包含綠能產業,其中離岸風電到2025年目標裝置容量為5.7GW,總投資額也可望達1兆元,並創造約2萬個就業機會。

第四,在物聯網與半導體產業的發展,許多半導體廠如台積電、華邦電、日月光、力晶、美光等大廠,陸續宣布幾項投資案,預計到2024年累計將破兆元。

我們的看法:

第一、這個標題「四個兆」令人眼睛為之一亮,是政府近期最有力的財經口號,雖然不盡真實。
第二、這代表什麼,台灣動起來了,很多資源在向這邊匯集。

第三、第二個兆因於前瞻基礎建設其實只有4000億,硬去把其和境外資金匯回加在一起湊成兆,有點說不過去。

第四、台灣應重視的不是數量,而是內涵。

第五、台灣必須把大門打開,一味和中國大陸敵對是自尋死路。

Uber Eats

台灣已成為Uber Eats亞太區成長最快速的市場之一,根據 2019 App Annie全球移動市場報告,Uber Eats 2018 年美食外送 App 類別全球下載量排行榜第一名;而過去一年Uber Eats在台灣成長強勁,合作餐廳數翻倍、平台活躍用戶及外送趟次皆成長3倍,為此,Uber Eats決定加碼投資台灣,並提升5項功能:拓展早餐7點起的服務至桃園與台中,基隆與台南兩個美食城市上線服務,新城市免外送服務費優惠等。

Uber Eats並公布2019上半年食尚報告,前三名最受歡迎餐點種類分別為台式、美式、日式,其中台式料理蟬聯冠軍,美式則擠下日式躍登第二名,顯示上半年持續擴大與連鎖速食業者麥當勞、漢堡王、胖老爹等合作,抓到喜愛美式料理粉絲的需求。

此外,Uber Eats 亦發現「一餐+一杯」成為上班族每日小確幸的最佳搭檔!跟去年同期相比,平台各式飲料需求成長高達15倍,前3名熱銷飲料分別為黑糖珍珠鮮奶、伯爵紅茶拿鐵及熟成紅茶。

早餐 Let's Eats!也成為一股新潮流,除在上班、上課途中買著早餐帶走,愈來愈多台灣通勤族透過 Uber Eats點購早餐,一到辦公室就可以享用溫熱早餐,其中以北市信義區上班族最懂早餐「送到府」的優閒。熱銷早餐排行榜前五名分別是:肉蛋起司吐司、豆漿、漿爆飯糰、小籠湯包、雞絲涼麵。為回應消費者對早餐外送的需求,Uber Eats也將早餐7點開始的服務從台北擴大到桃園、台中。

我們的看法:

第一、Uber Eats已變成Uber成長最快的部門。
第二、Uber的品牌還是很響亮,遠遠超過其它快送餐點公司。

第三、新經濟正在徹底挑戰傳統的商業模式。

第四、台灣Uber至今仍遭遇很多法令障礙,政府有義務深入了解問題,尋求合適的平衡點。

越南

15屆台星經濟聯席會議10日舉行,遠東集團董事長徐旭東表示,遠東集團目前最重視的投資地點是美國,至於已進入大規模投資第二階段的越南「需要好好考量」,因為越南投資已出現一窩蜂,很明顯水電都有不夠用的現象,美國會是長期最重要的原料生產來源。但他也提醒,美國市場都是大型企業,台商要與美國企業競爭「並不容易」。

越南是遠東集團在紡織產業的投資重鎮,徐旭東在台星經濟聯席會外接受採訪,說明遠東集團目前的台灣及全球投資布局。

他表示,遠東集團在台灣的投資一直很穩定,每年都有汰舊換新的投資需求,不會因為單一年特殊狀況而不同,大陸部分今年會加強,因為陸企及境內的競爭愈來愈大,去年也因為水泥子公司的轉投資獲利佳,帶給集團員工有3%以上的平均加薪。

至於越南,徐旭東指出,正進入第二階段的投資規劃,除了紡織相關,將以化纖為重點,但現在也需要好好考量,因為越南已出現水電不夠用的現象,且越南地理上自北到南長達1千多公里,交通運輸方面並沒有鐵路連接,不利於員工的移動,再進一步投資越南要好好考量。

徐旭東說,近期最重視的國際布局是美國,美國將會是最重要的原料生產來源,像頁岩油供應等,產出力會比中東地區更大,「可是要在美國有所表現,並不容易」,美國都是大型企業,外商要能與美國企業競爭才有機會出頭。

此次台星會議的產業議題,包含「金融」、「創新與海外投資」與「新科技」。徐旭東也向星展銀行請益,問星展有沒有興趣和本地銀行合作開發數位化商機,顯示有意將集團內的遠東銀行找尋更多創新科技、新南向的突破機會。

星展銀行(台灣)總經理林鑫川則回覆,DBS旗下印度據點有發展出數位金融生態系,協助印度開發SME市場,也和印度政府合作計畫,台灣在技術層次上可行,但商模需要更為國際化,尤其貿易金融主要都是跨境交易,新加坡已有open API和國家數位平台,開發其他國家的資料交換合作會比較容易。

我們的看法:

第一、台灣一窩蜂熱潮投資越南,現在大老出來講話,提醒大家風險,正是時候。
第二、「缺水、缺電」,這些問題和台灣一模一樣,代表基礎建設跟不上產業發展速度。

第三、台灣企業商業模式要改變,大規模生產製造的時代已經過去。

第四、台商要有全球布局,不能只重兵押寶在一個地方,未來要分散在各地。

空巴/波音

空中巴士公司(Airbus)今年交機數可望創歷史新高,加上競爭對手波音公司(Boeing)的交機數受737 MAX事件拖累而銳減,這位歐洲航太巨人今年可望超越美國宿敵,成為全球最大的飛機製造商,七年來首度稱王。

空巴9日宣布,上半年的交機量為389架,遠高於去年同期的303架,成功克服連串生產問題。空巴並預期,今年全年的交機量可望締造歷史紀錄,目前正計劃提高A320系列暢銷客機的產量。空巴承諾今年要生產880890架飛機,若今年交機數達標,可能是2012年以來首度超越波音。

相形之下,波音上半年商用噴射客機交機數為239架,比去年同期的378架銳減37%,恐怕保不住全球飛機製造龍頭的地位。波音原定今年最多生產905架飛機,但在737客機空難事故後已停止提供交機指引。

目前波音還有逾150737客機遭禁飛,這款客機自3月中起傳出第二起墜機事故後就乏人問津,新訂單連續三個月掛零。波音修復737 MAX故障問題的計畫一再延期,希望能在9月將故障維修報告交給主管機關,使這款客機復飛。

波音預計24日公布第2季財報,包括MAX停飛導致的現金流失在內。分析師預期,波音可能二度認列737減產的費用,波音4月曾宣布,兩次空難已造成逾10億美元損失。波音在4月減產近五分之一後,現在737客機的月產量減至42架,也已擱置增產計畫。

空巴上半年的淨訂單為88架,包括上月在巴黎航空展拿到的幾筆新訂單,去年同期的淨訂單則為261架。

波音同期遭取消的訂單比新訂單多出119筆,主要是印度捷特航空(Jet Airways)在內的航空業者取消大筆訂單,去年同期的淨訂單為453架。

我們的看法:

第一、波音失去龍頭地位是美國國力下滑的証明。
第二、美國越自大、越封閉,越不容易打造一個開放的創新生態系。

第三、波音為了和空巴競爭,以舊的737版本做修正,設計出737 Max,短期內好像一炮而紅,但是卻因為飛安因素毀了整個計畫,這是教科書的經典教材。

第四、這就和金融業一樣,不能只為了衝業績,不重視風險和法遵。波音為了成本砍掉駕駛員訓練費用,也沒有制度檢討新的軟體是否沒有風險,都說明這家老店的管理有問題。

安邦

中共前領導人鄧小平的外孫女婿、安邦保險集團前董事長吳小暉去年涉集資詐騙等罪被判刑後,安邦保險被大陸官方接管一年多後走入歷史。大陸銀保監會昨天公告,大陸三家央企集資新成立的大家保險集團依法受讓安邦股權。

大陸銀保監會昨天公告,由中國保險保障基金、中國石油化工集團、上汽集團共同出資設立的大家保險集團成立,註冊資本人民幣二○三點六億元(約新台幣九一六點二億元)。法定代表人為擔任接管工作組組長的銀保監發展改革部主任何肖鋒。

安邦集團前負責人吳小暉,被控集資詐騙、職務侵占,去年五月被判處有期徒刑十八年,沒收財產人民幣一○五億元。吳小暉後來在法庭播出的電視聲明中說:「我深刻懺悔,知罪悔罪」。

吳小暉曾有過三次婚姻,岳父的背景一個比一個硬。第一任妻子是溫州市官員的女兒;第二任妻子是浙江省前副省長盧文舸的女兒;第三任妻子是鄧小平的外孫女鄧卓芮,雖然夫妻關係已中止,但這三段婚姻對吳小暉事業上如虎添翼。

吳小暉曾自比是「中國巴菲特」,其事業猶如「三部曲」:首先在浙江做汽車租賃銷售,之後在上海做基建項目,然後與大陸開國元帥陳毅之子陳小魯,逐漸成為合夥人,而後創設安邦集團並進行海外併購。

吳小暉二○一三年出任安邦董事長,大手筆收購海外房地產或飯店,包括二○一五年以十九點五億美元買下知名的紐約華爾道夫飯店。

北京當局二○一七年初加大對金融業的監管整頓,吳小暉於當年六月九日被當局帶走接受調查,安邦發聲明稱,吳小暉因個人原因不能履職。隨後,安邦集團在海外幾次的收購案接連喊停。

同年九月,大陸財新網披露,大陸保監會前主席項俊波濫用審批和監管權,導致民營資本大舉進入保險業,而香港富商蕭建華、紅二代吳小暉、恆大集團董事局主席許家印等從地產界轉進保險業,攪亂資本市場。據說吳小暉的問題是項俊波供出的。

去年二月廿三日,大陸保監會接管安邦集團,初定接管期一年;由於安邦集團量體過大,今年二月廿二日公告再延長一年至明年二月廿二日。

「安邦保險集團」大廈昨正式更換牌匾為「大家保險集團」,代表資產曾達人民幣近二兆元的安邦集團走入歷史。

我們的看法:

第一、安邦曾是中國成長最快的保險集團,結果卻証明是非法集團,主管機關為何拖這麼久才採取行動?
第二、2015年安邦以19.5億美元買下美國華爾道夫酒店,震驚全球。

第三、安邦和海航,都屬於中國狂熱海外併購的一個篇章,現在已成為歷史。

第四、華倫巴菲特長期持有保險公司,作為核心資產和資源整合平台,給大陸民營富豪很多啟發,也造成後來的亂象。

串流音樂

電商巨擘亞馬遜旗下音樂串流服務新增訂用戶的速度正超越Spotify、蘋果與Google等競爭同業,這使得音樂串流市場成為最新一個被亞馬遜顛覆的產業。

金融時報報導,亞馬遜音樂(Amazon Music)的訂戶數過去一年成長約70%。今年4月,包括「亞馬遜音樂無限」(Unlimited)與Prime Music在內的亞馬遜所有音樂服務,累積用戶數已超過3,200萬。

相形下,擁有1億用戶的全球最大音樂串流服務業者Spotify的用戶年成長率約為25%

研調業者Midia Research分析師說:「亞馬遜在音樂領域是匹黑馬,人們對它的關注不如對蘋果與Spotify的關注,但它極有戰鬥力。」

亞馬遜1990年代就開始銷售CD,不過串流服務起步很晚,直到2016年秋季才推出亞馬遜音樂,足足比蘋果推出同類服務晚了兩年。

然而,亞馬遜音樂近月來成長動能大增,主要靠廣大的消費者與智慧語音助理Alexa帶動,因為使用者能透過聲控命令亞馬遜的無線音箱Echo播放音樂。

亞馬遜音樂的月費定價為10美元,但Prime會員能以8美元的折扣價訂用,一般只用Echo音箱收聽的消費者月費更可降至4美元。蘋果與Spotify的音樂串流服務費用為每月10美元。

亞馬遜音樂約14%的訂用戶是55歲以上,相較下,Spotify同齡客層只占5%。亞馬遜說:「我們不像大家一樣都在爭搶同樣的客群。」

我們的看法:

第一、串流音樂自從Spotify上市以後,變成一個眾人矚目的領域。
第二、難得的是亞馬遜能夠在短時間內異軍突起。

第三、亞馬遜有Echo智慧音箱,可以軟硬結合,有價格上的優勢。

第四、亞馬遜瞄準非年輕人客群,証明非常成功。

半導體

國際半導體產業協會(SEMI11日公布最新報告,預估今年全球原始設備供應商(OEM)的半導體製造設備銷售額將年減18.4%527億美元(約新台幣1.63兆元),反映半導體景氣遭逢逆風,晶圓廠資本支出轉保守,明年景氣則可望恢復成長。

這是SEMI今年初以來第四度發出預測,且下修幅度一次比一次大。

SEMI表示,主要反映半導體庫存調整,晶圓廠下調資本支出,且受地緣政治緊張局勢等部分影響,市場不確定性持續升高。儘管今年整體市況轉為衰退,台灣可望從韓國手中奪下全球最大設備市場寶座,並較去年逆勢增加21.1% ,成長率居全球第一。

業界人士指出,SEMI對全球半導體設備銷售預估,是判斷景氣的重要風向球,今年有美中貿易戰等外在因素干擾,加上記憶體市場處於供過於求,都是造成晶圓廠投資轉為保守的主因,並對產業形成強大的連鎖效應。

先階段已有三星、SK海力士,以及台灣南亞科等記憶體大廠傳出降低資本支出,半導體矽晶圓現貨價也因而面臨持續修正,預料庫存調整要到今年第4季才會逐步完成,牽動台勝科等矽晶圓廠營運。

業界分析,今年台灣能超車韓國並逆勢成長,主要是台積電等大廠持續先進製程投資,台積電的投資也將在明年景氣復甦時為公司帶來更正向的效果。

台積電預計下周四(18日)舉行法說會,今年實際資本支出與7奈米及以下先進製程布局,預料都是法人關注焦點。

SEMI的報告也顯示,中國大陸將連續第二年維持第二名;韓國因縮減資本支出將落至第三。除台灣逆勢大幅成長,北美,北美增幅也有8.4% 居次,是少數資本支出續增的地區,其餘今年整體支出都呈現萎縮。

SEMI指出,今年全球半導體設備採購雖呈現雙位數下滑,但仍看好明年將恢復成長,增幅可達11.6%588億美元。

SEMI預估,明年中國大陸、韓國和台灣仍將是全球半導體設備前三大市場,中國大陸更將首度登上全球冠軍寶座,韓國將以117億美元成為第二大,台灣則可望達到115億美元設備銷售量。若整體經濟情勢改善,且貿易緊張局勢得以平息,明年的數據都還有上揚空間。

我們的看法:

第一、台灣半導體投資的高峰期其實已經過了,但是因為中美科技大戰,現在又有一波機會。
第二、台灣如果能夠超越南韓,將是很大的成就。

第三、台灣相較於南韓,有更完整的上下游產業鏈。

第四、台灣必須保持中立的立場,同時和中美維持良好關係。