過去十年，中國大陸在金融改革上取得長遠的進展，最主要的成就是2003年以來先後完成主要大型機構財務重整，四大國有銀行均引進外國戰略投資夥伴並公開上市，在金融海嘯時期扮演了穩定經濟的重要力量。在資本市場方面，亦透過股權分置改革活化國有股的流通，同時推出創業板帶動戰略新興產業快速發展。
大陸的銀行金融改革雖然值得肯定，但也有許多衍生的問題，其中最主要的就是國有銀行壟斷資源，坐享暴利，ROE高達15%以上，放款對象主要以大型企業為主，金融海嘯後甚至有新一波的「國進民退」，然而在同時中小企業卻處境艱難，嗷嗷待哺，無法取得融資，問題之嚴重已不能再依賴國有銀行來改善，而必須透過新的金融體系再造，大量引進租賃公司、小額貸款公司和擔保公司才能達成改革目標。
在此同時，我們可以感受到人民幣國際化的進程正在加速，大陸最近取消對於人民幣匯率浮動的限制，就是一個明證。配合中國經濟的高速成長和大陸企業走出去海外發展，人民幣國際化改革將帶動許多新發展，包括香港成為人民幣離岸中心，點心債市場快速成長，以及繼續開放「人民幣合格境外機構投資者」(RQFII) 制度促進人民幣回流等，連台灣央行也積極爭取兩岸貨幣直接清算，希望成為另一個人民幣離岸中心。
大陸新一輪的金融改革有幾個方向，第一是「國際化」(internationalization)。人民幣國際化當然是主軸，大陸將會逐步解除資本帳管制，擴大跨境資本流動，兩岸人民幣跨境結算所衍生出來的貿易融資和直接投資有龐大商機，但台灣宜按步就班，切勿操之過急，只要相關配套措施到位，市場達到一定經濟規模，兩岸人民幣直航自然會水到渠成。第二是「自由化」(liberalization)，除了匯率，利率的自由化也是重點，唯有在一個競爭的環境，企業才能享有合理的資金成本。第三是「創新化」(innovation)。大陸對於新型民間信貸機構的開放即為一例，希望能積極開拓更多中小型企業的融資渠道; 最近開放個人以人民幣投資海外的政策，則屬於合法導引龐大民間游資的試點。由此可見，中央不僅是要改革現有銀行體系，也計畫將非銀行地下金融體系合法化。這些均說明中國大陸金融體系改革已邁入一個新境界，有非常明確的目標和階段性方針。
四月中，深圳宣布一系列大陸政府支持的金融新方案，包括深圳將與香港試點展開雙向跨境貸款，利用香港低成本人民幣資金，支持深圳「前海」地區發展，並爭取前海地區企業在香港發行人民幣債劵。其次，深圳將設立戰略新興產業國家級創投母基金，積極爭取跨國公司在深圳設立內部資金集中管理機構，並將推動建設深圳前海股權交易所，成為全國有影響力的區域性場外交易市場。
深圳的金改有幾個重點，第一是加強和香港人民幣業務的聯繫。香港缺乏像台灣多元的實體經濟，所以需要有更多政策協助，才能促進人民幣跨境流動，深化其離岸人民幣中心地位。第二是結合產業發展和金融資本，利用金融手段促進深圳產業創新升級。第三是透過場外交易市場增加中小企業融資渠道。
鑒於以國有銀行為主的銀行體系不能滿足中小民營企業融資，大陸國務院總理溫家寶3月28日宣布設立「溫州市金融綜合改革試驗區」，宣示鼓勵民資設立小微企業貸款公司和村鎮銀行，支持租賃公司等非銀行金融機構，打破壟斷。大陸人民銀行行長周小川表示，將「減少管制、支持創新、鼓勵民營、服務基層、支援實體經濟、配套協調、安全穩定」。另外，將允許溫州開展個人境外直接投資試點，為引導資金外流開闢一條出路。
溫州金改的意義非凡，這是透過金融創新面向「小微企業」，打造整個新的小微融資 (Micro-finance) 生態體系，從小額貸款、擔保公司、債劵市場、股權投資，創造多層次金融服務體系。台灣過去在中小企業信保上有很多經驗，值得大陸參考。
去年大陸通過 「廈門市深化兩岸交流合作綜合配套改革試驗總體方案」，提出建設兩岸區域性金融服務中心，二月中
「廈門兩岸金融中心城市設計概念方案」 審核通過，廈門兩岸金融中心開發進入全新階段。廈門「總體方案」是大陸對台金融合作的重大改革創新，強調 "先行先試"，包括促進總部經濟、成立兩岸產業基金、打造兩岸金融中心等。如果說深圳是大陸連結香港的橋樑，廈門就是台灣對接大陸的門戶，值得台灣金融業關注。
由深圳、溫州和廈門一系列措施可以看得出來，大陸金融改革正由中央擴及地方，對於創新有極大的魄力，但是會由地方試點開始逐漸推廣，涵蓋小額信貸、場外交易股權交易所、利率自由化和人民幣國際化等。台資金融機構其實有非常好的機遇: 第一、小額信貸本來就是台灣經濟和金融機構的強項。第二、大陸給予台灣極優惠的政策，甚至計劃學習台灣經驗帶動大陸金融改革。第三、台灣正在積極推動人民幣離岸中心，希望發展各種人民幣理財商品。第四、台灣資本市場也需要新的成長點，台灣櫃買中心興櫃市場早已成為大陸「新三板」場外交易學習對象，如果未來兩岸能夠合作甚至有可能打造「大中華人民幣中小企業上市平台」。
台灣自從「二次金改」後，對於金融改革就避而不談，而所謂的金改也只限於銀行間的整併，對於更創新、更具有革命性的題目比較迴避。最近政府推動「兩岸特色金融業務」以及發展「以台灣為主之國人理財平台」是一大突破，但是台灣還可以做得更多，包括積極開放陸資參股台灣金融機構，先成為戰略夥伴，然後再在大陸合作成立租賃公司、擔保公司或小額信貸公司; 兩岸也可以合作離岸人民幣交易所，建立股權交易平台;更可以攜手成立人民幣私募股權投資基金，扶植小微企業，共同發展戰略新興產業或收購海外企業，開拓全球市場。
總而言之，台灣要借鏡大陸，積極面對金改議題，並且將台灣特色融合到大陸金改潮流當中，共同推廣金融創新，必能創造兩岸金融機構的雙贏。
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