客戶一驚慌，銀行就倒閉⋯矽谷銀行事件給台灣哪些警示？

 客戶一驚慌，銀行就倒閉⋯矽谷銀行事件給台灣哪些警示？

3月10日美國發生了震驚全球的矽谷銀行倒閉事件，以往金融風暴多發生在新興市場，如1997年亞洲金融風暴，但這次風暴卻發生在矽谷，在這個美國最創新的中心。

事件主角的矽谷銀行（Silicon Valley Bank），是一家位於美國科技公司最集中地區的中型銀行，截至2022年底，規模為全美第16大、總資產逾2千億美元。客戶除了大型科技公司外，許多新創公司也都與該銀行有往來。

這些科技新創在過去幾年賺了很多錢，並將他們的錢存入矽谷銀行，讓矽谷銀行帳上現金多的不得了，理論上矽谷銀行應該很安全。問題出在哪裡？

矽谷銀行為了要賺取更高收益，用現金存款買了許多長期的政府債券、抵押擔保債券，總金額高達千億美金。以往這些債券信用評等很高，不太會有問題。但美國聯準會（Fed）從2022年年中開始大幅調升利率，致使債券價格下跌，這是錯誤、風險管理沒做好的決策。

假如沒有人去提款，矽谷銀行的帳面損失就只是帳面損失，不會立即實現。但問題在於，現在金融市場信心非常脆弱，只要有任何風吹草動，存戶就會立即反應。當有人為了換現金、開始自矽谷銀行提款，銀行就會面臨贖回壓力。

提款到一個程度、矽谷銀行沒有足夠現金可以給投資人，就必須出售其投資的長期債券換取現金；一旦出售，原來的帳面損失，立即變成實質損失。現在壞事發生，通常就是瞬間引爆，矽谷銀行也面臨這樣的境遇，付不出錢來3天就倒閉。

所幸美國政府及時出手相助，由美國聯邦存款保險公司（FDIC）正式接收矽谷銀行、擔保所有存戶存款安全，但投資人及其他債權者，仍需承受損失。

美國政府及台灣政府一再向投資人傳達的資訊是：矽谷銀行是單一事件，不必太擔心；沒有系統性的風險，美國經濟體質還是很健全，台灣經濟和金融不會受到任何影響。但事實真是如此嗎？

美國是全球最強大的國家，也是全世界資金避風港。過去2年，全世界資金大量流入美國市場，沒有人想到美國會出現重大風險。但好日子要結束了，大火已燒到自家後院。

全世界都在去全球化，但台灣和世界的關係，卻在此時越來越緊密。台灣經濟與美國無法脫勾，很難說矽谷銀行倒閉，對台灣不會產生任何影響。台灣的命運和全球高度連動，不管是否走出去，我們都不可能再回到過去安穩的日子了！