2022年10月13日 星期四

黃齊元/脫鉤的世界 難以分割的連結

 黃齊元/脫鉤的世界 難以分割的連結

https://udn.com/news/story/121739/6679233

聯合報/ 黃齊元/藍濤亞洲總裁兼東海大學智慧轉型中心執行長


最近大陸民營汽車龍頭吉利,出手購買英國百年歷史高級跑車品牌阿斯頓‧馬丁(Aston Martin)百分之七點六股權,斥資七億多美元,吉利先前已投資富豪汽車丶蓮花跑車,也曾收購賓士母公司戴姆勒部分股權,為其第一大股東。


這個案子之所以引人注目,原因在於中英關係近期極不友善,英國新首相特拉斯全力封殺中國。英國半導體公司之前售予中資,已被要求再轉手。但英國畢竟國力不再,阿斯頓‧馬丁雖貴為○○七座車,也不得不向市場和資金低頭。


俄烏戰爭造成歐洲能源危機,美國和中國都是受益者。受到天然氣價格飆漲影響,歐洲能源化工巨頭為降低生產成本,紛紛積極布局能源價格低的中國市場,擴大投資。


美國科技抵制中國,但企業並不全然支持。微軟近期大舉投資中國大陸,未來對北京、上海、蘇州園區升級擴建,預計總人數突破一萬人。


此外,零售龍頭亦重視中國市場。星巴克公布戰略願景,在二○二五年將中國門市從六千家擴增至九千家,遍及三百多個城市,中國為星巴克第二大市場。


美國傳產企業也不願失去中國市場。波音從七月至今,失去三百多架飛機訂單,罕見發布聲明,表示將敦促政府間進行有成效的對話,避免因地緣政治而受影響。波音二○一七年以來就沒有接到中國大單,只好通過參議員轉向台灣施加壓力。在此同時,中國自行研發的C九一九大型客機,九月底取得大陸民用航空局合格證,累計訂單達到八一五架。


美中加速脫鉤,不只供應鏈,科技、金融、市場也都想脫鉤。世界可以不要中國工廠,但多數並不想失去中國市場。中國大陸並未採取鎖國政策,在全球去中國化同時,中國反而加速開放市場,目的當然是希望透過市場吸引外資和技術,提升國內經濟,加強全球連結。


中國已開始逐漸減少對美國依賴。大陸百度地圖,優先採用北斗衛星導航系統定位,取代美國GPS,上線首日,定位量突破千億次;華為打造鴻蒙作業系統,現已有三億用戶,以萬物互聯為目標。在資本市場,今年美國企業上市金額暴跌九成,全球IPO市場前兩名是上海科創板和深圳創業板。


要研究中美脫鉤對台灣企業影響,應從不同產業來分析。在新能源車方面,中國大陸全球市占率逼近六成,為全球最大生產及出口商。比亞迪第三季銷量遠超過特斯拉,其餘傳統車企和新進業者亦快速成長。中國電池產量翻倍增長,全球前十大電池製造商中有六家來自中國。


全世界電動車最大市場及供應鏈均來自中國,而台灣是汽車晶片龍頭,彼此不可能沒有交集。台灣企業未來要採取「脫鉤」或「分流」策略,必須謹慎思考。


在五G領域,中國大陸不論在基地台數目及五G用戶數,均遙遙領先其他國家,但台商很難切入。美國封殺華為之後,拜登政府全力推動寬頻網路建設及五G基礎建設O─RAN,對於台商來說是龐大商機。


台商比較有機會的是新市場,如低軌衛星太空產業,以及台灣有一定優勢的生技產業。前者美國不可能讓中國染指,台商有整體優勢;後者美國正在研究是否也要和中國脫鉤,台企未來可能享有潛在商機。

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