特斯拉車充
瑞典車商Volvo 27日表示，已與電動車商特斯拉（Tesla）簽約，讓其電動車的車主能在美國、加拿大和墨西哥，使用特斯拉1.2萬個超級充電站，成首家在北美採用特斯拉充電技術的歐洲車商，並有助特斯拉技術一統美國的充電標準。
繼通用、福特和Rivian之後，Volvo成為數周來另一家投入特斯拉充電站網絡的車商。這些車商避開了拜登政府所主導的「組合充電系統」（CCS）標準。
Volvo在簽約後，其從2025年推出的新車將配備特斯拉專有的「北美充電標準」（NACS）插座。至於其目前電動車的車主，從明年上半年開始採用轉接器，就能使用特斯拉的充電站網絡。
Volvo執行長羅文（Jim Rowan）表示，這是公司要在2030年成為全電動車商計畫的一部份，希望儘快以容易的方式來達成目標。他表示，要讓更多駕駛人轉開電動車，就是要有便利的充電基礎設施。Volvo指出，未來配備NACS充電插座的Volvo電動車，可透過公司提供的轉接器去繼續以CCS充電。
在Volvo與特斯拉簽約的同一天，國際汽車工程師協會（SAE International）表示，其目標是六個月內以特斯拉的充電連接器，來制定電動車產業標準結構。該協會正跟特斯拉、福特、通用、其他車商和美國聯邦政府，一起就NACS標準化進行協商。
該協會的永續行動解決方案部門總裁曼查卡（Frank Menchaca）認為，業界與政府之間，在急於達成標準化和目標上有共識。最重要是大家明白在制定標準過程裡，不再由一家公司控制，而是由所有公司一起制定如何開發充電器標準。
雖然特斯拉的NACS目前未被協會批准成為業界充電標準，但股價27日大漲近4％，28日美股早盤續漲逾1.7％報254.38美元。
由美國政府資助「國家再生能源實驗室」（NREL）研究指出，全美在2030年前將設置由120萬個公共充電站組成的電動車充電網絡，其中包括100萬個Level 2充電站。該研究把所有NACS和其他類型充電站都包含在內。
我們的看法:
第一、特斯拉一統充電樁天下
第二、市場需要標準值
第三、先佔者先贏
第四、特斯拉已經和通用與福特達成協議
第五、特斯拉股價漲幅可期
蘋果
蘋果市值在6月30日飛越3兆美元大關，成為全球第一家抵達該里程碑的企業。花旗看好蘋果後市，喊出目標價240美元，看法為華爾街最樂觀，意味著股價可望再漲24％。
蘋果30日股價勁升2.3％，收在193.97美元，再次改寫歷史新高紀錄，市值在收盤時升抵3.05兆美元，穩坐全球市值龍頭。去年1月3日蘋果盤中市值一度站上3兆美元，但收盤時未能保持紀錄。
今年迄今蘋果股價累計勁揚46％，表現超越大盤，科技股雲集的那斯達克指數同期攀升逾31％。花旗給予蘋果股票「買進」投資評等，和華爾街最樂觀的目標價240美元，代表可望較30日收盤價再漲23.7％。
花旗分析師馬力克（Atif Malik）指出，蘋果持續從Android陣營搶奪市場，挺過大環境不景氣和通膨壓力對消費者的衝擊，預期股價可望再上層樓。華爾街低估了蘋果毛利率的成長潛力，高利潤的服務和自行設計晶片皆是利多。
若是蘋果股價順利升抵240美元，市值將達3.8兆美元。
長期看多蘋果的投資機構Wedbush分析師艾維斯（Dan Ives）在報告中指出，蘋果的市值有可能在2025年前升抵4兆美元大關，給予目標價220美元。艾維斯指出，Vision Pro將是蘋果打造生成式AI推動的應用程式生態體系的第一步。
蘋果的市值在2018年跨越1兆美元，該公司花了42年才抵達該里程碑，但短短2年後市值便站上2兆美元，觸及3兆美元也只再用了3年時間。
蘋果的市值較全球第二大企業微軟高出將近5,000億美元，亦遙遙領先第三大企業沙烏地阿拉伯國營石油公司Saudi Aramco的2.1兆美元。
我們的看法:
第一、三兆美元是不得了的市值
第二、但微軟也有2.6兆美元
第三、未來微軟市值有可能超越蘋果
第四、最近蘋果推出VR頭盔是一大失敗，因為太貴
第五、蘋果將來的賣點在於電動車
超微
根據人工智慧（AI）軟體業者MosaicML的最新評測報告，超微（AMD）AI晶片目前的效能約是輝達（Nvidia）產品的80%，但未來有望迎頭趕上。
路透報導，輝達支配了強大AI晶片的市場，這類晶片驅動了聊天機器人ChatGPT等AI服務，在近幾個月席捲科技產業。AI熱潮刺激輝達的市值衝破1兆美元，也使其晶片產品供不應求，輝達說，正試圖解決這項問題。在此同時，科技業者正找尋替代品，寄望超微能成為輝達有力的對手。這促使MosaicML評比了超微和輝達的AI晶片。
MosaicML檢視了超微的MI250和輝達的A100，這兩款晶片雖是兩家大廠當前旗艦晶片的上一代，但需求仍相當火熱。
MosaicML發現，MI250能達到A100的八成效能，主因是超微去年底發布了軟體更新，以及Meta Platforms支援開發的新版開源軟體PyTorch也在今年3月發表。
MosaicML科技長湯漢林（Hanlin Tang）認為，超微如果按目前進度進行後續的軟體更新，未來可望讓MI250的效能與A100平起平坐。
湯漢林表示：「就多數（機器學習）的晶片業者來說，軟體是最大罩門。超微以往的強項就是軟體層面。」他補充說，MosaicML這次的研究並未收受超微的資金。
湯漢林指出，MosaicML採用自家的工具、PyTorch及超微的軟體來訓練大型語言模型，也不必更動這些軟體的程式碼庫。
他說，若開發商能用合適的價格採購超微晶片，「可以今日就採用這些晶片，因為它們與輝達的產品可以相互替換。」
MosaicML表示，這項研究是為了證明，除了輝達晶片以外，還有其他選擇。
超微在聲明中表示，這項研究結果「讓我們的策略更具說服力，即支持開放、易於執行的軟體生態系統，用於超微硬體上的AI訓練和推論」。
我們的看法:
第一、超微CEO也是台灣人
第二、超微的功能和輝達接近
第三、市場上對輝達已有先入為主的偏好性
第四、未來市場會有更多業者加入
第五、對於台灣半導體產業來說是大利多
瑞銀瑞信
彭博新聞報導，瑞銀集團（UBS）計劃下個月開始裁減瑞信集團一半以上的人力，以目前多達4.5萬員工來算，等於超過兩萬人都將飯碗不保，倫敦、紐約和亞洲部分地區的投銀部門首當其衝。瑞信台灣分公司目前尚未回應，但外資圈認為，瑞信台灣分公司下月也將同步啟動裁員。
消息人士透露，瑞信員工被告知今年會進行三波裁員，第一波可能在7月底前，另外兩波暫定於9月和10月進行。
收購瑞信的交易完成後，瑞銀員工總數達到約12萬人。瑞銀已表示，計劃未來幾年節省約60億美元的人事成本。兩位知情人士透露，瑞銀計劃最終將員工總數減少約30%，相當於35,000人。
瑞銀在收購初期就曾明白表示，打算大幅縮編瑞信投銀部門。2021年避險基金Archegos資本管理爆倉醜聞，導致瑞信重虧55億美元，問題就出在該部門。
知情人士說，瑞銀原本計劃保留業績前20%的交易員，特別是專精科技、媒體和電信業的銀行家，但許多頂尖者已經離職或被競爭對手挖走。德意志銀行、Jefferies Financial Group、富國銀行等金融機構，最近幾個月都在爭搶瑞信員工。
兩位消息人士透露，雖然許多人已經離開，但瑞銀仍希望保留瑞信大部分私人銀行家。在亞太地區，知情人士向彭博新聞透露，瑞銀計劃保留數百名瑞信私人銀行家，員額超過1,200多人。報導指出，瑞信在新加坡的一些私人銀行家，最快下個月調往瑞銀在新加坡的旗艦辦公室，這是合併逐步成形的第一批具體跡象。
其中一位知情人士稱，至少短期內，瑞銀需要慰留負責管理富人客戶的結構性貸款和股票衍生品交易的瑞信員工。
台灣分公司方面，雖然兩家公司在台分公司均未對此做出回應，但據外資圈的說法，瑞信台灣分公司7月也將同步啟動第一波裁員潮，其在台研究部門整體裁撤，恐將只是時間早晚的問題。
6月12日瑞銀總部正式宣布完成收購瑞信的消息一出，即成為在台外資圈的熱議話題。瑞信在台分公司迄今尚未出現重大變化，投研部門相關分析師依舊正常出具報告。
但據在台外資圈同業說法，隨瑞銀高層下月將大砍原瑞信全球員工超過2萬人，台灣瑞信7月也將同步啟動裁員計畫；而瑞信已有二位投研分析師趕在裁員潮啟動前跳槽去瑞銀，其他分析師則只能靜候高層新一波指令的降臨。
我們的看法:
第一、瑞信被廉價併購，投銀部門將被大量裁員
第二、瑞銀當年也裁掉許多投銀的人
第三、投銀近期風險太高
第四、財富管理是未來趨勢
第五、瑞銀最強也是財富管理
AI獨角獸
近日全球創投資金湧入AI產業，已催生不少獨角獸公司，吸引科技巨頭加入投資行列。繼KoBold Metals及Synthesia獲得輝達、比爾蓋茲投資後，另一家AI獨角獸公司Inflection AI也獲得蓋茲、谷歌前執行長施密特（Eric Schmidt）及輝達投資。
Inflection AI在6月最新一輪募資募得13億美元，將投入開發超級電腦。這台超級電腦號稱採用2.2萬片輝達專為AI運算打造的H100
Tensor Core晶片，有助強化Inflection AI在5月推出的AI聊天機器人「Pi」。
總部位在舊金山的Inflection AI是由谷歌DeepMind創辦人蘇里曼（Mustafa Suleyman）及創投公司Greylock Partners合夥人霍夫曼（Reid Hoffman）共同創立，而Pi是該公司推出的第一個產品。
相較於ChatGPT及谷歌AI聊天機器人Bard，Pi功能較為受限，主要扮演個人助理的角色與使用者對話，不像ChatGPT能為使用者生出研究報告或寫程式，因為Pi使用的語言模型Inflection-1運算能力只相當於OpenAI的GPT-3.5。
但蘇里曼表示最新一輪資金投入研發的超級電腦將能支持大規模語言模型，規模甚至能比GPT-4還大。
自從ChatGPT問世後，AI技術應用遍及各大產業，是科技巨頭爭相投資的主因。蓋茲曾表示「誰家的AI聊天機器人勝出等同贏得天下」，因為未來大家不會再去搜尋引擎查找資訊，也不用再去亞馬遜網購。
蓋茲日前已透過他和馬雲、亞馬遜創辦人貝佐斯共同建立的突破能源創投（Breakthrough Energy Ventures）對AI礦業公司KoBold Metals注資。KoBold Metals在最新一輪募資募得2億美元，金主還包括矽谷創投公司Andreessen Horowitz及Bond Capital。
英國新創AI公司Synthesia也在最新一輪募資中獲得創投公司Accel及輝達創投事業NVentures投資9,000萬美元。
我們的看法:
第一、生成式AI大爆發
第二、AI的大型語言模型有很多發展空間
第三、AI科技方興未艾
第四、AI需要打造生態系
第五、輝達在台灣打造8億美金生態系
Apple
Car
業界傳聞多年的Apple Car預估上市時程一改再改，近日投資機構Wedbush分析師伊弗斯（Daniel Ives）預言，Apple Car將在2026年前上市，另有消息稱Apple Car售價約在9萬美元。
儘管蘋果從未公開Apple Car研發計畫的任何細節，但隨著電動車市場快速起飛，業界再度聚焦蘋果。眼尖分析師不約而同在近日表示，蘋果已申請並且取得多項汽車相關專利，最新一項專利是關於安全帶。
除了汽車相關專利之外，蘋果內部人事異動及近來頻頻與車廠洽談合作的傳聞也令外界揣測Apple Car是否距離上市更近一步。
伊弗斯在2021年報告中就曾表示，蘋果推出Apple Car是「遲早的事」。當時他曾表示蘋果已和現代汽車及日產汽車洽談合作，估計有85％的機率會在三到六個月內正式宣布合作對象，可惜當時預言並未成真。
伊弗斯近日受訪時重申Apple Car上市是遲早的事，而這回他預期Apple Car將在2026年前上市，與天風國際證券分析師郭明錤日前預測的2026年時程表不謀而合。
回顧Apple Car發展史可謂一波三折。外傳蘋果最早在2014年就投入Apple Car研發，當時連第一代Apple Watch都還未上市。最初外界預期蘋果將從裡到外自行打造Apple Car，但研發過程並不順利。
2017年業界傳聞蘋果放棄Apple Car硬體研發，打算專心開發車用軟體，但2020年又有消息指出蘋果決定自行研發車體及軟體。2021年業界傳聞蘋果將Apple Car設定為自駕車，但2022年又有消息稱全自駕功能開發難度太高，使蘋果決定首款Apple Car只能在高速公路上開啟自駕模式。
關於Apple Car售價的傳聞也是一變再變，最初消息稱售價逾12萬美元，但近日傳聞又指出售價可望低於10萬美元。
我們的看法:
第一、蘋果喊電動車喊了很久
第二、只聞樓梯響，不見人下來
第三、最快電動車也要到2026年方可推出
第四、不確定是否為找別家代工，如現代汽車
第五、即使是有代工對象，也不會是台灣
三星封裝
人工智慧（AI）狂潮造成輝達（NVIDIA）GPU供不應求和價格狂飆，韓媒報導，輝達旗艦A100和H100 GPU由台積電獨家供應，三星電子未能搶下任何訂單，原因是台積電的先進封裝技術CoWoS領先三星電子。
BusinessKorea報導，GPU是聊天機器人ChatGPT等生成式人工智慧的大腦，輝達在全球AI GPU市場拿下逾90％的市占率。AI產業快速發展帶動輝達GPU需求暴增，A100和H100
GPU完全由台積電代工，6月初台積電在輝達要求下提升封裝產能。
台積電憑藉著先進封裝技術CoWoS，獨家代工輝達的晶片。AI晶片需要快速有效地處理資料，在技術上面臨挑戰，故需要先進封裝技術。封裝技術被視為是提升晶片效能的方法。
晶片在封裝過程以3D方式堆疊，可縮短晶片距離，加快晶片間的連接速度，便能將晶片的效能提升50％或更高。晶片堆疊和封裝的方式能讓晶片的效能產生巨大差異。
台積電在2012年推出CoWoS技術，並持續升級該技術。除了CoWoS，台積電也有其他封裝技術。如今輝達、蘋果和超微（AMD）的核心產品都少不了台積電和其封裝技術。
意味著輝達可以依靠台積電的封裝和代工，獲得晶片成品。換言之，客戶不僅關注晶圓代工廠的晶片製造能力，也會留意晶片製造後的封測能力。
除了台積電外，台灣半導體封裝業者主導全球封裝市場，拿下52％的市占率，日月光為全球最大封裝廠。
雖然三星去年領先台積電量產3奈米晶片，但台積電無可匹敵的封裝技術說明了，為何輝達和蘋果等全球科技巨擘仍然倚重台積電。於是AI和自駕車晶片大單全由台積電吃下，三星與台積電的市占差距愈來愈大。
在此同時，三星竭盡全力開發先進封裝技術I-cube和X-cube。三星在6月27日的三星晶圓代工論壇發下豪語，不僅要提升封裝技術，還要建立相關生態體系，擬與台積電展開封裝大戰。
我們的看法:
第一、
封裝是半導體未來的成功關鍵
第二、台積電的cowos技術先進
第三、全球沒有人可以跟台積電比
第四、先進封裝大幅度提高半導體效能
第五、三星未來成功關鍵在於封裝
西方石油
股神巴菲特掌控的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）28日表示，再買進西方石油（Occidental Petroleum）股票，使其持有後者股權升至25.1％。此一消息，刺激西方石油股價29日美股早盤開高上漲1.4％，報58.3美元創兩周新高。
據波克夏向美國證交會（SEC）申報的資料，26日到28日之間以平均每股逾57美元，合計投入逾1.2億美元，買進214萬股西方石油股票，總持股逾2.24億股。按28日收盤57.46美元計算，持股價值約129億美元。
資料並顯示，西方石油近期以10％溢價，花約1.6億美元從波克夏手中贖回8％優先股。今年來累計支付8億美元贖回優先股。
波克夏目前持有西方西油價值約92億美元優先股，股息率8％，並擁有認購權證讓其能以每股59.62美元，買進近8,400萬股，價值約50億美元的西方石油普通股。因此巴菲特偏好在西方石油股價低於60美元時出手買進。
西方石油股價7日收60.04美元，為5月5日以來首度收盤逾60美元。但股價隨油價震盪走低而持續下挫，23日收56.07美元創一年新低，波克夏選擇在接下來三天進場趁低接貨。
西方石油股價4月3日急漲至65.18美元，創波段高點後就持續下滑，5月中短暫反彈後又繼續跌，波克夏5月30日也進場吸納約466萬股而支撐股價，當天股價收58.59美元。
波克夏2019年為西方石油提供融資，協助收購阿納達科石油（Anadarko Petroleum），條件是能買下西方石油對其發行的優先股和獲得認購權證。
巴菲特5月6日波克夏股東會上讚揚西方石油管理與業務，尤其高度評等執行長霍盧布（Vicki Hollub）極具野心和革新策略。他強調，沒計畫收購這家公司，也不打算取得公司控制權，因為西方石油目前有對的管理層在運作。
我們的看法:
第一、巴菲特在低檔買進西方石油
第二、這是巴菲特近期最成功的投資之一
第三、西方石油的女CEO非常能幹
第四、巴菲特已買了近25%股權
第五、巴菲特投資西方石油後股價大漲
電動車
美國電動車新創公司Lordstown Motors本周申請破產保護，並控告蘋果iPhone組裝廠鴻海。Lordstown Motors聲稱鴻海的「詐欺行為以及刻意且持續不履行其商業和財務承諾」，導致該電動車公司的「實質損失」。鴻海則反駁，並表示Lordstown不斷試圖誤導大眾，不願按照條款履行雙方之間的投資協議。
二○二一年九月Lordstown和鴻海首次宣布達成協議：鴻海買下Lordstown工廠並雇用四百名洛茲敦汽車公司員工。Lordstown宣布二○二二年底Endurance上市，銷售目標五百輛，今年再銷售兩千五百輛。次年五月鴻海和Lordstown完成交易，以二點六億美元收購工廠。鴻海還同意投資更多資金。
今年二月由於生產和安全問題，Endurance停止生產。其股價一路下跌，在四月跌破一美元，接獲下市警告；該公司與鴻海的齟齬自此擴大。五月Lordstown進行十五比一的股票反向分割，將股價拉回一美元之上。
鴻海之前已買進價值五二七○萬美元的Lordstown股票，並持有該公司約百分之八的股份。它本應以大約四七三○萬美元購買另外百分之十的股份。但在反向股票分割後，Lordstown和鴻海在交易條款上存在分歧。Lordstown五月警告，如果與鴻海的協議失敗，公司將面臨申請破產的風險。
Lordstown申請破產保護，凸顯在新冠疫情期間股價漲跌互見的電動車新創公司的興衰。
在申請破產保護後，這家俄亥俄州的電動卡車企業股價一路狂瀉，每股略高於二美元，較二○二一年二月的歷史高點下跌百分之九十九。
與其他電動車疫情寵兒一樣，Lordstown一直面臨賣空壓力、監管調查以及因寬鬆貨幣時代結束而收緊貨幣政策的困擾。更糟的是，這些現金密集型電動車新創公司，去年被迫在公開市場出售更多股票以籌集資金，進一步壓低股價。
與老牌電動車巨頭特斯拉相較，由於供應鏈中斷、勞動成本高昂和原材料價格上漲，新創公司生產目標難實現。光是特斯拉第四季的產量就達到每天四七七九輛。
CFRA Research副總裁兼資深股票分析師尼爾森表示，相較之下，加州新創公司Lucid的日產量僅有卅八輛左右，「遠遠未達大規模生產的標準」。該公司預計今年交車一萬至一點四萬輛，而華爾街的預期約為二萬至二點二萬輛。
這也讓這些公司成為空頭標的，紛紛買入Lucid等公司的股票做空，該公司於二○二一年十一月達到五十五美元的高點。該股的空頭部位目前占流通股數的百分之廿五。
Lordstown申請破產，代表電動車產業其他公司將進行整合。
電動車產業目前出現一些贏家和一些輸家。Lordstown申請破產、福特宣布裁員。隨著VOLVO跟進主要汽車製造商加入其不斷擴大的超充站網絡，特斯拉是最大贏家。
專家指出，如果沒足夠資本，基本上是無路可走。汽車業有句老話：你需要的是數十億美元，而不是數百萬元。很多新創公司的確實擁有引人注目的產品，但它們需要有商業模式，需要擁有客戶群，才能擁有持久力。
我們的看法:
第一、美國電動車正在泡沫化
第二、只有特斯拉一支獨秀
第三、Lordstown有鴻海的參股
第四、但現在走向法庭互告，場面難堪
第五、顯見台灣企業對跨國併購仍然不在行
比亞迪
大陸新能源車企日前陸續公布6月與今年上半年業績，龍頭車企比亞迪6月份賣出逾25萬輛新能源汽車、上半年銷量年增95.78％。「造車新勢力」中，理想汽車交付量首次突破3萬輛，成為6月及上半年銷量冠軍。但大陸車市銷量放緩，車企表現兩極化愈加明顯，未來三年內，或將有70％的品牌會被淘汰出局。
綜合陸媒2日報導，自7月1日起，理想、小鵬、蔚來等多家大陸新能源車企接力公布6月與上半年銷售業績，比亞迪2日公告，6月份新能源汽車銷量為25.30萬輛，年增88.78％；其中純電動車12.82萬輛，年增84.31％。今年1～6月新能源汽車累計銷量125.56萬輛，年增95.78％；其中純電動車為61.68萬輛，年增90.66％。
另外，「造車新勢力」中，理想汽車繼續蟬聯交付榜首，交付數量首次突破3萬輛大關，並遙遙領先。
零跑汽車、哪吒汽車繼續保持在萬輛水準，成績不相上下；蔚來汽車重新回到「萬輛俱樂部」，但小鵬汽車卻在時隔半年後排名再度墊底。
具體來看，理想汽車6月份交付新車32,575輛，年增150.1％。今年第二季，理想汽車累計交付量達86,533輛，年增201.6％，今年上半年的總交付量已超過2022年全年。
報導稱，大陸車市整體回暖，「造車新勢力」6月交付量都較5月明顯回升，車企正逐漸走出今年3月價格大戰的陰霾。但業內人士指出，當前大陸車市銷量放緩，車企洗牌加速，正進入淘汰賽。
中國乘聯會日前表示，6月份終端零售量預計約183萬輛，但去年同期為194萬輛。
儘管大陸已經解封，且官方上半年不斷推出刺激消費措施，但大陸車市需求仍低於疫情前的高位。以比亞迪為例，儘管6月與上半年銷量貌似亮眼，但今年初其內部設定2023年銷量增速要比照2022年的150％，即全年銷量達到400萬輛，目前看來已是艱鉅挑戰。
大陸汽車市場現存148個汽車品牌，本土品牌114個，外資品牌34個，其中20％的領先企業掌握著超過90％的市占率。長安汽車董事長朱華榮認為，未來三年內，大陸市場或有70％的品牌將面臨「關停併轉」。
我們的看法:
第一、比亞迪已成為世界電動車龍頭
第二、在數量上超越特斯拉
第三、比亞迪有全球佈局
第四、比亞迪今年的增長成長會落後去年
第五、大陸的電動車即將進入下一波淘汰
矽部件
大陸最大矽部件生產商盾源聚芯，其申請深交所主板上市案近日傳出已獲受理，擬集資人民幣（下同）12.96億元。盾源聚芯的客戶群包括台積電、環球晶圓、合晶科技、中微公司等。
集微網報導，盾源聚芯是Ferrotec（中國）集團旗下子公司，盾源聚芯主要從事半導體石英坩堝、半導體矽部件材料、半導體刻蝕用矽部件等半導體零部件耗材研發、產銷。盾源聚芯2020～2022年營收分別為2.63億元、6.02億元、10.92億元，期內淨利分別為5,003.24萬元、9,994.98萬元、2.84億元。
盾源聚芯這次IPO擬集資12.96億元，計畫投向矽部件生產線新建項目、石英坩堝生產線升級項目、盾源聚芯研發中心建設項目、全球行銷網建設項目、現有廠房購置款支付及補充流動資金。
盾源聚芯表示，矽部件生產線新建項目計畫透過購置土地的方式，新建包含生產廠房及配套設施的矽部件加工製造基地，新增用於刻蝕機配件的高純度矽環產能，以配套先進刻蝕機，進而符合大尺寸、高品質晶圓生產製造的需求。建設該項目將有利於盾源聚芯繼續深耕半導體零部件及材料行業，為不斷增長的陸產半導體設備需求提供支持，擴大盾源聚芯在矽部件領域市占率。
盾源聚芯指出，石英坩堝生產線升級項目擬在原有生產線上，透過改建熔融室及相關生產配套設施來新增高品質、大尺寸石英坩堝的產能。該項目的實施將有利於石英坩堝業務升級，擴大大尺寸石英坩堝的產能，增強盾源聚芯在半導體材料相關上游領域的服務能力，進而提升產品競爭力。
近期大陸半導體產業鏈叩關A股市場消息頻傳。大陸化學機械拋光（CMP）設備及其配件商：晶亦精微的科創板上市案近日獲上交所受理，擬集資16億元，將用於高階半導體設備研發項目等。半導體功率器件業者：華羿微電申請科創板上市案也獲得受理，擬集資11億元，計畫投向車規級功率半導體研發及產業化項目等。
我們的看法:
第一、美國嚴厲封殺中國半導體
第二、中國積極發展半導體自主研發
第三、任何跟半導體有關的企業募資都較容易
第四、矽部件屬原料端，大陸有一定優勢
第五、但在應用端仍有諸多限制
榮耀
榮耀終端公司CEO趙明表示，將引入AI大模型，打造更加個人化及人性化手機，他並呼籲全行業共同努力，構建起百花齊放、千帆競渡的盛況，讓市場告別蘋果一家獨大。
根據市場調研機構Canalys發布的今年第1季中國智慧手機市場數據顯示，蘋果第1季出貨量為1,330萬支，市場占有率20%，排名第一，其次依序是OPPO、VIVO及榮耀，榮耀以970萬支、市占14%位居第四。
趙明昨（29）日出席MWC上海大會，並宣布於7月12日在北京發布「革命性」的折疊旗艦榮耀Magic V2，希望藉由新手機，持續分食蘋果手機市占率。
趙明指出，目前智慧手機市場持續放緩，用戶換機周期延長為產業鏈帶來巨大挑戰，但消費電子行業是長周期行業，影響最大的因素從來不是經濟周期，而是創新周期，主要展現出足夠的創新力，就能夠在手機市場風生水起。
他認為，目前智慧手機行業正處在一個AI、5G+開啟的新一輪創新周期中，智慧手機是計算、通信、顯示、AI等多種平台的集合，應該要不斷打破邊界、集成新技術、融合新品類。
因此趙明強調，榮耀抓住這些機會，在AI、通信、顯示、續航、便攜五個方面突破創新瓶頸，打造出革命性的折疊屏產品Magic
V2。
他介紹，榮耀基於手機便攜性和輕薄長續航的衝突困擾，深入了基礎物理、化學、材料學的研究，打造了「魯班零齒輪鉸鏈」、青海湖電池技術，Magic V2上將展現出榮耀最新的「輕工藝」和「薄科技」實力。
趙明說，未來榮耀將把AI大模型引入端側，賦能YOYO智慧助手，打造更個人化、人性化，隱私保護更周全的端側個人模型，帶來多模態自然交互、精準意圖識別的閉環服務等體驗。
趙明指，榮耀將推出針對極限環境衛星通信。最後他還呼籲全行業和產業鏈共同努力，讓市場告別蘋果一家獨大，讓消費者獲得更多前所未有的創新體驗，開啟智慧手機下一個黃金周期。
我們的看法:
第一、榮耀是華為以前的子公司
第二、華為受到制裁，只好分拆榮耀
第三、榮耀近三年成長迅速
第四、榮耀有華為積極上進的血統
第五、榮耀在技術和行銷端皆非常堅強
輝達晶片
全球火熱的人工智慧（AI）已成為中美短兵交鋒的領域。繼去年10月實施晶片禁令後，傳美國政府最快7月初再頒布新晶片出口禁令，鎖定輝達（NVIDIA）旗下A800晶片在內的AI晶片；由於A800是輝達因應美方前波禁令，在縮減效能下向中國推出的「特供」晶片，一旦遭禁，勢必衝擊輝達業績和中國AI產業發展。
28日中國A股AI概念股受挫，浪潮信息、紫光股份、恒為科技觸及跌停，龍芯中科跌逾15％，博創科技跌逾10％，雲從科技、東晶電子等近20檔跌逾7％。晚間美股盤前輝達股價下跌近5％，超微（AMD）跌4％。
華爾街日報28日引述消息人士表示，因擔憂競爭對手的技術實力，美國商務部最快可能在7月初採取行動，禁止輝達和其他晶片製造商在未獲得商務部許可證的情況下，向中國客戶出口晶片。美方考慮的新禁令甚至包括輝達A800晶片。
報導稱，輝達去年9月曾經表示，美國官員要求該公司在未取得許可證的情況下，停止向中國出口包括A100及H100兩款頂級AI晶片。10月美國即對中國實施晶片出口管制，凡涉及AI、高效能運算（HPC）與超級電腦的晶片，必須先獲取出口許可，此舉影響輝達、超微、美光等美企對中國市場的經營。
但中國AI市場潛力驚人，各家業者無法忽視。IDC預測，中國2023年AI市場支出規模約147億美元，占全球10％，但2026年規模可達264億美元。今年3月，輝達表示將為中國提供一種經過調整、名為A800的特供新型晶片，以避開美方出口管制規定。
此後A800晶片在中國熱銷，客戶包括百度、阿里巴巴等，部分專家認為，美國對中國的禁令效果不彰，即使是降規格的A800晶片，對中企都可帶來進步。騰訊4月曾估算，採用A800訓練旗下AI系統，時間能從11天大幅縮短至4天。
報導稱，美方新措施除將強化晶片出口管制，也考慮限制向中國AI公司出租雲端服務，因部分中企已藉由這種租賃安排，規避美國對先進製程晶片的出口禁令。目前新規則的推出時間仍不確定，美方或會等到財政部長葉倫7月初訪問中國之後，以避免觸怒中國政府。
我們的看法:
第一、因為中國制裁，輝達做出效能較低的晶片
第二、結果在中國大賣
第三、現在美國決定把低端晶片也禁止
第四、中國AI生態系發展迅速
第五、電動車生態系是中國反敗為勝的關鍵
比亞迪
大陸新能源汽車龍頭比亞迪確認在巴西設廠，比亞迪的官方微博昨（30）日發出消息，巴西總統魯拉會見比亞迪集團執行副總裁李柯女士。
大陸《IT之家》引述巴西《環球報》報導，比亞迪巴西公司總裁Tyler Li表示，該公司即將在巴西開設一家新工廠，並確認在巴西開始銷售入門電動車型海豚，上市售價為14萬9,800雷亞爾（約新台幣96萬元）。
Tyler Li表示，目前比亞迪正在與巴西聯邦政府和巴伊亞州政府就在當地建廠進行磋商，這座工廠的年產能約為15萬輛。
此前有媒體報導，比亞迪有意收購位於巴西東北部的福特工廠，該工廠位於巴伊亞州，年產能大約在30萬輛左右，並已於2021年停產，目前該工廠仍為福特汽車所有。
IT之家此前曾報導，比亞迪去年10月已與巴伊亞州政府簽署意向書，並計劃投資約30億雷亞爾（約新台幣192億元）在該州首府薩爾瓦多郊外的一個工業園區設立電動汽車生產基地，為當地創造1,200個直接就業崗位。
Tyler Li介紹，新工廠除了加工磷酸鐵鋰電池外，還將生產電動轎車、卡車、巴士和混合動力乘用車的底盤。他還強調，對這家工廠的投資將「沒有限制」。
比亞迪2015年在巴西坎皮納斯設立了工廠，生產電動巴士底盤和太陽能電池板模組。2020年，比亞迪在馬瑙斯又設立了一家工廠生產磷酸鐵鋰電池。
我們的看法:
第一、比亞迪積極全球佈局
第二、中南美洲巴西佈局說明其企圖心
第三、中國在中南美洲有一定影響力
第四、比亞迪正攻克歐洲，現在中南美洲為下一步
第五、台灣企業在中南美洲沒有什麼佈局
SHEIN
外媒29日引述知情人士透露，中國快時尚跨境電商SHEIN已向美國證交會（SEC）遞表，申請在紐交所上市，預期年底前掛牌。SHEIN最新估值約660億美元，若順利上市，其將成為自滴滴2021年在美上市、估值680億美元以來最有價值的美股中概股。
澎湃新聞報導，SHEIN成立於2008年，最早是做婚紗外貿生意。2012年左右，SHEIN創辦人許仰天把公司業務從婚紗轉型為快時尚女裝，並採用獨立站模式經營，隨後不斷開拓歐美、中東、東南亞等市場，並且逐漸擴展到男裝、童裝等品項。目前SHEIN的商業版圖涵蓋220多個國家與地區，全站註冊用戶數超過1.2億，日活躍用戶達到3,000萬以上。
SHEIN稍早向投資者透露，該公司2022年營收為227億美元，預計2023年將突破300億美元，2025年有望達到585億美元，將一舉超越H&M與Zara兩大品牌目前營收總和。
路透報導，過去三年，SHEIN一直尋求在美上市，但是受到美股中概股審計監管問題、新冠疫情爆發、俄烏戰爭引發的市場波動等不利因素而止步。一年多前，許仰天把公司總部從南京遷至新加坡，以助SHEIN避開中國嚴格的海外上市新規。
然而，美國兩黨眾議員5月初發函給SEC，提出有報導指SHEIN使用新疆棉，要求SEC在SHEIN在美上市前，要求其證明不涉及維吾爾族人的強迫勞動。對此，SHEIN回應，沒有新疆地區的供應商，且對強迫勞動的態度「零容忍」，SHEIN重視供應鏈透明度，致力於尊重人權並遵守所經營的每個市場的當地法律。
另外，眾議院美中戰略競爭特別委員會22日發表報告，指控SHEIN及其同業Temu的供應通路存在違規高風險，包括從新疆地區採購貨品，或迴避支付美國關稅。在美方緊盯下，SHEIN能否順利在美上市，備受市場關注。針對赴美上市消息，SHEIN發言人29日否認這些傳言。
我們的看法:
第一、SHEIN是中國快時尚代表
第二、IPO勢必受轟動
第三、另外一個中國跨境電商是TEMU
第四、SHEIN的快速低價商業模式值得重視
第五、SHEIN攻克美國市場，但無國安威脅
工業富聯
受到AI伺服器題材效應，鴻海旗下的工業富聯（FII）昨（19）日開高走高，尾盤攻上漲停板，大漲9.98%，收在人民幣26.46元，創下歷史新高。累計工業富聯從3月起漲，三個多月已大漲1.6倍，股價後市受到關注。
工業富聯的一份代工專家交流會議紀要近日在法人圈內流傳，內容主要是BAT（百度、阿里、騰訊）和字節跳動向英偉達下了大量AI晶片訂單，預計今年第4季交貨，而工業富聯代工英偉達的A100和H100伺服器。工業富聯還預估，明年伺服器有望達到81-82萬台，較往出大幅成長。
界面新聞報導，工業富聯股價大漲行情最早在今年3月初就啟動，3月1日至4月20日，該股股價從不到人民幣10元一路上漲至19元，累計漲幅約98%。短暫下調後，5月25日迎來新一波上漲至今，也就是說，三個多月時間，工業富聯股價累計漲幅超過1.6倍。
今年以來，ChatGPT、算力、5G、液冷伺服器、AI等概念股遭到資本反復炒作，沉寂多年的工業富聯也在這波風口中成為市場的「寵兒」。工業富聯主要業務包括智慧製造、工業互聯網、工業機器人等多個領域，其中，通信及移動網路設備業務和雲計算業務是公司營收支柱，分別貢獻約58%和42%的營收。
在備受市場關注的AI伺服器方面，年報顯示，工業富聯多年來為數家第一梯隊雲服務商AI伺服器與AI記憶體供應商，產品已經開發至第四代。伴隨著AI硬體市場迅速成長，公司相關產品2022年出貨加倍，AI伺服器及HPC出貨增長迅速。2022年，公司雲計算板塊營收首次突破人民幣2,000億元，至人民幣2,124億元，年增19%，保持雲計算伺服器出貨量全球第一的市場地位。
我們的看法:
第一、工業富聯是鴻海在大陸上市的AI子公司
第二、這是鴻海最成功的分拆上市
第三、當年佈局AI伺服器沒什麼人懂
第四、沒想到AI伺服器現在成為最熱的領域
第五、工業富聯市值已追上鴻海
日本半導體
半導體材料製造商JSR公司26日表示，已同意由日本政府支持的基金以近1兆日圓的價格收購，象徵著東京當局日益強化其在振興日本晶片產業的角色。受此利多激勵，JSR股價漲停作收。
日本產業革新投資機構（JIC）提出的9,093億日圓（63.5億美元）收購計畫，已獲JSR同意，併購案使該公司26日股價飆升21.7%。
同業東京應化工業（Tokyo Ohka Kogyo）大漲10%，住友化學（Sumitomo Chemical）和信越化學（Shin-Etsu Chemical）均揚升2%。 Ichiyoshi資產管理公司首席主管秋野充成指出：「市場正在臆測資金將流入其他中小型的材料製造商。」
JIC計劃在12月下旬發動公開收購，每股收購價為4,350日圓，並且讓JSR下市。JIC受日本經產省監督，當局近來採取了一連串的強勢行動，以奪回日本於半導體先進製程的領先地位，並維持在半導體材料和工具的優勢地位。
JSR收購案正值美中緊張加劇，美國總統拜登當局全力打造本土晶片產能之際。日本和荷蘭都加入美國陣營，限制出口晶片製造設備至中國大陸。JSR是光阻劑供應大廠，客戶包括台積電、三星電子、美光等。
Omdia諮詢主管杉山和弘說：「中國和其他國家尚未發展此項技術，日本握有壟斷地位。」
日本經產省官員透露，JSR接洽JIC討論潛在的資助事宜。隨著全球晶片需求提高，該公司需要加碼投資產能，並須斥資研發製造先進晶片所需的材料。
根據野村證券的資料，JSR和信越化學在ArF光阻劑的市占，分別為39%和37%。至於先進的極紫外光（EUV）光阻劑市場，東京應化工業的台韓客戶增加。Omdia的杉山和弘另指出，JSR在EUV領域略微落後，而JIC的收購讓該公司有能力投資先進的材料。
JSR創立於1957年，當時是日本政府支持的合成橡膠生產商。
該公司截至3月的去年度營收大增20%至4,089億美元，營業利益則下滑33%至294億美元。
我們的看法:
第一、日本積極發展半導體產業
第二、希望恢復往日榮光
第三、日本在材料端為強項
第四、JSR是日本半導體化學的領導廠商
第五、日本在材料和技術端有一定的領先優勢
印度
印度總理莫迪結束四天的美國國是訪問，繼美光和應材後，亞馬遜和字母公司旗下的Google也承諾要加碼投資印度。
彭博資訊和美聯社報導，在莫迪和美國總統拜登與科技界執行長會面後，亞馬遜宣布2030年前對印度的投資額將達260億美元。上個月，亞馬遜旗下的雲端事業AWS才表示，要對印度的雲端基礎設施投資1.06兆印度盧比（129億美元），以滿足當地不斷擴增的客戶需求；隨著亞馬遜執行長賈西與莫迪會面後，又追加了65億美元新規劃的投資。
另外，字母執行長皮伽表示，Google將在莫迪家鄉古吉拉特邦（Gujarat）的古吉拉特國際金融科技城設立全球金融科技中心，鞏固印度在金融科技的領導地位。
蘋果執行長庫克在會後向財經媒體CNBC表示，印度代表著「巨大機會」。當被問到蘋果是否會繼續在印度擴張時，庫克說，今年稍早已有兩家蘋果零售店在印度開幕。
23日是莫迪訪問美國最後一天，莫迪和拜登聚焦新提案，以解決阻礙兩國合作的監管障礙。這場會議在白宮東廳舉行，出席者還有庫克、皮伽與微軟執行長納德拉。正值蘋果將部分生產移出中國大陸，轉往印度之際，庫克被安排坐在莫迪身旁。
拜登當局努力拉攏印度對抗大陸，印度則急欲成為關鍵科技的重要夥伴。莫迪日前表示要去除科技業的監管限制，方便美國企業前往投資。
拜登說：「我們兩國將創新和合作提升到新的層次，很大程度要歸功坐在桌邊的各位。」他鼓勵企業高層主動強化兩國的經濟關係，方法包括與其他企業高層談話，並提醒當局監管阻礙。
22日拜登舉行國宴款待莫迪，當日宣布多起合作案。美光將在印度打造價值27.5億美元的半導體組裝和測試設施，其中美光投資8億美元，剩餘款項由印度籌募。應材宣布成立新的半導體商用暨創新中心。半導體製造設備大廠科林研發（Lam Research）也說，要在印度訓練多達6萬名工程師。
太空方面，印度計劃簽署「阿提米絲協議」（Artemis Accords）。此協議攸關共同任務和民間太空探索，已有20多國簽署，但大陸和俄羅斯不在其中。美國太空總署（NASA）和印度太空研究組織同意，明年將共同造訪國際太空站。
我們的看法:
第一、印度總理莫迪剛訪問美國
第二、這次簽訂許多大型合約
第三、美國和印度經濟上結盟
第四、印度所覬覦的是美國的半導體等高科技領域
第五、但印度在石油採購上仍和俄國積極購買
本土商城
劍指蝦皮購物商城！統一超商29日宣布全新購物商城「iOPEN Mall」開台，成為首家本土企業自創的購物商城。統一超藉由超過1,600萬會員的OPEN POINT生態圈、遍布全台的集團物流倉儲、6,700家7-ELEVEN門市等四大優勢向全台中小企業、微型創業招手，以打造人人都能當頭家、輕鬆線上創業的生活產業服務平台。
近年來電商商戰已演化成商業模式商戰，不僅線上最大規模微商購物商城蝦皮積極線下開店，並與美廉社、OK超商等結合店到店服務全台逾千家，超商積極擴展OMO電商需求服務從宅配、外送到店到店，統一超此次瞄準千億網購商機、降低中小企業數位轉型風險，透過「iOPEN Mall」商城再度發揮通路影響力，旗下逾1,600萬會員為微型創業者帶來豐沛的消費客源，以及全台6,700家門市與全台物流提供多元的行銷資源與便捷的寄取貨服務，自今年3月起試營運至今，開店數逾萬家，且逐月倍增、單日最高吸引上萬件商品上架。
根據經濟部統計，去年台灣中小企業家數超過159萬家，占全體企業逾98％，創歷年新高。其中觀察到中小企業正面臨數位轉型導入門檻與成本過高，加上轉型過程中，還有少資金、缺客源、無經驗等痛點，以及外部如部分國際購物商城逐步調整營運費用、超商店取時效等，造成經營困難甚至被消滅，統一超為與在地共好、扶值台灣品牌，透過購物商城資源共創商機。
事實上，近年超商瞄準網購商機皆有不少動作，超商老二「全家」自2019年起即推出「好賣+」平台，主要著重於金流系統等服務，憑藉其4,100間門市、便捷多溫層物流網絡與1,650萬會員，協助賣家輕鬆開店、買家快速下單，其中更以平台免使用費、低運費、會員分層管理、VIP賣家包裹到府收貨服務等優勢，吸引超過50萬名賣家、開設超過百萬個賣場。
萊爾富6月推出「Hi點商城」，主打時下網購夯品家電、日用美妝品與IP授權商品，讓會員以點數加價購，發揮點數極大化。
我們的看法:
第一、台灣需要發展本土電商
第二、打造完整生態系
第三、統一超商積極介入
第四、iOPEN Mall主要是鼓勵中小企業
第五、台灣中小企業商家，需透過電商平台方可成功
Ｇogoro
Gogoro啟動最大海外投資計畫！與印度馬哈拉施特拉邦政府有望達成「超級計畫」協議，馬哈拉施特拉邦首席部長 Eknath Shinde於29日政府記者會中正式宣布向Gogoro提出簽訂「超級計畫」協議合作邀約。Gogoro晚間說明，將於八年內在當地投入共15億美元（約新台幣466.43億元），挑戰印度史上最大的電動車投資案。
根據印度官員的說法，Gogoro可望直接在印度設廠，不過對此，Gogoro表示，後續計畫將按進度再對外正式說明。
Gogoro表示，這項「超級計畫」投資第一階段規劃為期八年，Gogoro合計將投入逾15億美元，在馬哈拉施特拉邦製造智慧電池、電動機車，以及布建電池交換基礎設施等，而根據合作邀約協議，馬哈拉施特拉政府將提供財政補貼。
Gogoro表示，這將是印度史上最大的電動車投資案，並且是雙方繼今年1月於達沃斯世界經濟論壇簽署合作備忘錄後的最新進展，馬哈拉施特拉邦內閣已通過此項計畫，雙方預計近期內完善協議內容。
馬哈拉施特拉邦政府將超過5億美元的重要策略性投資歸類為「超級計畫」，通常會提供相應的財政激勵措施，以確保計畫成功執行。
Eknath Shinde表示，馬哈拉施特拉邦此次攜手產業龍頭Gogoro打造智慧電池生態圈，將引領印度運具電動化、推動永續都會交通，Gogoro除將在馬哈拉施特拉邦製造智慧車輛、智慧電池與電池交換站點，並部署全球領先的能源基礎設施，預計創造約1萬個就業機會。
Gogoro執行長陸學森表示，Gogoro開放的電池交換網路已在台灣市場得到充分驗證，支援多家二輪車輛品牌。透過與馬哈拉施特拉邦政府合作，在印度率先導入Gogoro智慧電動機車、智慧電池與電池交換站點，將建立強大的全球化與本地化供應鏈生態系，同步實現國內市場成長與國際市場拓展。
馬哈拉施特拉邦的電池交換基礎設施預計於2023年底開始部署，運用Gogoro智慧能源生態系，包括電池交換站點、電池交換技術與能源管理解決方案；同時將以多元科技創新，應用於智慧城市規劃、儲能站點與系統、移動共享服務、智慧電動機車、電網需量反應服務、分散式儲能等領域。馬哈拉施特拉邦擁有逾1.2億人口，是印度最大的經濟體與工業重鎮，每年GDP超過4,500億美元，占印度工業總產值16％。
我們的看法:
第一、Gogoro一直很有企圖心
第二、Gogoro不斷發展新市場
第三、先前是中國大陸和印尼
第四、現在又發展印度市場
第五、不過過去Gogoro新興市場的發展，都沒有引起市場的重視
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