理事長的話：英特爾, OpenAI機器人, 亞馬遜/Google, 輝達/新思, 英特爾, 量子, 邁威爾, 小米, 泡泡瑪特, 大摩, 美光, AI東南亞, 聯電矽光子
英特爾
資料來源：取自經濟日報 編譯葉亭均、季晶晶、陳苓，114年12月03日
馬來西亞總理安華表示，英特爾將追加投資8.6億馬元（2.08億美元），將大馬打造成該公司的封裝和測試業務中心。此舉將提升大馬在全球半導體供應鏈中的重要地位。
安華在臉書貼文表示，他2日與英特爾執行長陳立武會晤時，英特爾承諾要加碼投資。安華補充說，這是出於對馬來西亞長期政策規畫的信心。
安華說，英特爾在當地已有一席之地，在檳城擁有價值120億馬元的先進封裝工廠，目前已完工99%。該公司在2021年投資70億美元建廠。
大馬是全球第六大半導體出口國，占全球晶片封裝、組裝與測試市場的約13%，相關產業更占該國出口額的40%。各國競相強化自家半導體實力之際，大馬一直試圖提高在全球供應鏈的地位。
地緣政治緊張和產業競爭升溫，促使各國減少對單一國家的仰賴程度，為大馬帶來機會。而科技業尋求將業務分散到中國以外之地，也讓大馬成了重要據點。微軟、Google、字節跳動都瞄準馬國的AI基建，宣布大規模投資案。
在此同時，美國商務部同意入股新創公司xLight，最多將注資1.5億美元。xLight由前英特爾執行長基辛格擔任董事會執行主席，致力於研發更先進的極紫外光（EUV）微影技術。xLight投資案使用拜登時期的晶片法案資金，是川普第二任期以來首度引用該法投資，美國政府可能會成為該公司的最大股東。
先進晶片製程中，最關鍵工具是EUV微影設備，能在矽晶圓上印製電路圖案。現在全球只有荷蘭的艾司摩爾（ASML），能夠生產EUV設備。微影機具中最難生產的零件是雷射，xLight提議採用源自粒子加速器的技術，來打造耗電更少的雷射，正與美國國家實驗室合作，發展雷射原型，可用於ASML等的設備。
目前ASML最先進雷射的極紫外光波長約為13.5奈米，xLight目標更精準的波長，小至2奈米，倘若該公司能達到這種精準度，將有助晶片製造商在晶圓上刻蝕更小的電路圖，可望延續摩爾法則，即晶片上晶電體數量，每兩年增加一倍。
我們的看法:
第一、英特爾將追加投資2.08億美元，將大馬打造成該公司的封裝和測試業務中心
第二、英特爾承諾要加碼投資，是出於對馬來西亞長期政策規畫的信心
第三、英特爾在當地已有一席之地，在檳城擁有價值120億馬元的先進封裝工廠
第四、目前已完工99%。該公司在2021年投資70億美元建廠
第五、大馬是全球第六大半導體出口國，占全球晶片封裝、組裝與測試市場的約13%
OpenAI機器人
資料來源：取自經濟日報 編譯簡國帆，114年12月03日
面對各方來勢洶洶的威脅，OpenAI執行長奧特曼據傳已發動「紅色警戒」（code red）行動，投入更多資源改善人工智慧（AI）聊天機器人ChatGPT的表現，進軍廣告市場、推出AI代理等產品的時程就將因此順延。
美國科技媒體The Information報導，奧特曼1日告知員工，發動「紅色警戒」行動，以引導更多資源改善ChatGPT，對抗來自Google和其他AI競爭者的日增威脅，「我們正處於ChatGPT的關鍵時刻」。
奧特曼在內部備忘錄表示，他正要求更多員工聚焦於精進ChatGPT的功能，例如為超過8億名每周用戶加強個人化體驗，包括允許每個人客製化互動方式，其他優先事項包括圖像生成AI工具「Imagegen」。
奧特曼揭櫫的優先事業也包括改善「模型行為」，以讓民眾更青睞驅動ChatGPT的模型，包括加強ChatGPT的速度和可信度、儘可能減少拒絕回答的頻率。
他也說，OpenAI計劃下周推出新的推理模型，該模型在內部評估的表現「優於（Google）Gemini 3」，但還要更加努力改善ChatGPT的體驗。
因此，OpenAI計劃延後廣告等計畫，並且可能延後AI代理等產品的進展。該公司從未公開承認正在研擬銷售廣告，但知情人士透露，OpenAI已在測試不同類型的廣告，包括與網路購物相關的廣告，畢竟有上百萬人用ChatGPT搜尋要買的商品。
奧特曼並未明確說明ChatGPT有哪裡出問題，但可能面臨更沉重的壓力，最近警告Google的AI勢力再起，可能造成OpenAI的「短暫經濟逆風」。
我們的看法:
第一、OpenAI執行長奧特曼據傳已發動「紅色警戒」（code red）行動
第二、進軍廣告市場、推出AI代理等產品的時程就將因此順延
第三、引導更多資源改善ChatGPT，對抗來自Google和其他AI競爭者的日增威脅
第四、奧特曼要求更多員工聚焦於精進ChatGPT的功能
第五、OpenAI計劃下周推出新的推理模型，該模型在內部評估的表現「優於（Google）Gemini 3」
亞馬遜/Google
資料來源：取自工商時報 陳穎芃，114年12月02日
亞馬遜與Google為了避免雲端服務中斷造成企業用戶損失，在11月30日共同推出多雲端網路服務，以滿足對可靠連線日益增長的需求。這項合作能讓雲端用戶在數分鐘內於兩家公司的運算平台之間建立私有且高速的連線，與過去需耗數周時間相比大幅縮短。
據亞馬遜與Google公告，這項新服務結合亞馬遜雲端事業AWS的Interconnect－multicloud服務，以及Google Cloud的Cross-Cloud Interconnect服務，以提升網路互通性。
AWS網路服務副總裁甘迺迪（Robert Kennedy）表示：「這次AWS與Google Cloud合作，象徵多雲連線方式的根本性轉變。」
Google Cloud雲端網路副總裁暨總經理恩斯（Rob Enns）也表示，這項共同建構的網路讓客戶更容易在不同雲端間移動資料與應用程式。Google Cloud透露，軟體服務商Salesforce已成為這套多雲端服務的早期用戶。
亞馬遜AWS專門為企業、政府與個人用戶提供運算能力、資料存儲以及其他數位服務，是全球最大雲端服務供應商。市占排名第二的是微軟Azure，再來才是Google Cloud。
亞馬遜AWS在第三季保持強勁成長，創造330億美元營收，比Google Cloud的151.6億美元營收高出1倍以上。
亞馬遜與Google推多雲端服務時間點，恰巧距離10月20日AWS服務中斷一個多月，不免令外界聯想亞馬遜是為避免類似事故再度發生才決定與Google合作。
該次事故導致全球數千個網站受影響，包含Snapchat、Reddit等熱門應用程式全面離線。根據分析公司Parametrix的估算，10月20日AWS服務中斷害美國企業蒙受5億至6.5億美元的損失。
我們的看法:
第一、這次AWS與Google
Cloud合作，象徵多雲連線方式的根本性轉變
第二、這項共同建構的網路讓客戶更容易在不同雲端間移動資料與應用程式
第三、 亞馬遜AWS專門為企業、政府與個人用戶提供運算能力、資料存儲以及其他數位服務
第四、亞馬遜AWS在第三季保持強勁成長，創造330億美元營收
第五、比Google Cloud的151.6億美元營收高出1倍以上
輝達/新思
資料來源：取自中國時報 柳名耕，114年12月03日
AI大廠輝達1日宣布斥資20億美元（約新台幣628億元），購入電子設計自動化大廠新思科技（Synopsys）的普通股，作為擴大AI應用的夥伴，該合作主要目的在於加強AI工程的解決方案。
輝達創辦人黃仁勳強調，這是非常重大的合作，更是歷經一場從CPU上運行的經典通用運算，轉變為在GPU上加速運算的平台轉移。
輝達指出，從半導體產業到航太、汽車等工業領域，研發團隊都面對著日益複雜的工作流程、成本以及時間壓力，因此與新思的合作將會整合輝達在AI、加速運算的優勢，加上新思的工程解決方案，協助研發團隊以更精準、快速、低成本的方式進行設計、模擬相關產品。
黃仁勳表示，透過Cuda GPU的加速運算正在徹底改變設計領域，從原子到電晶體，晶片到完整的系統，雙方的合作將重新定義工程以及設計的程序，從CPU上運行的通用運算，轉為GPU上運行的加速運算，而既有的運算方式仍會存在，只是未來會慢慢轉向新的加速運算。
輝達今年已經宣布多件重大投資案，包括與OpenAI高達千億美元的投資意向，對英特爾策略性投資50億美元以及與多家AI新創公司都有有各式不同的合作方式，以加速AI應用的普及。
業界認為，輝達投資新思主要是希望讓AI的觸角完全伸入工業、製造端，因為新思是目前EDA以及矽智財的指標性企業，但這只是開頭，未來一定有更多EDA廠會跟輝達合作。
輝達則強調，舊有的運算方式當然會繼續存在，但世界正在轉向新的運算方式，此次合作沒有排他性，雙方未來可以與更多自動化生態系夥伴合作，為工程、設計領域創造更多的成長機會。
我們的看法:
第一、AI大廠輝達宣布斥資20億美元，購入電子設計自動化大廠新思科技
第二、該合作主要目的在於加強AI工程的解決方案
第三、是一場從CPU上運行的經典通用運算，轉變為在GPU上加速運算的平台轉移
第四、與新思的合作將會整合輝達在AI、加速運算的優勢
第五、加上新思的工程解決方案，協助研發團隊以更精準、快速、低成本的方式進行設計、模擬相關產品
英特爾
資料來源：經濟日報 編譯黃淑玲，114年11月30日
天風證券蘋果供應鏈知名分析師郭明錤，在社群平台X上發文指出，英特爾（Intel）預計最快在2027年，就會開始供應最低階的M系列處理器給蘋果公司（Apple），消息激勵英特爾股價28日收盤飆漲逾10%。
郭明錤說，蘋果向英特爾下單的最低階M系列處理器，數量相對少，對台積電（2330）未來幾年的基本面和技術領先優勢，沒有實質影響。
目前蘋果Mac電腦都使用蘋果自研的客製晶片，由台積電代工。郭明錤在貼文中指出，根據他最新的產業調查，英特爾成為蘋果先進製程供應商的能見度近期顯著改善。蘋果先前和英特爾簽署NDA並取得先進製程18AP的PDK
0.9.1GA，目前關鍵模擬與研究項目進展符合預期，正等待英特爾預計在明年第1季釋出的PDK 1.0/1.1。蘋果規劃由英特爾在2027年第2至第3季間開始出貨最低階M系列處理器，但實際狀況須視取得PDK 1.0/1.1後的開發進展而定。
蘋果的最低階M系列處理器目前主要用於MacBook Air與iPad Pro，這兩項產品今年合計出貨量約為2,000萬台。郭明錤表示，由於明年蘋果預定推出採用iPhone等級處理器的平價MacBook新機種，MacBook Air出貨量可能受到影響，所以估計明年與2027年最低階的M系列處理器，需求量將維持在1,500顆至2,000萬顆之間。
郭明錤認為，蘋果向英特爾所下的先進製程訂單量雖然不大，但對蘋果與英特爾而言，宣示與趨勢的意義重大。
蘋果藉由下單英特爾，除了展現高度支持美國總統川普的「美國製造」政策，就供應鏈管理而，開闢第二供應商，也是合情合理。不過，未來蘋果仍然高度依賴台積電的先進製程。
若英特爾拿到M系列晶片訂單，也仍是蘋果自行設計，英特爾只是代工生產，對營收和利潤貢獻有限，卻意味著IFS晶圓代工事業最壞的時期將要過去，未來14A或更先進製程，或許能再爭取到蘋果和其他一線客戶下單。郭明錤說，英特爾的代工事業長期展望轉正。
我們的看法:
第一、英特爾預計最快在2027年，就會開始供應最低階的M系列處理器給蘋果
第二、蘋果向英特爾下單的最低階M系列處理器，數量相對少
第三、目前蘋果Mac電腦都使用蘋果自研的客製晶片，由台積電代工
第四、英特爾成為蘋果先進製程供應商的能見度，近期顯著改善
第五、蘋果先前和英特爾簽署NDA並取得先進製程，目前關鍵模擬與研究項目進展符合預期
量子
資料來源：取自經濟日報 編譯湯淑君，114年11月30日
英特爾前執行長基辛格（Pat Gelsinger）接受金融時報專訪時大膽預言，目前當紅的繪圖處理器（GPU）將在2020年代末開始被取代，量子運算可望在兩年後躍為主流，AI泡沫未來兩年應該還不會爆破，但將來會被量子運算突破給刺破。
基辛格形容，量子運算與傳統運算和AI運算合稱「神聖的三位一體」，有潛力顛覆運算產業，但有別於輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳估計量子運算需要20年才能躍為主流，基辛格認為只需要兩年。不論誰預言準確，辛基格說：「對科技業人士來說，我們正邁入最令人振奮的十年或20年。」
基辛格表示，他認為AI泡沫在未來兩年還不會爆，但預言將來AI泡沫可能被量子運算的技術突破刺破。他也相信，此刻最炙手可熱的繪圖處理器（GPU），將在2020年代結束前開始遭到汰換。
基辛格還透露他對矽谷其他科技巨人的看法。他表示，Google發展AI正在「冒險」，蘋果啟動「下一個創新的時候到了」，亞馬遜投資自研晶片並與Anthropic結盟是在「建立某種類似Google的地位」，而特斯拉雖勇於衝鋒，但還是得更尊重顧客和合作夥伴。
我們的看法:
第一、基辛格預言，目前當紅的GPU將在2020年代末開始被取代
第二、基辛格形容，量子運算與傳統運算和AI運算合稱「神聖的三位一體」
第三、黃仁勳估計量子運算需要20年才能躍為主流，基辛格認為只需要兩年
第四、基辛格表示，他認為AI泡沫在未來兩年還不會爆
第五、Google發展AI正在「冒險」，蘋果啟動「下一個創新的時候到了」
邁威爾
資料來源：取自工商時報 陳穎芃，114年12月03日
《The
Information》報導，美國晶片製造商邁威爾科技（Marvell Technology）為布局下一代光子晶片技術，將以現金加股票的方式，收購新創公司Celestial AI，交易總價若加上業績里程碑的額外補償，可能超過50億美元。
Celestial AI由超微旗下事業投資，創業至今累積募資金額達5.15億美元，董事會成員包括英特爾執行長陳立武。該公司正利用光子技術以光訊號取代電訊號，加速AI運算晶片與記憶體晶片之間的資料傳輸，為AI運算需求提供高速解決方案。若收購交易順利完成，將顯著增強邁威爾在新興光子晶片市場的布局，並擴大產品組合的競爭力。
今年以來邁威爾股價持續攀升，其中一個因素是亞馬遜自研AI晶片需求強勁。亞馬遜在上季財報中表示，自研AI晶片Trainium需求旺盛，業務規模已達數十億美元，季增率達150％。由於邁威爾是Trainium晶片的主要代工廠，直接受惠於訂單增長。
亞馬遜執行長賈西（Andy Jassy）表示：「Trainium2的採用速度持續提升，目前產能已被完全預訂。這項業務規模正迅速擴張。」他樂觀預期Trainium3推出後，將吸引更多企業客戶。
然而，邁威爾在AI與資料中心市場的競爭壓力日益沉重，尤其在與博通的市占爭奪中略顯劣勢。巴克萊分析師歐麥利（Tom O’Malley）日前將邁威爾股票評等從「優於大盤」下調至「與大盤持平」，目標價設在80美元。
歐麥利表示：「展望明年之後，AI XPU晶片的大部分市場將轉向博通，核心光學業務市占可能流失。」
在此背景下，邁威爾收購Celestial AI被外界視為提升技術競爭力、拓展新市場的手段。透過光子技術與AI加速晶片能力，邁威爾不僅可增強現有產品組合，也能在與博通的競爭中重新取得優勢。
我們的看法:
第一、美國晶片製造商邁威爾科技（Marvell Technology）為布局下一代光子晶片技術
第二、將以現金加股票的方式，收購新創公司Celestial AI
第三、Celestial AI由超微旗下事業投資，創業至今累積募資金額達5.15億美元
第四、該公司正利用光子技術以光訊號取代電訊號，加速AI運算晶片與記憶體晶片之間的資料傳輸
第五、由於邁威爾是Trainium晶片的主要代工廠，直接受惠於訂單增長
資料來源：取自工商時報 楊晴安，114年12月02日
字節跳動與中興通訊於12月初聯手發布AI原生手機，由字節跳動主導旗下豆包AI大模型植入和交互功能，搭載於中興Nubia樣本機M153。最新AI手機將取代網站、應用程式入口，打通手機操作系統，首波預覽版售價人民幣（下同）3,499元，鎖定行業人士發售。
港媒報導，豆包1日發表手機助手技術預覽版，豆包AI將擁有比一般App更高的系統權限，實現跨應用執行複雜指令，並完成複雜任務。不僅為用戶帶來全新使用體驗，且大幅提升手機便捷性和數據空間。
晚點LatePost報導，使用者可以對新機發出指令，如「對比外賣平台上的商品哪個更便宜，選價格最低的下單，送到指定地址，並把訂單截圖微信發給某人。」AI便會在後台自動打開應用程式，按指令完成一系列操作。
豆包指出，無論手機狀態如何，按下側面按鍵即可喚醒助手，助手不會中斷用戶當前正在使用的應用程式，更可以「感知螢幕」理解螢幕顯示的內容，甚至按照上下文回覆訊息。不過，中興表示，現公布的手機助手僅屬預覽版本，不代表產品功能的完善度，僅針對行業人士少量發售，普通消費者需謹慎選擇。
目前，第一代機型已陸續交付，整體備貨量級約3萬支，發表後將正式對外銷售。第二代機型也已完成規畫，2026年上半年推出，AI能力和硬體配置將進一步升級。豆包方面，正與多家手機廠商洽談助手合作，並無自行開發手機的計畫。
報導指出，在中興通訊及字節跳動合作下，將對手機的硬體、軟體和操作系統進行更深入的整合及重構，被定義為一款「AI原生手機（AI Native Phone）」。同時將打破現有「智慧型手機＋大模型／AI應用」模式，可能使智慧硬體初創公司面臨挑戰。
我們的看法:
第一、字節跳動與中興通訊於12月初聯手發布AI原生手機
第二、豆包AI將擁有比一般App更高的系統權限，實現跨應用執行複雜指令
第三、為用戶帶來全新使用體驗，且大幅提升手機便捷性和數據空間
第四、使用者可以對新機發出指令，AI會按指令完成一系列操作
第五、助手不會中斷用戶當前正在使用的應用程式，更可以「感知螢幕」理解螢幕顯示的內容
國產TPU
資料來源：取自經濟日報 記者黃雅慧，114年12月02日
大陸晶片新創公司中昊芯英自主研發的TPU（指為深度學習客製的專用加速器），在AI大模型計算場景中，據報「算力效率」已達到或超過同級別輝達A100 GPU約1.5倍，能耗降低30％，有望開闢中國大陸本土AI算力新路徑。
全球AI晶片市場戰火再起，科技巨頭Google計畫向Meta供應其自研TPU攪動AI產業生態，各國雲端與AI廠商正尋求多元化硬體方案，以降低對輝達AI GPU的高度依賴。
港媒南華早報報導，中昊芯英稱其自主設計的TPU晶片「剎那」在AI訓練／推理任務中的表現已達到或超越輝達同等級晶片，如訊息屬實，將對AI晶片市場、國產化替代和算力基礎設施供應鏈產生深遠影響。
輝達在AI產業獨占鰲頭，行業難言健康，因此國際巨頭試圖挑戰輝達，綜觀目前狀況，輝達的挑戰者有三類：一個是老對手AMD；二是以谷歌為代表開發TPU；三是因受到美國制裁不得不自主研發AI計算加速晶片的中國大陸企業，包括華為、寒武紀、摩爾線程、海光信息、壁仞科技等。
從大陸廠商研發路線來看：海光信息、壁仞科技、沐曦股份等企業則與AMD類似，主打GPGPU（省去圖形功能專做AI計算加速），專注執行AI計算加速業務；華為海思、寒武紀兩者為非GPU路線，也採用與谷歌一樣的ASIC（特定應用積體電路，TPU也屬於一種ASIC）路線，定制AI計算加速晶片，推出NPU（嵌入式神經網絡處理器）產品搶市。
中昊芯英有望成為挑戰輝達另一隻生力軍。公開資料顯示，中昊芯英核心創始團隊組建於2018年，主要創始團隊及核心研發團隊為一批來自Google、甲骨文、Facebook、微軟、三星、海思等巨頭公司經驗豐富的AI軟硬體設計專家。該公司創始人及CEO楊龔軼凡曾作為谷歌TPU晶片核心研發者，深度參與過TPU v2/3/4的設計與研發工作。
中昊芯英也是大陸國內唯一一家掌握TPU架構AI專用晶片核心技術並實現全自研TPU晶片量產的公司。
我們的看法:
第一、昊芯英自主研發的TPU，「算力效率」已達到或超過輝達A100 GPU約1.5倍，能耗降低30％
第二、科技巨頭Google計畫向Meta供應其自研TPU攪動AI產業生態
第三、輝達的挑戰者有三類：一個是老對手AMD；二是以谷歌為代表開發TPU
第四、三是因受到美國制裁不得不自主研發AI計算加速晶片的中國大陸企業，包括華為、寒武紀等
第五、華為海思、寒武紀兩者為非GPU路線，推出NPU（嵌入式神經網絡處理器）產品搶市
海南
資料來源：取自經濟日報 記者黃雅慧，114年12月02日
海南島自貿港將於12月18日正式「封關」啟動，也就是將海南島全島建成一個海關監管特殊區域，可以享受零關稅等優惠政策。專家分析此舉類似大陸「南向政策」，意味大陸官方在中美競爭大背景下，持續以開放引外資，並加強對東協國家的對接。
面對北京對海南島的創舉，專家建議台灣應思考自身在亞太地區角色、同時重新定錨新南向政策。
海南島面積為3.54萬平方公里，與台灣3.6萬平方公里接近，常住人口約1,100萬人，不到台灣的一半。「封關」是一個海關術語，即海南全島成為一個「境內關外」區域，實施以「一線放開、二線管住、島內自由」為基本特徵的自由化、便利化政策制度。
一線放開，就是將海南自貿港與境外其他國家和地區之間作為「一線」，實施一系列自由便利進出舉措；二線管住，就是將海南自貿港與大陸之間作為「二線」，針對「一線」放開的內容實施精準管理；島內自由，就是在海南自貿港內，各類要素可以相對自由流動。
具體政策方面，海南全島封關運作以後，零關稅商品範圍將由目前的1,900個稅目擴大至約6,600個稅目，約占全部商品稅目的74%；企業在海南進口原料加工增值超過30％後銷往大陸可免關稅；「雙15」稅收優惠政策，對鼓勵類企業所得稅按15％徵稅，高端人才個人所得稅最高稅率15％；跨境資金流動便利；離島免稅轉化成落地免稅等等。以吸引經營主體、人才到海南發展。
對於大陸推動海南自貿港的目的，中經院區域發展研究中心主任劉大年表示，海南在沿海地區發展相對落後，且沒有太多製造業發展，條件上跟廣東、珠江三角洲地區無法比。所以大陸官方從政策上給予優惠，希望能夠提振海南的經濟。
國際旅遊島商報報導，中國（海南）改革發展研究院院長遲福林說，海南選擇在大陸改革開放紀念日這天封關運作，表明大陸中央一開始就把海南自由貿易港建設作為國家重大戰略。他強調跳出海南看海南十分重要，有三大戰略意義：一是海南成為中國大市場連接RCEP主體雙循環的重要連接點，經貿戰略性很強；二是海南自貿港成為東協合作的戰略樞紐；三是海南建設以海洋為主體的市場。
劉大年說，深圳當時開發複製了香港經驗，有金融協助又有製造基礎，一拍即合。不過，他認為海南並不會威脅香港，真正稀釋香港優勢的是粵港澳大灣區計畫。劉大年直言，海南自貿港類似大陸「南向政策」，目的在於跟東協國家加強對接，也間接促成海南島的發展。台灣面對北京對海南島的創舉，應思考台灣在亞太地區角色、同時重新定錨新南向政策。
對台灣而言，劉大年認為能給台灣的借鑑有二：一方面要思考自己對於大陸設限的策略，他說，台灣不能忽視大陸作為競爭對手。過往政府常提出把台灣變成亞太製造中心、亞太運營中心等願景，「不管做亞太什麼中心，對中國繼續設限的話很難成功。」
另一方面，劉大年指出，台灣新南向政策涵蓋18國，但其實跟台灣經貿比較密切的就越南、印尼、馬來西亞與泰國等，其他新南向國家與台灣關係應該重新定位。美國對等關稅對台灣傳產造成衝擊，在高關稅不可逆狀態下，如何分散多元市場，如何把關稅差距與日韓縮小，也是政府應該思考的事情。
我們的看法:
第一、海南島自貿港將於12月18日正式「封關」啟動，將海南島全島建成一個海關監管特殊區域
第二、海南島面積為3.54萬平方公里，與台灣3.6萬平方公里接近
第三、常住人口約1,100萬人，不到台灣的一半
第四、一線放開，就是將海南自貿港與境外其他國家和地區之間作為「一線」
第五、島內自由，就是在海南自貿港內，各類要素可以相對自由流動
華為
資料來源：取自經濟日報 記者林宸誼，114年11月30日
華為在官網上線首款陪聊機器人「智慧憨憨」，產品售價人民幣399元（新台幣1,636元），定位為家庭場景的AI陪伴玩具，搭載AI大模型並支持鴻蒙作業系統，是華為建構全場景智慧生態的最新組成部分，上線官網後立即秒空。
業內人士分析，華為切入智慧陪伴賽道，全場景智慧生態拼圖再補一塊，華為的入局將加劇市場競爭，並帶動產業鏈形成協同創新發展態勢，AI玩具產業正迎來新一輪生態競爭。
IT之家報導，目前官網上三款配色的「智慧憨憨」已全部售罄，狀態為「暫時缺貨」。該產品由華為和珞博智慧聯合設計開發，是Fuzozo芙崽和「憨憨」訂製合作款，也是華為的首款AI情緒陪伴產品。
據官方介紹，「憨憨」不僅是一款玩具，更是用戶的心靈樹洞，目的在透過科技與情感的完美結合，為用戶提供溫暖和陪伴。「憨憨」搭載華為小藝大模型，具備真實自然對話的能力，能夠更懂用戶的情感需求。
它不僅支持多模態互動體驗，包括摸頭、搖晃、語音等，還能適配鴻蒙作業系統5以上版本，為用戶提供更加豐富的互動體驗。
此外，「憨憨」還具備專屬日記記憶系統，能夠記錄使用者與它的每一次互動和悄悄話，成為使用者情感的忠實記錄者。
證券日報報導，早在去年，華為就開啟了全球具身智慧產業創新中心的營運，並與16家企業簽署合作備忘錄。此外，華為還透過與產業鏈企業合作或者投資等形式，深度布局人形機器人等領域。
京東AI玩具白皮書研究顯示，到2030年，大陸AI玩具市場規模將突破人民幣千億元（約新台幣4,450億元）。在AI玩具中，情感陪伴類產品是最具潛力的賽道之一。有機構研報認為，大陸陪伴機器人潛在市場需求近人民幣1兆元，市場前景廣闊。
通信模組龍頭企業廣和通無線，則透過為珞博智慧科技旗下AI潮玩Fuzozo芙崽，提供蜂窩通信解決方案，卡位陪伴經濟底層技術。公司相關負責人表示：「穩定、安全的連接是實現持續情感陪伴的技術基礎。」
智物科技創始人明叔亮認為，華為的入局具有重要示範意義，不僅將帶動產業鏈技術升級，更將推動行業標準建立。「那些能在技術創新與數據安全、倫理問題間找到平衡的企業，將在未來市場競爭中占據優勢。」
我們的看法:
第一、華為在官網上線首款陪聊機器人「智慧憨憨」，產品售價人民幣399元
第二、「憨憨」不僅是一款玩具，更是用戶的心靈樹洞，目的在透過科技與情感的完美結合
第三、支持多模態互動體驗，包括摸頭、搖晃、語音等，還能適配鴻蒙作業系統5以上版本
第四、到2030年，大陸AI玩具市場規模將突破人民幣千億元
第五、華為的入局具有重要示範意義，不僅將帶動產業鏈技術升級，更將推動行業標準建立
大陸自駕車
資料來源：取自工商時報 楊晴安，114年11月29日
中國傾力加速發展高新技術產業，英國「經濟學人」27日最新一期的封面文章，以「中國接下來將主導什麼領域？」為題指出，自動駕駛汽車和新型藥物開發領域正迅速推進，展現強大的創新力量，未來則可能重塑交通運輸和醫藥領域格局。
「經濟學人」文章指出，中國自動駕駛計程車革命加速發展，其造價僅為美國的三分之一，行駛里程已達數百萬公里，並在歐洲和中東地區建立起合作關係。預計到2030年，中國將部署超過100萬輛自動駕駛汽車，領先全球生產市場。
而中國在自動駕駛領域的領導地位，有望加速全球轉向更清潔、更高效的交通，對全球減少排放產生潛在影響。
大陸智慧汽車解決方案品牌華為乾崑日前公布「自動駕駛出行生態2025」報告顯示，預計至2025年底，中國新能源乘用車滲透率和L2智慧輔助駕駛滲透率都將突破50％。同時，針對L3和L4的官方標準和政策，相關部委也在制定中，預期到2026年高速L3將規模商用，到2027年城區L4將開始商用。
醫藥方面，文章表示，中國從仿製藥生產國，轉變為全球第二大新藥研發國，包括抗癌藥物等領域，且西方競爭對手相繼授權使用中國企業產品。
文章分析，中國成功的關鍵因素之一是靈活寬鬆的監管機制，由高效的政策制定，推動地方政府為企業提供貸款和各方面支援。此外，中國的人才儲備、製造業基礎以及龐大市場規模，共同推動相關產業價值鏈快速上升。
文章進一步指出，中國早先於2016年提出要成為「生物技術強國」，隨後實施一系列改革。2015年至2018年期間，藥品監管機構的人員規模大增4倍，僅用兩年時間就清理2萬份積壓的新藥申請。其中，獲得人體試驗批准的時間從501天大幅縮短至87天。據統計，2024年中國企業的臨床試驗占全球三分之一。
值得注意的是，新一輪中國低成本創新浪潮即將席捲全球。中國廉價藥品有利於開發中國家市場。同時，占據全球醫藥行業70％利潤的美國，對中企而言尤為重要。若中國在西方製藥企業研發扮演重要一環，則雙方關係可能發展為共生狀態。
文章提醒，若西方國家想要在自動駕駛汽車、醫藥，乃至電動汽車、太陽能和其他關鍵技術領域與中國競爭，就必須從中國的崛起中吸取正確的經驗。
我們的看法:
第一、《經濟學人》最新專欄以「中國接下來將主導什麼領域？」為題
第二、指出自動駕駛汽車和新型藥物開發領域正迅速推進
第三、中國自動駕駛計程車革命加速發展，其造價僅為美國的三分之一
第四、中國從仿製藥生產國，轉變為全球第二大新藥研發國
第五、中國早先於2016年提出要成為「生物技術強國」，隨後實施一系列改革
大陸雲端
資料來源：取自工商時報 蘇崇愷，114年11月29日
人工智慧（AI）浪潮持續席捲全球，大陸的雲端基礎設施服務市場經歷一段時間盤整後，迎來強勁反彈。據市調機構Omdia最新數據，2025年第二季大陸雲端市場規模為124億美元，年增率高達21％。這是自2024年初以來，該市場年增率首度重回20％大關，顯示AI已成為推動產業增長的核心動能。
Omdia於28日發表報告指出，在2025年第二季大陸雲端服務商市占率排名中，阿里雲以34％的占比穩居第一，華為雲與騰訊雲則分別以17％和10％的市占率緊追在後，三大巨頭合計掌握超過6成的市場。
報告表示，第二季市場能有如此亮眼的表現，主要歸功於AI相關需求的強勁拉動。隨著AI基礎模型能力持續進化與工具鏈成熟，企業需求正從基礎模型調用，轉向更貼近業務應用的場景，包括產業專屬模型與AI Agent（代理）應用的早期探索。
部分企業甚至開始將傳統依賴CPU的邏輯處理與數據流程，遷移至模型推理引擎，藉此提升業務靈活性與自動化水準。
Omdia高級總監Rachel Brindley分析，除了基礎模型廠商的快速更新外，企業利用自有數據訓練「客製化模型」的需求也在提升。在目前的AI轉型階段，持續投入長期的能力建設，比追求短期利潤更具戰略價值。
大陸主要的雲端廠商，對AI驅動的需求普遍持樂觀態度，正加速強化雲端與AI基礎設施的投入，這與全球科技巨頭的投資趨勢保持一致。
阿里雲第二季資本支出達到人民幣（下同）386億元，並計畫在未來三年內再投入3,800億元，全面擴大布局。騰訊雲的資本支出更是激增149％，達到179億元，資金主要用於GPU和伺服器的大規模採購。
作為雲端基礎設施服務市場龍頭，阿里雲第二季表現特別凸出，年增率回升至26％。其AI相關收入已連續八季達到三位數增長，並帶動核心基礎設施業務整體回暖。
為鞏固領先優勢，阿里雲9月發表參數逾1兆的旗艦模型Qwen3-Max，鎖定複雜分析與AI代理應用，預期將為後續營運增添強勁動能。
我們的看法:
第一、大陸的雲端基礎設施服務市場經歷一段時間盤整後，迎來強勁反彈
第二、2025年第二季大陸雲端市場規模為124億美元，年增率高達21％
第三、阿里雲以34％的占比穩居第一，華為雲與騰訊雲以17％和10％的市占率緊追在後
第四、三大巨頭合計掌握超過6成的市場
第五、企業利用自有數據訓練「客製化模型」的需求也在提升
大陸算力
資料來源：取自工商時報 蘇崇愷，114年11月29日
大陸正尋求突破地表運算的電力與散熱瓶頸，開闢新的算力戰場。北京市科委、中關村管委會等單位27日開會宣布，計畫在高度700公里至800公里的晨昏軌道，建設運算功率超過1GW的集中式大型資料中心系統，試圖將大規模AI算力搬上太空。
科創板日報報導，根據會中公布的規劃方案，這項浩大工程將分為三階段逐步推進。首階段為2025年至2027年，重點在於突破能源與散熱技術，並發射試驗衛星建立第一期算力星座。第二階段於2028年至2030年展開，聚焦於在軌組裝技術以降低營運成本，並建設二期算力星座。最後在2031年至2035年間，將透過衛星大規模量產與組網，在軌道上對接並建成完整的太空資料中心，整體涵蓋太空算力、中繼傳輸及地面管控等系統。
將算力部署至太空的主要考量，在於解決地表資料中心面臨的資源限制。隨著AI需求爆發，電力供應與冷卻系統已成為主要制約因素，而太空環境擁有「永續太陽能」與真空環境等，理論上能提供地表無法比擬的能源與散熱優勢。
我們的看法:
第一、大陸正尋求突破地表運算的電力與散熱瓶頸，開闢新的算力戰場
第二、首階段為2025年至2027年，重點在於突破能源與散熱技術，並發射試驗衛星建立第一期算力星座
第三、第二階段於2028年至2030年展開，聚焦於在軌組裝技術以降低營運成本，並建設二期算力星座
第四、最後在2031年至2035年間，將透過衛星大規模量產與組網
第五、在軌道上對接並建成完整的太空資料中心，整體涵蓋太空算力、中繼傳輸及地面管控等系統
小米
資料來源：取自經濟日報 記者林宸誼，114年11月29日
小米大量引進AI提高生產效率，小米集團董事長雷軍表示，小米汽車工廠的AI視覺大模型結合X光機可在2秒內完成大壓鑄件檢測，效率是人工的十倍，精度提升五倍以上，未來五年人形機器人將在小米工廠大規模應用，AI工具的早期應用將成為競爭優勢。
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雷軍接受北京日報專訪表示，工廠在北京的小米汽車14個月建成工廠創紀錄，北京造車成本高，但創新實力和產業基礎是最大底氣，未來五年人工智慧將深刻改變傳統產業，並提出「所有產業都值得用AI做一遍」。他以小米汽車工廠為例，AI視覺大模型結合X光機可在2秒內完成大壓鑄件檢測，效率是人工的十倍。
快科技報導，雷軍認為，AI與傳統產業深度融合，將會開啟一個新的人民幣兆元級大市場，一家公司不可能掌握所有環節，而是要與最強的夥伴攜手，取長補短，帶動整個產業鏈共同升級。
除了這些自動化設備，人形機器人進廠打工也正成為現實。雷軍預估，未來五年，人形機器人將大量在小米工廠上崗工作，這還只是第一步，家庭對人形機器人的需求更大、要求更高，市場也更大。
前不久投產的武漢小米智慧家電工廠，同樣深度融入AI技術，依託自研小米澎湃智慧製造平台，搭配AI視覺質檢，6.5秒就能下線出廠一台高階空調，關鍵部件實現100%精準檢測，樹立智慧製造的新標竿。
雷軍甚至早在2024年兩會時就表示，人工智慧是如今最熱門的科技創新的話題，要儘快適應這個新的時代，現在AI在各行各業都開始應用了，要把AI工具用好，在剛開始大部分都不會用的時候，你會用對你來說就是機會，而且用AI的工具解決問題的速度會比別人快很多。
雷軍在2025年兩會上提出五項建議，包括加快推進自動駕駛量產、發展智能網聯新能源汽車產業生態、加快推進AI終端產業高質量發展、優化新能源汽車號牌設計，以及加強「AI換臉擬聲」違法侵權重災區治理。
我們的看法:
第一、小米汽車工廠的AI視覺大模型結合X光機可在2秒內完成大壓鑄件檢測
第二、效率是人工的十倍，精度提升五倍以上
第三、小米汽車14個月建成工廠創紀錄，北京造車成本高，但創新實力和產業基礎是最大底氣
第四、AI與傳統產業深度融合，將會開啟一個新的人民幣兆元級大市場
第五、除了這些自動化設備，人形機器人進廠打工也正成為現實
泡泡瑪特
資料來源：取自經濟日報 記者陳湘瑾，114年11月29日
泡泡瑪特拓展海外市場有成，旗下Labubu首次亮相紐約梅西百貨感恩節大遊行，反觀自1939年就亮相的大力水手卜派，今年則留在倉庫中。外媒指出，此舉可以視為大陸文化出口取得顯著成功的例證。
大陸潮玩品牌龍頭泡泡瑪特積極拓展海外市場，並在重大文化活動中亮相。美國紐約梅西百貨感恩節遊行27日舉行，泡泡瑪特於該活動首次亮相，推出名為「Friendsgiving in Pop
City」的主題花車。
華爾街見聞引述《紐約時報》報導，泡泡瑪特的IP亮相梅西百貨感恩節遊行，不僅是一次商業推廣，更是一次文化符號更迭。遊行執行製作人表示，此次遊行融入許多與時俱進的全新元素，取代上一代人童年記憶中的元素。自1939年首次亮相的大力水手，今年留在了倉庫中，而Labubu則在歡呼聲中穿過中央公園西側。
報導指出，這一標誌性事件具有深刻的文化隱喻，曾經的經典形象大力水手卜派缺席，取而代之的是來自亞洲的新一代流行符號。Labubu的出現進一步證明其在全球市場的崛起，這些娃娃已經成為收藏品、包包和背包的配飾，同時也是中國文化出口努力取得顯著成功的一個例證。
在此之前，Labubu已經在紐約展開密集預熱活動，出現在帝國大廈頂層，乘坐SUV巡遊街頭，甚至在NBA比賽的場邊為球隊助威。泡泡瑪特美國授權負責人表示，公司早就將目光投向紐約這一全球藝術和文化中心。
我們的看法:
第一、泡泡瑪特拓展海外市場有成，旗下Labubu首次亮相紐約梅西百貨感恩節大遊行
第二、大陸潮玩品牌龍頭泡泡瑪特積極拓展海外市場，並在重大文化活動中亮相
第三、不僅是一次商業推廣，更是一次文化符號更迭
第四、這些娃娃已經成為收藏品、包包和背包的配飾
第五、同時也是中國文化出口努力取得顯著成功的一個例證
大摩
資料來源：取自工商時報 蘇崇愷 114年11月30日
大陸企業級AI市場正迎來關鍵轉折點，從初期的模型試驗走向大規模的雲端實際應用。在這場結構性變局中，原本由新創公司領跑的局面似乎正在翻轉，外資投行摩根士丹利最新報告指出，阿里巴巴憑藉雲端基礎設施與AI模型「通義千問」的優勢，極有可能成為這場競賽中的「最大贏家」。
綜合陸媒報導，摩根士丹利近日發表「2025年下半年CIO（資訊長）調查報告」，揭示企業IT預算將在2026年持續擴張的趨勢。更重要的是，CIO們對近期熱門的新創模型DeepSeek興趣度大幅回落20個百分點，跌至45％，而對阿里巴巴「通義千問」的採用意願則從18％，增長至30％。
大摩據此預測，三年內阿里有望以37％的市占率奪下榜首，超越DeepSeek的28％、華為的13％及字節跳動的12％。
財務預測方面，大摩給予阿里雲相當高的評價。隨著阿里高層透露Token使用量每兩個月到三個月翻倍，即便阿里已規劃三年內投入人民幣3,800億元的資本支出，但是在龐大需求面前可能仍顯得保守。分析師預估，阿里雲營收年增率將在2026財年下半年加速至35％以上，並於2027財年進一步衝高至40％，顯示其成長動能強勁。
除了外資看好，大陸重量級私募基金「東方港灣」也以資金動向表態。該公司董事長但斌指出，已將投資重心轉向輝達（NVIDIA）等AI核心企業，並直言大陸市場只有阿里與字節跳動能與Google匹敵。值得注意的是，東方港灣2024年旗下最佳基金收益率高達74.37％，在百億級私募中遙遙領先，這也讓其對阿里技術實力的背書更具市場說服力。
市調機構Frost & Sullivan的數據也佐證此一趨勢。報告指出，2025年上半年大陸企業級大模型日均總消耗量達10.2兆Tokens，其中阿里通義以17.7％的占比位居第一。這種「雲端基礎＋模型應用」的雙輪驅動模式，正在為阿里巴巴在企業級市場建構起深厚的實力。
我們的看法:
第一、阿里巴巴憑藉雲端基礎設施與AI模型「通義千問」的優勢，可能成為「最大贏家」
第二、CIO們對DeepSeek興趣度大幅回落20個百分點，跌至45％
第三、對阿里巴巴「通義千問」的採用意願則從18％，增長至30％
第四、年內阿里有望以37％的市占率奪下榜首
第五、超越DeepSeek的28％、華為的13％及字節跳動的12％
美光
資料來源：取自經濟日報 編譯劉忠勇，114年11月30日
日經引述知情人士報導，美光科技將斥資1.5兆日圓（約96億美元）在廣島現有廠區興建新廠，生產用於人工智慧（AI）的高頻寬記憶體（HBM）晶片。在地緣政治風險升高之際，避免先進晶片生產過度集中台灣，並將日本打造成和台灣同等水準的先進半導體生產基地。
報導指出，美光計劃明年5月在位於東廣島市現有廣島廠區內興建新廠，預定2028年左右出貨，這將是美光2019年以來首度興建的新廠，美光是全球第三大DRAM製造商，2013年收購爾必達後接手廣島廠。日本經產省最高將給予5,000億日圓的補助。
日本2021年啟動半導體復興計畫，目前已編列約5.7兆日圓預算，除了美光之外，也相繼補助台積電（2330）和日本「晶片國家隊」Rapidus等企業在日投資。
除了廣島廠之外，美光在台灣和美國都有主要生產基地，但HBM生產重心一直擺在台灣。在美中對立、台灣可能「有事」等地緣政治風險加劇之際，美光最新投資其實有跡可尋。美光今年5月已在廣島廠導入用於先進製程的極紫外光（EUV）微影設備，有機會支援下一代高頻寬記憶體HBM4。
據市調機構Counterpoint統計，南韓SK海力士今年第2季在HBM的市占以62%領先，美光以21%位居第二。
美光是台灣最大投資的外商，而台灣也是美光動態隨機存取記憶體（DRAM）生產重鎮，公司六成DRAM是由台灣生產製造。美光在台灣的主要設施集中在桃園和台中，涵蓋了DRAM的前端晶圓製造和後端封裝測試。
台灣美國商會出版的TOPICS工商雜誌指出，過去三十年來，美光一直是台灣經濟的基石，對該國乃至全球半導體產業都產生深遠的影響。過去十年間，美光加大在台投資力道，在台的員工總數超過10,500人，規模龐大。
美光股價在28日收漲2.9%，是當天表現次佳的標普成分股，今年來已飆漲約175%，得力於記憶體需求暴增。戴爾和惠普（HP）上周公布的財報向市場顯示，這種需求貨真價實。
另據網路媒體Punchbowl報導，輝達執行長黃仁勳將於12月3日下午2時與美國參院銀行委員會的共和黨人會面。Punchbowl說，「其他關鍵產業利害關係人」也將參與這場會議。
我們的看法:
第一、美光科技將斥資約96億美元在廣島現有廠區興建新廠
第二、美光計劃明年5月在位於東廣島市現有廣島廠區內興建新廠，預定2028年左右出貨
第三、這將是美光2019年以來首度興建的新廠，美光是全球第三大DRAM製造商
第四、美光是台灣最大投資的外商，而台灣也是美光動態隨機存取記憶體（DRAM）生產重鎮
第五、過去十年間，美光加大在台投資力道，在台的員工總數超過10,500人
AI東南亞
資料來源：取自經濟日報 記者陳昱翔，114年12月01日
阿里巴巴、華為、字節跳動、騰訊等大陸AI巨頭揮軍東南亞建置海外AI算力，並擴大採購當地生產零組件，尤其AI伺服器機櫃體積龐大，更須就近供應，jpp-KY（5284）、晟銘電（3013）、勤誠（8210）、營邦（3693）等台灣機殼廠東南亞產能成為當紅炸子雞，躍供應鏈要角，迎來新一波成長動能。
《金融時報》報導，大陸AI大咖為突破美國封鎖，並爭搶海外雲端市場商機，正緊鑼密鼓將AI模型訓練任務移往新加坡、馬來西亞、泰國、越南等地，透過在當地租賃數據中心，建立AI硬體基礎設施。
知情人士透露，大陸AI巨頭們「繞道」東南亞建立AI資料中心，有望刺激當地零組件需求，尤其是機殼與機櫃因不涉及AI算力等敏感問題，而且機櫃體積龐大，需要就近供應，對長期在東南亞布局的台廠是一大利多。
隨著各國政府將AI基礎建設視為下一波競爭焦點，美國與大陸CSP業者近年來都不斷擴大AI相關資本支出；其中，阿里巴巴旗下阿里雲已投入超過人民幣4億元，在全球各地擴張AI業務，目前該公司在中國大陸以外，共有29個區域建有資料中心，為陸系AI巨頭中布局最深、最廣的企業。
華為也不遑多讓，除積極深耕大陸市場，也開始向周邊地區擴張。
數據在地化已是當前AI時代新趨勢，許多跨國企業或者東南亞獨角獸企業基於隱私或商業考量，不願意將數據存在中國大陸境內，因此都會要求陸系科技巨頭在當地建立資料中新，藉此標榜「數據不離境」，以符合當地法規，並消除客戶疑慮。
法人認為，隨著星馬逐漸形成陸系科技巨頭建立AI資料中心的聚落，台灣機殼廠多已具備出貨AI伺服器機殼、機櫃的經驗，位於東南亞的產能也相當龐大，有望藉此切入供應鏈。
我們的看法:
第一、阿里巴巴、華為、字節跳動、騰訊等大陸AI巨頭揮軍東南亞建置海外AI算力
第二、爭搶海外雲端市場商機，將AI模型訓練任務移往新加坡、馬來西亞、泰國、越南等地
第三、有望刺激當地零組件需求，尤其是機殼與機櫃因不涉及AI算力等敏感問題
第四、機櫃體積龐大，需要就近供應，對長期在東南亞布局的台廠是一大利多
第五、台灣機殼廠多已具備出貨AI伺服器機殼、機櫃的經驗
聯電矽光子
資料來源：取自經濟日報 記者李孟珊，114年12月01日
輝達預計於下世代AI平台Rubin大量導入矽光子元件，引爆矽光子需求大開，吸引晶圓代工龍頭台積電積極布局矽光子之餘，聯電（2303）也攜手國際重量級研發機構比利時微電子研究中心（IMEC）揮軍矽光子領域，將邁入收成階段，有望明年邁入試產，2027年放量出貨，大啖AI商機。
法人認為，過去聯電多依賴成熟製程，成長性受限，矽光子大部分使用28奈米、22奈米等平台，反讓聯電具備天然優勢，切入矽光子前段製程之後，將能讓聯電朝更高單價產品、高毛利產品線拓展，提升營運績效。
業界透露，聯電布局矽光子將有大斬獲，該公司與全球半導體關鍵技術研發中心IMEC結盟，聯電負責矽光子晶圓代工前段製程，採用其28／22奈米製程平台，預計2026年試產、2027年放量，是聯電將其成熟製程轉向高附加價值應用的關鍵一躍，亦是其瞄準AI新架構大浪潮的重要戰略。
聯電強調，集團積極完善先進封裝布局，矽光子也是其中一環。業界分析，IMEC是全球微電子與奈米技術研究重鎮，長年與台積電、英特爾等科技巨頭合作，被視為歐盟晶片法的核心支柱，其矽光子研究位居世界第一梯隊，從波導、調變器到熱效應管理、EDA模型均具全球領先優勢。
業界分析，隨著AI訓練與推論的資料傳輸量愈來愈大，傳統銅線傳輸已無法支撐800G、1.6T甚至更高階網路交換器的功耗與延遲需求，矽光子成為全球資料中心更新世代的共識技術，主因矽光子技術具備功耗降低十倍以上、延遲改善十至20倍，以及傳輸距離與頻寬同步大幅提升等優勢。
據了解，輝達將在今年推出的新世代Rubin架構起，大量在AI伺服器導入矽光子及CPO技術。輝達在AI伺服器市場腳步迅速，台積電已投入矽光子相關研發，如今聯電跟著投入矽光子相關領域，也將迎來收成。
聯電此次攜手IMEC揮軍矽光子，業界分析有三大優勢，首先是聯電不用從零開始摸索矽光子元件設計規則，能直接取得IMEC的光子PDK、聯合開發驗證；其次是大幅縮短商業化量產時間，最後則是與國際大客戶的技術對接更順暢。
法人認為，聯電揮軍矽光子，有助進一步打入AI伺服器、資料中心等核心供應鏈，若2027年如期放量，聯電將成為全球CPO供應鏈中，不可或缺的晶圓製造要角。
我們的看法:
第一、聯電攜手比利時微電子研究中心（IMEC）揮軍矽光子領域，將邁入收成階段
第二、聯電負責矽光子晶圓代工前段製程，採用其28／22奈米製程平台
第三、預計2026年試產、2027年放量
第四、聯電強調，集團積極完善先進封裝布局，矽光子也是其中一環
第五、隨著AI訓練與推論的資料傳輸量愈來愈大，矽光子成為全球資料中心更新世代的共識技術
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