前進美國製造 隱含長期風險

 前進美國製造 隱含長期風險

文／李國鼎科技發展基金會副董事長、亞橋基金會董事長黃齊元

最近美國總統川普簽署行政命令，推動「AI行動計畫」，以鬆綁監管、加快出口及擴大資料中心所需的能源供應，全面加速美國AI發展。

這對台灣產業鏈來說，具有龐大商機，近期相關個股均大漲。川普將AI發展與能源基礎建設結合，視「電力供應」為AI發展命脈，提出大規模建設資料中心，擴建電網與電廠的計畫。近期鴻海與東元策略聯盟即源於此，結合資通訊與機電資源，瞄準AI資料中心市場，創造雙贏。

但台灣業者在歡欣雀躍同時，忽略了一個現實，這對台灣產業而言其實是短多長空。川普想要「讓美國半導體產業再次偉大」，不能沒有台灣作為策略製造夥伴支持；但川普認為台灣偷了美國的技術，未來要將整個半導體產業鏈完整地搬回美國。

在美國投資設立半導體廠，成本是台灣三倍以上，但好處是靠近客戶及市場。執政黨近年一直激化兩岸敵對關係，讓美國和全世界更加堅信台海地緣政治危機是不可承受之重，加速台灣半導體和AI供應鏈外移，已面臨關鍵時刻。台灣未來必須將研發及生產基地設在海外，打造完整生態系，因此台灣本土營收比重逐漸降低無法避免。

除了地緣政治風險以外，台灣環境也不再適合大規模投資製造業，最大問題在於「五缺」，特別是缺電和缺工。近期包括美國在台協會和輝達黃仁勳，均呼籲台灣應維持能源韌性，八月的核三公投將決定核電命運。政府大力推動的再生能源政策，現已千瘡百孔，更突顯過去政策執行的粗糙。相較川普總統重啟核能支持AI資料中心發展的魄力，台灣製造恐將面臨嚴峻挑戰。

未來全球供應鏈重組是必然趨勢，台灣配合美國積極打造「非紅供應鏈」，殊不知中國製造已高達全球產能三成，到2030年將成長至四成，邁向全球化、自動化、智慧化及低碳化。反觀台灣，除了少數大型企業外，大部分製造業面臨利潤下滑、成長停滯甚至產業洗牌的衝擊。

在紅色供應鏈興起以前，台廠利用大陸人口紅利，搭配世界級客戶，建立了無可比擬的供應鏈。但今天中國供應鏈已崛起，「中國製造2025」政策以十年時間，將中國提早打造為世界製造大國及強國，加速與對手拉開差距，未來十年重點在於生態系整合。

雖然美國製造是當前重點，但我們還沒有意識到未來「美國供應鏈」也會逐漸取代台灣。值得關切的是，大陸早已不以代工自滿，反而積極往價值鏈高端如晶片設計、製造以及半導體設備發展。以華為為例，其開發晶片水平已逼近輝達，連黃仁勳都高度讚揚；另外大陸成熟製程晶片市占率即將超越台灣，半導體設備更加速本土化。

目前台灣仍以傳統代工為主，如果我們不加速轉型往價值鏈高端及其他新科技領域發展，長期將無法維持優勢。今天台灣缺乏類似華為、比亞迪、小米、DeepSeek的創新企業，只是為別人作嫁，缺乏B2C商模，並非資源整合者或品牌擁有者，被川普和軟銀踩在腳下。

川普政府對中國制裁，將加速陸企出海，速度及廣度遠超台灣。台灣企業應透過以下策略回應：一、加速前進美國；二、布局美國以外海外據點；三、廣泛策略聯盟；四、善用併購及合資；五、培養國際團隊及人才。