樂高
資料來源：取自經濟日報 編譯湯淑君，115年08月26日
以積木玩具聞名的樂高公司（Lego）表示，排除把積木產品設計交給人工智慧（AI）代勞，而是押寶人類的創造力將協助公司維繫破紀錄的營收成長，並持續擴大市占率。
在AI技術迅速入侵創意工作領域之際，樂高明確表明立場，將對自家採用AI的程度設限。該公司從廣告行銷、企業形象到影響與產品概念，一切都倚重員工的創意。不過，執行長克里斯蒂安森（Niels B. Christiansen）表示，樂高在其他方面仍會擁抱AI，特別是企業行政工作和制式任務。
克里斯蒂安森說：「產品絕不會全靠AI製造，創意工作永遠會由設計師操刀。」
但AI仍會在創意過程的周邊任務扮演某種角色。克里斯蒂安森指出，樂高積木使用手冊的製作，有些標準化任務可交給AI工具處理，如同多年來設計師採用其他輔助技術一般。他說，目標是提高設計師的生產力，並釋出更多時間投入創意工作。
人類主導的做法至今仍發揮效益。樂高25日公布，2026上半年營收和獲利雙雙創新高紀錄，總營收躍增21%至419億丹麥克朗（65億美元），是競爭對手孩之寶和美泰兒的三倍多。淨利成長逾三成至86億克朗。
克里斯蒂安森表示，即使戰爭、貿易衝突和經濟展望不明，削弱消費者購買力，但樂高在幾乎所有國家的市占率都擴增，仰仗的是推出新產品，包括以世界盃足球賽、F1賽車和寶可夢為主題的玩具。樂高上半年共推出332組新產品。
樂高聘請的軟體工程師人數，也增至原先的三倍，以利推出「智慧型積木」，讓產品更數位化並加強互動功能。
他說，美、亞和歐市場「上半年表現非常強」，「不只是單一國家，而是跨越眾多市場很普遍的現象」。
中國大陸市場是例外，消費者仍謹慎，未見到其他市場在近幾年買氣疲弱後的復甦步調，但樂高仍將持續展店與投資。
我們的看法:
第一、樂高公司表示排除把積木產品設計交給AI代勞
第二、產品絕不會全靠AI製造，創意工作永遠會由設計師操刀
第三、但AI仍會在創意過程的周邊任務扮演某種角色
第四、2026上半年營收和獲利雙雙創新高紀錄，總營收躍增21%至419億丹麥克朗
第五、樂高聘請的軟體工程師人數增至原先的三倍，以利推出「智慧型積木」，讓產品更數位化並加強互動功能
路透AI
資料來源：取自經濟日報 編譯陳苓，115年08月25日
全球內容巨擘路透（Thomson Reuters）24日推出首款自家AI模型「Thomson-1」，為減少依賴Anthropic的昂貴模型，改用中國的開源科技來研發。
路透把該公司的法律知識庫，結合陸企的大型語言模型，打造出專屬工具來提供法律諮詢。路透科技長賀朗說，他們重新調整阿里巴巴的開源模型通義千問（Qwen），來打造Thomson-1。開源模型的意思是，任何人都能免費下載，並依據個人喜好調整。
Thomson-1將接手原本由Anthropic Claude模型處理的部分任務。但賀朗說，路透無意藉此取代與Anthropic等的合作，Thomson-1將專注於該公司擅長之處，首先是文件審閱。
Claude和OpenAI的Codex等，讓大企業感受到AI的高成本壓力。這也顯示平價的中國AI模型可能有利西方科技業者，許多新創公司已經用中國開源模型打造產品。
英國金融時報（FT） 先前報導，Anthropic最高檔的AI模型，企業客戶需求疲弱。該公司的美國客戶用較便宜的替代品，建造自家AI工具。
據支付集團Ramp，Anthropic最大也最昂貴的模型「Fable 5」，推出兩個月來，在Anthropic AI工具的整體支出比重持平在11%。
我們的看法:
第一、路透推出首款AI模型「Thomson-1」，為減少依賴Anthropic的昂貴模型，改用中國的開源科技來研發
第二、路透把該公司的法律知識庫，結合陸企的大型語言模型，打造出專屬工具來提供法律諮詢
第三、Thomson-1將接手原本由Anthropic Claude模型處理的部分任務
第四、Claude和OpenAI的Codex等，讓大企業感受到AI的高成本壓力
第五、英國金融時報（FT） 先前報導，Anthropic最高檔的AI模型，企業客戶需求疲弱
太空垃圾
資料來源：取自經濟日報 編譯陳苓，115年08月30日
成千上萬顆繞行地球的人造衛星在除役後不會憑空消失，將變成太空垃圾繼續留在地球軌道，這會使地球上空益發擁擠、提高碰撞風險。有鑑於此，部分業者押寶清理太空垃圾將成規模龐大的新商機。
現在地球上空有接近3萬個物體，其中約1.85萬個是使用中的衛星，剩下是報廢衛星與火箭殘骸等。日本上市太空軌道服務公司Astroscale商業副總費歐拉說：「太空是全球的公用地，我們搞得一團亂，必須加以清理。這是太空中用過即丟文化帶來的後果」。
太空垃圾行進速度極快，相當危險。費歐拉形容，太空中發生碰撞，有如手榴彈擊中汽車，會出現一團碎屑四下紛飛。高速移動的碎片不只會重創衛星，更糟的是，可能會刺穿太空人的太空衣。
外界推測最糟情境是出現「凱斯勒效應」，意思是碰撞產生的垃圾，又撞上其他物體，造成更多碎屑，這種骨牌效應一直持續，最終導致地球軌道塞滿垃圾，衛星無法運作，且須暫停太空探索。
Astroscale從中看到商機，研發太空梭來清理殘骸，同時進行其他在軌（in-orbit）服務。該公司的太空梭能靠磁力捕捉系統，與軌道上另一艘太空梭對接，是少數有這種能力的商業公司。對接難度極高，低軌物體的移動速度高達每秒7或8公里，比子彈還快，而且可能失控翻轉。
Astroscale上年度營收激增142%，並握有大量訂單，不過該公司還在燒錢，背負高額營損。Astroscale初期合約多來自各地太空總署與各國政府，公司期望未來私人的太空梭營運商也會下單。
另一方面，新創公司ClearSpace認為，清理太空垃圾，只是太空檢查與維修市場的一個環節。共同創辦人兼執行長皮蓋說：「基本上，我們正在打造太空基建的服務層」。他比喻說，這像是道路、海運、航空的維修產業，沒有這項服務，馬路上會充斥著廢棄車輛，太空也日益需要類似服務。
ClearSpace獲得歐洲太空總署支持，開發出有爪子的衛星，能抓取太空殘骸帶回地球，或把垃圾推往太空墳場。該公司在2023年募得2,600萬歐元（3,000萬美元），計劃在今年稍晚展開新一輪融資。
我們的看法:
第一、現在地球上空有接近3萬個物體，其中約1.85萬個是使用中的衛星
第二、外界推測最糟情境是出現「凱斯勒效應」，意思是碰撞產生的垃圾，又撞上其他物體
第三、Astroscale從中看到商機，研發太空梭來清理殘骸，同時進行其他在軌（in-orbit）服務
第四、Astroscale上年度營收激增142%，並握有大量訂單，不過該公司還在燒錢
第五、新創公司ClearSpace認為，清理太空垃圾，只是太空檢查與維修市場的一個環節
諾基亞
資料來源：取自經濟日報 編譯吳孟真，115年09月03日
芬蘭電信設備大廠諾基亞（Nokia）本月將重新納入歐洲藍籌股指數Euro STOXX 50，福斯汽車（VW）將遭剔除。這項調整反映諾基亞從電信設備轉向、聚焦於人工智慧（AI）基礎設施業務的策略奏效，也凸顯歐洲汽車業的困境。
指數編製商Stoxx 1日宣布，諾基亞將於9月21日開盤前重新納入歐股Euro STOXX 50指數，該公司此前一年遭到剔除。
隨著OpenAI、Meta和字母等科技大廠競相興建資料中心，諾基亞也搭上熱潮，股價過去一年來上漲超過一倍，今年累計上漲約90%，6月更一度觸及近18年來最高點。
投資人看好該公司積極布局AI與雲端基礎設施，也逐漸接受其新定位：一家AI基礎設施業者。諾基亞銷售的設備和軟體，就如同AI領域的物流與配送系統，包含連接伺服器的交換器，以及在伺服器之間導引資料流量的路由器。
諾基亞旗下傳統行動通訊業務的營收，仍占整體營收一半以上，但持續下滑。在前執行長倫德馬克帶領下，該公司去年2月以23億美元收購專攻光纖網路的英飛朗，進一步涉足雲端服務、資料中心和光纖網路等較新技術。
研調機構Omdia研究總監雷德帕斯指出，諾基亞在北美光纖網路市場的市占率，從2024年的6.3%提高至2025年的27.3%，僅次於Ciena，後者以50.1%的市占率居冠。
現任執行長霍塔德去年上任後，進一步擴大AI基礎設施業務。去年10月，輝達（Nvidia）斥資10億美元取得諾基亞2.9%股權，作為雙方產品合作協議的一環，為諾基亞轉型增添助力。
在此同時，福斯汽車遭到Euro STOXX 50指數剔除，反映其股價過去一年的疲弱表現。福斯不僅面臨陸廠的激烈競爭，削減成本方面也不順遂，轉型電動車所需高昂支出也構成壓力，股價今年來已下跌近27%。
Euro STOXX 50指數調整後，法國公用事業公司Engie也將於21日納入，荷蘭資訊服務公司Wolters Kluwer則將遭剔除。Engie股價過去一年累計上漲近40%，Wolters
Kluwer股價則走低。
我們的看法:
第一、諾基亞本月將重新納入歐洲藍籌股指數Euro STOXX 50，福斯汽車將遭剔除
第二、隨著OpenAI、Meta和字母等科技大廠競相興建資料中心，諾基亞也搭上熱潮
第三、投資人看好該公司積極布局AI與雲端基礎設施，也逐漸接受其新定位：一家AI基礎設施業者
第四、諾基亞旗下傳統行動通訊業務的營收，仍占整體營收一半以上，但持續下滑
第五、去年輝達斥資10億美元取得諾基亞2.9%股權，作為雙方產品合作協議的一環，為諾基亞轉型增添助力
人形機器人
資料來源：取自經濟日報 國際中心、記者李珣瑛，115年09月03日
特斯拉及SpaceX執行長馬斯克表示，人工智慧（AI）是帶動繁盛的工具，他並預言，未來十年將有10億台運作中的人形機器人，生產效率可達人類的五倍。
馬斯克在20國集團（G20）財金首長會的創新高峰會發表視訊談話，他在簡短訪談中，釋出對人形機器人的樂觀發言，激勵昨（2）日台股相關機器人供應鏈亞光（3019）、盟立（2464）等應聲漲停慶祝。
不過，他警告，AI資料中心與未來大量機器人都需要龐大能源，全球正面臨一場「電力危機」，發電能力將成為AI發展的重要瓶頸。
馬斯克表示，人形機器人的實用性將隨AI軟體、晶片算力和機械靈巧性三項指標的指數級提升而爆發，他相信AI是帶動繁盛的工具，若獲完全採用，可望提高全球經濟產值20%-30%，相當於每年20兆-30兆美元，包含AI訓練的人形機器人等實體AI，最終將擴增全球經濟規模十倍。
盟立已開始供貨特斯拉最新人形機器人Optimus 3關鍵的諧波減速機與關節模組，並且在客戶端「非紅供應鏈」的要求下，盟立偕科達利及盟英科技合資成立「科盟（泰國）」新公司，加速今年下半年量產出貨機器人關鍵元件，以滿足人形機器人的量產需求。
根據盟立及科達公告，科達利、盟立及盟英合資約16.67億元成立「科盟（泰國）」新公司，持股比率分別為科達利占51%、盟立39%、盟英10%。科盟（泰國）將設立於泰羅勇府的工業園區內，由於是科達利旗下的現有工廠，很快就能投入量產。
市場也點名亞光也是Optimus 3重要供應鏈。亞光積極布局人形機器人視覺感測市場，打造「機器人之眼」。亞光董事長賴以仁日前表示，人形機器人主要客戶包括日本、歐洲、美國及中國大陸等，隨機器人一代一代精進改良中，目前仍在少量送樣階段。賴以仁分析，「一台人形機器人至少需七至八顆鏡頭，而感知與觸覺都是必備元件。」
我們的看法:
第一、馬斯克表示未來十年將有10億台運作中的人形機器人，生產效率可達人類的五倍
第二、人形機器人的實用性將隨AI軟體、晶片算力和機械靈巧性三項指標的指數級提升而爆發
第三、AI是帶動繁盛的工具，若獲完全採用，可望提高全球經濟產值20%-30%，相當於每年20兆-30兆美元
第四、盟立已開始供貨特斯拉最新人形機器人Optimus 3關鍵的諧波減速機與關節模組
第五、並在客戶端「非紅供應鏈」的要求下，盟立偕科達利及盟英科技合資成立「科盟（泰國）」新公司
資料中心
資料來源：取自經濟日報／ 記者胡順惠、編譯葉亭均，115年09月03日
四大會計師事務所之一的PwC昨（2）日發布《全球資料中心展望2026-2050》指出，至2050年全球資料中心累計的資本支出上看50兆美元，是一場人類歷史上空前的投資熱潮。
報告指出，市場普遍低估資料中心後續設備更新與升級所需投入的成本，平均而言，每投入1美元建設資料中心，未來可能需要額外投入約12美元於ICT設備採購與汰換，換言之，ICT設備將成投資主戰場，是主導未來市場規模的關鍵力量。
PwC這份報告是與牛津經濟研究院共同發布，涵蓋美洲、亞太、歐洲、中東及非洲等46個國家與地區。
PwC預測，以年度計算，全球資料中心支出將從2026年的約8,000億美元，2030年成長至1.1兆美元，並在2050年擴張至1.8兆美元。其中，中國大陸與印度將推動最大部分的新增需求。
報告指出，未來資料中心投資能否落地主要取決於五大關鍵因素，包括電力供應、低延遲與連接能力、安全性與可信任環境、GPU供應與產業生態系，以及政策穩定性與社會共識，又以電力最為關鍵。
報告提到，台灣方面，以2026年至2050年累計資料中心投資額占GDP比重來看約0.89%，全球排名第21，在亞太低於香港、新加坡、馬來西亞及澳洲，但高於南韓、日本及中國大陸。
資誠聯合會計師事務所市場長林一帆表示，全球資料中心投資的核心問題並非缺乏資金或需求，而是哪些國家與企業能率先掌握關鍵資源與投資機會。未來勝出的參與者，將是能掌握晶片更新周期、電力與基礎設施優勢，並在全球化與主權化發展路徑間做出清楚策略選擇的企業。
我們的看法:
第一、《全球資料中心展望2026-2050》指出，至2050年全球資料中心累計的資本支出上看50兆美元
第二、平均而言，每投入1美元建設資料中心，未來可能需要額外投入約12美元於ICT設備採購與汰換
第三、PwC預測，以年度計算，全球資料中心支出將從2026年的約8,000億美元
第四、2030年成長至1.1兆美元，並在2050年擴張至1.8兆美元
第五、台灣方面，以2026年至2050年累計資料中心投資額占GDP比重來看約0.89%，全球排名第21
字節
資料來源：取自經濟日報 記者謝守真，115年08月26日
大陸科技巨頭AI爭奪戰延燒到辦公場景，字節跳動昨（25）日發布「豆包工作」，搶占AI辦公領域，對抗包括騰訊、阿里在內的競爭對手。機構認為，AI辦公有望成為下個大規模落地的AI應用方向。
大陸AI辦公市場競爭升溫，科技巨頭半年內相繼整合產品搶攻，騰訊WorkBuddy先發、阿里「千問辦公」主攻企業市場、字節跳動豆包工作後發追趕。
科創板日報報導，豆包工作是一款面向生產力場景的AI代理產品，支持文件、表格、PPT、圖片、影片、網頁及應用等內容生成與編輯，並繼承字節旗下一站式企業協作與AI工作平台「飛書」既有權限體系，用戶可在權限範圍內讀取數據及使用工具。
在字節加速整合之際，騰訊、阿里先行布局。騰訊WorkBuddy今年3月上線，6月訪問量達2,097萬次，居市場第一；7月活躍用戶達1,115萬，並接入騰訊文檔、騰訊會議及企業微信。
阿里本月3日開啟「千問辦公」公測，整合QoderWork、悟空、MuleRun三款產品，涵蓋桌面端、雲端及企業協同AI代理，主要鎖定企業級市場，並依託Qwen模型、阿里雲、百煉及釘釘企業服務資源。8月10日起，千問辦公助理推出收費服務，月費人民幣19元至128元不等。
據易觀分析數據，6月大陸17款主流桌面端AI辦公代理月度總訪問量突破6,000萬次，較3月的2,000萬次增加兩倍。IDC預計，2026年大陸企業級AI代理市場規模將達人民幣449億元，2029年有望突破人民幣3,320億元。不過，IDC也指，60%的大陸企業仍處於了解、評估及試點階段，僅18%將代理納入核心業務流程。
興業證券認為，AI辦公有望成為人工智慧編碼（AI Coding）後下個大規模落地應用方向，辦公場景具高使用頻次、高付費意願。
我們的看法:
第一、字節跳動發布「豆包工作」，搶占AI辦公領域，對抗包括騰訊、阿里在內的競爭對手
第二、騰訊WorkBuddy先發、阿里「千問辦公」主攻企業市場、字節跳動豆包工作後發追趕
第三、豆包工作是一款面向生產力場景的AI代理產品，支持文件、表格、PPT、網頁及應用等內容生成與編輯
第四、騰訊WorkBuddy今年3月上線，6月訪問量達2,097萬次，居市場第一
第五、2026年大陸企業級AI代理市場規模將達人民幣449億元，2029年有望突破人民幣3,320億元
資料來源：取自經濟日報 記者黃雅慧，115年08月26日
在蘋果即將發布首款折疊iPhone之際，華為常務董事、終端BG董事長余承東昨（25）日於社交網站披露，將於9月7日舉行新產品發布會，屆時將展示新一代三折機HUAWEI Mate XT 2。
Mate XT2與前代採用的S型「奏折式」折疊結構不同，新機首次引入U型三折疊設計：左右兩側螢幕可同步向內折疊，將整塊主螢幕完全收納於機身內部。在閉合狀態下，柔性螢幕全程隱藏，徹底規避外露風險，顯著提升抗跌落與耐刮擦性能，相較上一代實現質的突破。
在硬體方面，該機型或將搭載麒麟9030 Pro，亦有可能採用基於韜定律研發的新一代9050麒麟晶片。相較前代Mate XTs，Mate XT2不僅在處理器升級，還新增外螢幕配置；在作業系統上，將首發HarmonyOS 7，為首個全面進入Agent時代的作業系統。
在定價方面，當前全球記憶體市場正處於價格持續攀升階段，整機製造成本明顯上升。業內普遍預期Mate XT2起售價將位於人民幣2萬元以上。此前Mate XTs的起售價格為人民幣17,999元（16GB+256GB版本），此次定價上探符合當前供應鏈成本與技術投入的實際變化。
蘋果首款折疊手機預計9月9日前後登場，該產品被期許找回蘋果久違的魅力。彭博資訊報導，該款新機獲得多名實際試用者的好評，包括收納方便、鉸鏈手感紮實，耐用度也令人滿意。
Counterpoint Research最新預估，受到蘋果加入，2026年全球折疊手機出貨量將年增21%，品牌市占方面，三星預計仍以32%守住全球第一，但較2025年的40%下滑八個百分點；蘋果則有望在上市首年拿下25%市占，排名第二；華為市占率預估由30%降至24%，位居第三。
我們的看法:
第一、華為9月7日舉行新產品發布會，展示新一代三折機HUAWEI Mate XT 2
第二、Mate XT2與前代採用的S型「奏折式」折疊結構不同，新機首次引入U型三折疊設計
第三、在閉合狀態下，柔性螢幕全程隱藏，徹底規避外露風險，顯著提升抗跌落與耐刮擦性能
第四、在硬體方面，該機型或將搭載麒麟9030 Pro，亦有可能採用基於韜定律研發的新一代9050麒麟晶片
第五、業內普遍預期Mate XT2起售價將位於人民幣2萬元以上
長鑫
資料來源：取自經濟日報 記者謝守真，115年08月26日
蘋果據報擬將大陸DRAM一哥長鑫存儲納入供應鏈，陸媒估算大陸市場年需求約6億GB；不過長鑫產能已被華為、小米等陸企長約鎖定至2027年底。有機構認為，蘋果此舉或為增加與三星、SK海力士、美光等供應商議價籌碼。
快科技報導，經測算，大陸市場iPhone年需求量約5,000萬支，按每支12GB記憶體計算，年度總需求約6億GB，若訂單落地，將消耗長鑫存儲2026年底約6.6%產能。
然而，供應鏈消息顯示，長鑫存儲DRAM訂單需求強勁，產能已預訂至2027年底，華為、小米等大陸本土企業已透過長期合約鎖定大部分產能。
對此，美國銀行分析，蘋果找長鑫並非為大規模採購，而是希望將長鑫作為談判籌碼，在與三星、SK海力士、美光續簽長期供貨協議時壓價。
公開資料顯示，長鑫存儲正在擴充產能。目前長鑫在合肥、北京擁有三座12吋DRAM晶圓廠，月產能約30萬片，預計2026年底提升至約35萬片，2027年達42萬片，2028年底衝擊50萬片。高盛預測，長鑫存儲到2028年總產能約1,000億GB，但仍僅能滿足大陸市場約2,000億GB總需求的一半。
科技媒體WCCFTech近日引述微博帳號「Mobile chip expert」報導，川普政府似乎正準備批准蘋果使用長鑫存儲和長江存儲的記憶體晶片，預計川普和習近平9月會晤後達成正式協議。
近期有報導指，蘋果正在測試長鑫存儲DRAM產品及長江存儲NAND快閃記憶體模組。英國金融時報日前稱，蘋果積極遊說川普政府，希望獲得從長鑫存儲購買DRAM的許可。長鑫存儲因與中共解放軍有聯繫，仍在美國國防部黑名單上。
我們的看法:
第一、蘋果據報擬將大陸DRAM一哥長鑫存儲納入供應鏈，陸媒估算大陸市場年需求約6億GB
第二、大陸市場iPhone年需求量約5,000萬支，按每支12GB記憶體計算，年度總需求約6億GB
第三、長鑫存儲DRAM訂單需求強勁，產能已預訂至2027年底
第四、華為、小米等大陸本土企業已透過長期合約鎖定大部分產能
第五、蘋果找長鑫並非為大規模採購，而是希望將長鑫作為談判籌碼
華為
資料來源：取自經濟日報 記者林宸誼，115年08月27日
華為與惠普昨（26）日宣布簽署多年期全球專利交叉授權合約，其中包括華為向惠普開放部分WiFi專利。按照此次協議惠普公司將向華為支付專利費用。這項協議簽署時機，正值美國總統川普與大陸國家主席習近平可能於9月會晤前夕。
分析認為，協議直接印證華為在WiFi（含最新Wi-Fi 7）標準必要專利領域的技術累積，打破海外廠商對該領域專利話語權的壟斷。此外這也是華為繼與三星、小米、OPPO等企業達成5G專利交叉許可後，在WiFi標準領域取得的又一里程碑式許可突破。
快科技報導，華為首席智慧財產權官樊志勇表示，華為與惠普達成這項專利交叉授權合約。該協議充分證明華為在資訊通信技術（ICT）前沿領域持續創新。透過專利許可，華為將創新成果與行業共用，特別是在標準化技術領域，為全球消費者帶來領先的技術體驗。
據華為2025年財報，華為是全球最大的專利持有企業之一，在全球共持有有效授權專利約16.5萬件。已有數百家企業通過雙邊協議或專利池付費獲得華為的專利許可。截至2025年底，華為累計簽署授權合約數量超260份。2025年新增34份專利許可協議。
觀察者網報導，去年11月，樊志勇曾表示，隨著華為在蜂窩通信、Wi-Fi、多媒體技術標準等領域貢獻得到業界廣泛認可，華為專利許可收入穩步增長，2024年創下6.3億美元的歷史新高。
據華為披露數據，截至2025年底，全球已有超過16億部消費類電子設備（不含手機）使用了華為在Wi-Fi領域的專利技術，相關產品來自微軟、索尼、華碩（2357）、宏碁和亞馬遜等知名品牌廠商都獲得華為Wi-Fi專利的授權。
新浪財經報導，華為曾於2025年8月19日在德國慕尼黑法院對惠普提告，糾紛圍繞Wi-Fi 6相關技術展開；而隨著盧森堡專利池營運機構Sisvel於2025年11月18日宣布，惠普加入 Sisvel Wi-Fi 6專利池，成為該專利池被許可方，才同時了結與南韓國Wilus、大陸華為、荷蘭飛利浦之間的相關訴訟。
我們的看法:
第一、華為與惠普宣布簽署多年期全球專利交叉授權合約，其中包括華為向惠普開放部分WiFi專利
第二、協議直接印證華為在WiFi標準必要專利領域的技術累積，打破海外廠商對該領域專利話語權的壟斷
第三、華為與惠普達成這項專利交叉授權合約。該協議充分證明華為在資訊通信技術前沿領域持續創新
第四、據華為2025年財報，華為是全球最大的專利持有企業之一，在全球共持有有效授權專利約16.5萬件
第五、華為專利許可收入穩步增長，2024年創下6.3億美元的歷史新高
比亞迪
資料來源：取自經濟日報 記者謝守真，115年09月03日
大陸車企8月銷量陸續出爐，迎來一波回暖。其中，比亞迪以44.02萬輛穩居第一，上汽集團、奇瑞、吉利、長安銷量也均超過20萬輛；造車新勢力方面，零跑汽車銷售10.31萬輛，再創歷史新高，年增80.7%，連續兩個月突破10萬輛，持續領跑新勢力。
綜合IT之家、證券時報報導，比亞迪8月憑藉44.02萬輛的銷售成績繼續穩居第一，年增17.8%，主因海外市場銷量大增134.6%至18.87萬輛，再創歷史新高，海外銷量占比高達42%，累計今年前八個月銷售266.8萬輛，年減6.8%，其中，海外累計銷售115.79萬輛，年增67%，抵銷國內市場衰退的衝擊。
上汽集團則以35.70萬輛位居第二，其中新能源汽車銷量19.08萬輛，年增47.06%；出口及海外基地銷量13.92萬輛，年增57.67%。而奇瑞（28.01萬輛）、吉利（27.01萬輛）、長安（21.88萬輛）也持續躋身「20萬輛俱樂部」之列。
至於造車新勢力，零跑8月全球交付10.31萬輛，年增80.7%，連續兩個月站上10萬輛大關，蟬聯新勢力銷售冠軍。零跑表示，公司自主掌握65%整車成本相關核心零部件，並建成18座零部件自有工廠，平台通用化率達90%。
其他新勢力仍多集中在3萬輛陣營，小鵬8月交付3.91萬輛，年增4%；理想3.77萬輛，年增32.1%；極氪3.7萬輛，年增109.8%；蔚來3.58萬輛，年增14.5%；小米汽車則連續五個月維持3萬輛以上。
大陸乘聯會負責人崔東樹認為，8月車市處於底部蓄力修復階段，隨著各項穩消費政策逐步落地，疊加基數改善，產業進入價值驅動、結構優化的成熟發展階段，為傳統車市旺季「金九銀十」行情鋪墊蓄力。
第一財經報導，大陸乘聯會此前預測，8月狹義乘用車零售約158萬輛，年減幅仍超過20%；新能源零售量約104萬輛，滲透率可達65.8%。目前消費預期與基本面並未出現明顯改善，市場仍處於年減逾20%的低位運行，真正的車市旺季尚未到來。
乘聯會指出，8月並非傳統旺季，加上高溫、颱風等極端天氣影響，終端總量仍處低位，但市場修復動能正逐步積聚。
我們的看法:
第一、比亞迪以44.02萬輛穩居第一，上汽集團、奇瑞、吉利、長安銷量也均超過20萬輛
第二、零跑汽車銷售10.31萬輛，再創歷史新高，年增80.7%，連續兩個月突破10萬輛，持續領跑新勢力
第三、比亞迪8月憑藉44.02萬輛的銷售成績繼續穩居第一，年增17.8%
第四、主因海外市場銷量大增134.6%至18.87萬輛，再創歷史新高，海外銷量占比高達42%
第五、造車新勢力，零跑8月全球交付10.31萬輛，年增80.7%
華虹
資料來源：取自經濟日報 記者謝守真，115年09月03日
大陸第二大晶圓代工廠華虹宏力宣布擴大12吋晶圓產能，華虹宏力表示，公司及全資子公司上海華虹宏力，擬與無錫錫虹國芯二期、華芯鼎新、國開公司共同對無錫華虹宏力三期半導體有限公司增資，建設月產能約5.5萬片的12吋特色製程晶圓代工產線，投資金額約21.2億美元（約新台幣670億元）。
科創板日報報導，華虹宏力公告，本次投資完成後，標的公司註冊資本達41.7億美元，其中公司出資10.42億美元，上海華虹宏力出資10.84億美元。本次投資尚需提交股東大會審議。
公告提到，華虹宏力此次對外投資是公司立足長遠發展、擴大半導體產能規模、鞏固和提升市場競爭力的重要舉措。增資完成後，標的公司仍為公司控股子公司，有助於借助各合資方的資金與資源支持，加快相關項目建設及產能提升。
此次宣布擴產之際，華虹宏力上半年業績明顯回升。中國證券報報導，華虹宏力日前公布今年上半年財報顯示，上半年營收人民幣95.7億元，年增19.4%；出貨量年增17.9%；歸屬於上市公司股東的淨利潤人民幣3.99億元，年增436%。
報導指出，華虹宏力上半年營收增長受終端市場需求帶動，加上12吋產線產能持續爬坡，以及特色製程持續迭代、產品結構優化升級。截至今年第2季，公司營收已連續十個季度呈現季增。
在產能布局上，截至今年6月底，華虹宏力無錫二期項目的製程設備已完成搬入，目前正在安裝調試，計畫於第3季末達成規劃產能目標。此外，公司也正推進收購華力微股權，預計第3季完成交割，以進一步提升12吋晶圓代工產能。
技術方面，華虹宏力上半年40奈米eFlash製程平台實現風險量產，55奈米eFlash車規平台完成產品導入，新一代小Pitch IGBT平台量產，高壓超級結及Super IGBT系列製程進入量產；與海外客戶合作的40奈米MCU也已大量量產。
我們的看法:
第一、大陸第二大晶圓代工廠華虹宏力宣布擴大12吋晶圓產能
第二、建設月產能約5.5萬片的12吋特色製程晶圓代工產線，投資金額約21.2億美元
第三、華虹宏力日前公布今年上半年財報顯示，上半年營收人民幣95.7億元，年增19.4%
第四、華虹宏力上半年營收增長受終端市場需求帶動
第五、加上12吋產線產能持續爬坡，以及特色製程持續迭代、產品結構優化升級
宇樹
資料來源：取自經濟日報 記者陳湘瑾，115年09月03日
大陸「人形機器人第一股」宇樹科技上市後股價快速回落，截至昨（2）日已較上市首日高點腰斬，市值蒸發逾人民幣2,000億元（約新台幣9,447億元）。路透分析，宇樹科技股價表現，反映市場此前對大陸科技股的追捧可能存在過熱跡象。
宇樹科技8月19日上市首日一度衝上人民幣1,100元，終場收在人民幣845元；截至9月2日收盤，股價已跌至人民幣546.02元，較上市首日收盤價下跌約35.4%，若與上市首日盤中高點相比，更已腰斬約50.4%。相較上市首日一度衝上的人民幣4,449億元市值高點，截至2日已蒸發超過人民幣2,000億元，縮水逾五成。
中國經營報分析，宇樹科技的股價快速修正，原因在於公司基本面與市場預期之間存在落差。宇樹科技2025年營收年增逾330%，扣除非經常性損益後淨利增長753%；但2026年上半年營收增幅已降至48.5%，扣除非經常性損益後淨利更年減19.34%，該數字今年第1季更是年減達52.5%，整體呈現「營收成長、獲利下滑」情況。
另有分析認為，宇樹上市初期可流通股份占比僅7.44%，在市場追捧下容易推高股價，上市首日最高市值對應本益比高達數百倍，相較公司年營收僅10多億元，市場已提前反映未來多年的成長預期。隨著市場情緒降溫及投資人獲利了結，先前偏高的估值也面臨快速修正。
我們的看法:
第一、宇樹科技上市後股價快速回落， 2日已較上市首日高點腰斬，市值蒸發逾人民幣2,000億元
第二、宇樹科技股價表現，反映市場此前對大陸科技股的追捧可能存在過熱跡象
第三、較上市首日收盤價下跌約35.4%，若與上市首日盤中高點相比，更已腰斬約50.4%
第四、宇樹科技2026年上半年營收增幅已降至48.5%，扣除非經常性損益後淨利更年減19.34%
第五、相較公司年營收僅10多億元，市場已提前反映未來多年的成長預期
鎧俠
資料來源：取自經濟日報 編譯易起宇，115年08月28日
日本記憶體大廠鎧俠（Kioxia）計劃和美國快閃記憶體與儲存大廠晟碟（SanDisk）聯手，將斥資逾5兆日圓（314億美元）在日本建新廠，逐年提升日本記憶體的製造產能，以提振這項現正短缺的人工智慧（AI）資料中心重要元件產量。
鎧俠執行長太田裕雄27日表示，計劃分六年投入這筆資金，光是岩手縣北上市工廠的新廠房，就預計投資1.8兆日圓。這座新廠將生產其最新的高密度3D快閃記憶體，用來處理AI服務產生的大量作業。
鎧俠這項投資將與生產夥伴SanDisk一同落實，也反映出全球記憶體大廠在提升產量和緩解全球短缺上的日益龐大壓力。全球記憶體和儲存產品的價格大漲，已壓縮到輝達、汽車業者和行動裝置製造商的獲利空間。
太田在27日下午拜會日本首相高市早苗後表示，「北上市將成為我們尖端NAND快取記憶體的首要生產中心」，「我們預期北上工廠將經歷顯著成長」；該公司期盼日本政府將補貼約三分之一的擴廠成本。
晟碟執行長格克勒（David Goeckeler）則在拜會高市後表示，「有了今天宣布的合資計畫，以及政府的支援，我們將幫助日本奠定在這項重要技術上的領導地位」，他並邀請高市參觀製造設施。為確保資料中心使用的記憶體和儲存產品供應無虞，Alphabet和Meta等科技大廠競相與供應商簽署多年合約，激發鎧俠南韓對手三星電子和SK海力士的一系列大型資本支出計畫。
同時，中國大陸廠商長江存儲也正在低利潤的消費性市場搶攻市占率。市場擔憂未來的供過於求可能會使鎧俠此時投資落得兩頭空，並已拖累鎧俠股價。鎧俠27日會見高市前股市已收盤，終場上漲5%，但仍比6月高峰腰斬。
花旗分析師藤原毅郎表示，鎧俠可靠著手上現金，輕易籌到數十億美元的資本支出資金，「雖然該公司仍對資本支出保持審慎，但我們相信，這已展現出其有意願在必要時刻進行投資」。
鎧俠上月開始出貨其堆疊式第十代BiCS快閃記憶體，並計劃在北上廠生產用於資料中心的NAND晶片。其另一座主要生產基地三重縣四日市廠，則將集中生產智慧手機等消費性產品所需晶片。
我們的看法:
第一、鎧俠計劃和美國大廠晟碟聯手，將斥資逾5兆日圓在日本建新廠
第二、反映出全球記憶體大廠在提升產量和緩解全球短缺上的日益龐大壓力
第三、北上市將成為尖端NAND快取記憶體的首要生產中心
第四、中國大陸廠商長江存儲也正在低利潤的消費性市場搶攻市占率
第五、鎧俠可靠著手上現金，輕易籌到數十億美元的資本支出資金
台美投資
資料來源：取自經濟日報 記者洪安怡，115年09月02日
AI、半導體需求持續火熱，加速台廠赴美布局。經濟部部長龔明鑫2日表示，原先盤點半導體、AI伺服器等20家企業，規劃或正在美國投資金額約350億美元；但短短三個月再度盤點，相關企業已決定額外追加200億美元投資，總共高達550億美元，反映台廠赴美投資熱度持續升高。
龔明鑫出席SEMICON Taiwan 2026國際半導體展美國館開幕致詞表示，今年5月赴美參加SelectUSA投資高峰會時，經濟部曾盤點台灣企業赴美投資意願，當時統計約有20家企業，包括半導體及AI伺服器相關業者，打算赴美投資或已正在投資，金額合計約350億美元。
不過，隨著AI及半導體訂單需求持續暢旺，台廠赴美投資腳步也進一步加快。龔明鑫指出，5月過後，經濟部在短短三個月內再次盤點企業投資意願，除了原本350億美元之外，企業又規劃額外追加200億美元投資。
目前盤點的投資領域，主要還集中在半導體及AI伺服器領域。龔明鑫指出，實際上，台灣業者對赴美投資的興趣並不限於科技業，包括生技及天然氣等領域，也都有不少企業表達高度興趣，顯示赴美布局正逐漸擴大至更多產業。
台廠積極赴美投資的同時，美商投資台灣的動能同樣升溫。龔明鑫表示，今年1至7月外資來台投資金額達139億美元，較去年同期大增78%，其中最大投資案來自美光，以債轉股方式投資台灣美光75億美元，輝達（NVIDIA）日前宣布投資聯發科35億美元，也凸顯美國企業持續加碼台灣科技產業。
龔明鑫表示，今年SEMICON Taiwan美國館規模相當龐大，共有美國11州參與，來台人數超過250人，是整個展覽規模排名前三大的國家館之一；另一方面，今年SelectUSA期間，台灣同樣是最大規模的參展館，反映台美供應鏈合作及相互投資的趨勢愈來愈明顯，台灣企業希望透過SelectUSA等平台進一步了解美國投資環境，美國企業近來對台投資也相當熱絡。
龔明鑫說，從目前產業發展趨勢來看，未來AI及半導體仍將持續快速發展，相信台廠赴美投資升溫的趨勢還會持續，經濟部也會滾動盤點企業投資規劃，持續協助雙邊投資穩定落地，讓台美供應鏈合作進一步深化。
我們的看法:
第一、原先盤點半導體、AI伺服器等20家企業，規劃或正在美國投資金額約350億美元
第二、相關企業已決定額外追加200億美元投資，總共高達550億美元，反映台廠赴美投資熱度持續升高
第三、目前盤點的投資領域，主要還集中在半導體及AI伺服器領域
第四、外資來台投資金額達139億美元，較去年同期大增78%，其中最大投資案來自美光
第五、SelectUSA期間，台灣同樣是最大規模的參展館，反映台美供應鏈合作及相互投資的趨勢愈來愈明顯
台積電
資料來源：取自工商時報 簡威瑟，115年08月20日
台股受國際股市下挫牽動，連二個交易日合計回檔千點左右，外資此時卻重新聚焦台積電，繼里昂證券調升股價預期至3,700元，美銀證券也跳出來重申力挺台積電，且二家外資同步鎖定產能擴張帶起資本支出爆發力，2027年850億美元新共識初具雛形，2028年則上看千億美元。
根據美銀對GPU、ASIC、x86／ARM伺服器CPU、網路交換器與既有行動裝置系統級晶片（SoC）晶圓需求預估，台積電今年資本支出正朝財測中間值的620億美元前進。若資本預算核准速度持續高於長期趨勢、保持年增40％～45％，則2027年資本支出可能達到800億～850億美元，高於美銀目前預估的780億美元與市場共識的750億美元。
里昂證券預估，台積電2027、2028年資本支出為800億美元、900億美元，然部分情境分析顯示仍有上調空間，不排除2027年資本支出可能來到850億美元左右，2028年則可能達到950億美元、甚至1,000億美元。
台積電股價隨大盤連二個交易日下跌，但國際資金對台積電動作已不像6月底至8月初時那般偏空。
美銀證券半導體產業分析師劉宇喬強調，隨台積電大幅增加資本支出，以支應先進製程、特殊製程技術需求，包括與Sony合資、預計於2029年投入影像感測器生產的計畫，預估台積電2026～2028年折舊費用年複合成長率約20％。
值得注意的是，台積電亞利桑那廠營收季增17％、年增145％至450億元，占台積電總營收約4％；估計亞利桑那廠排除政府補助後，第二季淨利率仍達38％，遠較2025年的-90％優化，若能順利拉高海外產能利用率與先進製程定價能力，海外擴產對整體獲利稀釋幅度可能降低。
我們的看法:
第一、外資重新聚焦台積電，繼里昂證券調升股價預期至3,700元，美銀證券也跳出來重申力挺台積電
第二、台積電今年資本支出正朝財測中間值的620億美元前進
第三、若資本預算核准速度持續高於長期趨勢、保持年增40％～45％
第四、2027年資本支出可能達到800億～850億美元
第五、台積電亞利桑那廠營收季增17％、年增145％至450億元，占台積電總營收約4％
ASIC商機
資料來源：取自工商時報 張珈睿 115年08月22日
AI算力需求持續擴張，北美雲端服務供應商（CSP）為降低晶片成本並分散供應風險，客製化晶片合作模式正由單一ASIC業者統包，轉向客戶主導的COT（Customer Owned Tooling）模式。隨Google擴大與AMD、Marvell及聯發科等業者合作，AI ASIC市場逐步走向多供應商、Chiplet分工，聯發科、世芯-KY、創意等台廠亦迎來新一輪卡位戰。
業界指出，傳統ASIC模式由供應商包辦IP、設計、晶圓製造、封裝測試與量產，並向客戶提供完整晶片，COT則由CSP掌握晶片架構與前端設計，再分別尋找實體設計、IP、晶圓代工及先進封裝夥伴，並逐項拆解成本。隨AI晶片規模擴大，運算晶粒、I/O晶粒、記憶體晶粒及高速傳輸介面甚至可能交由不同業者負責，ASIC供應鏈因此更加碎片化。
Google近期擴大自研晶片生態系，除既有合作夥伴外，傳出也將與AMD合作，承接更多AI ASIC任務。Marvell亦宣布與Google簽署涵蓋AI處理器、儲存及網路晶片的廣泛合作協議。市場解讀，Google正降低對單一統包供應商的依賴，為不同世代與工作負載建立多元供應體系。
不過，供應商增加不等於既有專案遭到轉單。法人分析，聯發科已取得並執行中的2027年至2028年ASIC專案，與後續世代重新競標應分開觀察。聯發科首顆AI加速器預計2026年第四季量產，2026年資料中心營收將超過20億美元，第二顆ASIC亦進入先進封裝驗證階段，預計2028年放量。公司並將2027年AI加速器市場機會上調至800億美元，目標市占率達15％至20％。世芯-KY亦直指COT已成為明確產業趨勢。公司表示，在典型COT架構下，CSP負責前端設計與架構，世芯則可承接實體設計，並與台積及封測夥伴共同完成量產。
我們的看法:
第一、客製化晶片合作模式正由單一ASIC業者統包，轉向客戶主導的COT模式
第二、傳統ASIC模式由供應商包辦IP、設計、晶圓製造、封裝測試與量產，並向客戶提供完整晶片
第三、COT則由CSP掌握晶片架構與前端設計，再分別尋找實體設計、IP、晶圓代工及先進封裝夥伴，並逐項拆解成本
第四、Google近期擴大自研晶片生態系，除既有合作夥伴外，傳出也將與AMD合作，承接更多AI ASIC任務
第五、聯發科已取得並執行中的2027年至2028年ASIC專案，與後續世代重新競標應分開觀察
鴻海美國
資料來源：取自經濟日報 記者蕭君暉，115年08月22日
鴻海（2317）昨（21）日公告，增資美國子公司Q-Edge Corporation 1.88億美元（約新台幣60億元），外界推測將擴增美國人工智慧（AI）產品相關產能，擴大美國AI工廠的規模。
鴻海昨天代子公司Foxconn Assembly Holding corp.公告取得Q-Edge
Corporation股份，交易金額為1.88億美元，每一股10美元，共取得1,880萬股，目的是長期投資。
此次交易完成後，鴻海透過子公司累計持有Q-Edge股份2,262萬股，累計投資金額2.262億美元（約新台幣72億元），持股維持100%。
根據公開資料，Q-Edge為鴻海在美國百分之百持股重要子公司，主要負責美國在地化製造與營運，據點包括印第安納州及德州休士頓等地，業務涵蓋電腦硬體裝配及在地供應鏈與製造布局，近年並投入擴充高效能運算（HPC）、AI伺服器等相關產能。
鴻海輪值CEO蔣集恆之前表示，客戶明年對AI產能需求仍非常強勁，預期資本支出將持續增加，包括台灣、美國、墨西哥及越南等地皆有擴產規劃；因應美國在地化需求，將持續擴大德州、威州、俄州及加州等地的研發與製造量能。
在資本支出方面，鴻海財務長黃德才之前說，過去幾年隨著AI業務成長，全球製造布局擴大，以及自動化需求提升，鴻海集團持續增加資本支出，2024年資本支出約1,363億元，2025年增加至1,738億元，這些前期投資已逐步反映至營收規模與獲利能力。
黃德才指出，今年上半年資本支出約809億元，預估2026年全年資本支出將年增超過三成，以因應AI伺服器機櫃及區域製造等需求，提前擴充伺服器機櫃、液冷及測試等關鍵產能，並強化全球製造與自動化布局。
針對營運資金需求與籌資，黃德才說，集團目前沒有任何直接股權籌資的規劃，將應未來營運及擴產所需資金，維持穩健的資本結構。目前有足夠現金創造能力來支應成長。
我們的看法:
第一、鴻海21日公告，增資美國子公司Q-Edge Corporation 1.88億美元
第二、Q-Edge為鴻海在美國百分之百持股重要子公司，主要負責美國在地化製造與營運
第三、預期資本支出將持續增加，包括台灣、美國、墨西哥及越南等地皆有擴產規劃
第四、鴻海集團持續增加資本支出，2024年資本支出約1,363億元，2025年增加至1,738億元
第五、今年上半年資本支出約809億元，預估2026年全年資本支出將年增超過三成
華碩/高通
資料來源：取自工商時報 侯冠州 呂俊儀，115年09月03日
華碩2日與高通（Qualcomm）共同宣布新合作方案，推出首個專為社區藥師打造、可於本地邊緣裝置運行的AI助理「藥事AI Agent」計畫，並透過高通Qualcomm for Good公益計畫，結合華碩旗下台智雲與台生科的AI、生醫數據與產業生態系能力，協助大南方嘉、南、高、屏各縣市、逾50家示範藥局與藥師，強化用藥安全、提升效率與衛教推廣。
國科會副主委張振豪出席時表示，期盼未來在企業與嘉、南、高、屏各縣市政府的公私協力下，讓AI前瞻科技的創新成果惠及全民，帶動智慧健康產業在大南方蓬勃發展，實踐主權AI在醫療領域的應用。
■明年Q2拚大規模商轉
此計畫被視為是華碩醫療產業布局的重大成果。台智雲總經理吳漢章表示，預計10月下旬陸續導入嘉、南、高、屏各縣市逾50家示範藥局，進行為期六個月的服務驗證（POS），預期到了明年第二季將會有更大規模的商業化放量。
台灣正式邁入超高齡社會，但根據資料顯示，其中約有近4成長者，存在有多重用藥的狀況。面對慢性病與多重用藥日益普遍，藥師必須在有限時間內，處理更複雜的處方資訊與用藥諮詢需求。
為此，藥事Al Agent聚焦第一線藥師實際工作流程，透過AI整合多項用藥資訊，輔助辦識藥物交互作用、重複用藥，及不適當用藥等潛在風險，並支援病患用藥諮詢與衛教。
■Edge
AI強化資料隱私
透過本地端Edge AI運算，藥事Al Agent在離線環境中就能完成推論，支援藥師進行多處方資訊整合與交叉審查的繁重工作，在提升服務效率之際，也減少敏感醫療與用藥資料傳送至外部雲端的需求，強化資料隱私、安全與自主控制。
吳漢章補充說，這項計畫，可說是主權AI實際落實於智慧健康產業的具體展現，也是台智雲一個很好的示範案例。台灣的醫療水準世界聞名，若能在台灣有成功案例，就有助於推廣到其他國家。
假設全台灣有5,000間藥局，每間藥局有1～2位藥師，就需要5千到1萬台設備，雖然數量不算大，但已開始呈現百工百業用AI的情境。若藥局能順利使用AI，相信其他零售業，也能對導入AI更有信心。
我們的看法:
第一、華碩與高通共同推出首個專為社區藥師打造、可於本地邊緣裝置運行的AI助理「藥事AI Agent」計畫
第二、期盼未來在企業與嘉、南、高、屏各縣市政府的公私協力下，讓AI前瞻科技的創新成果惠及全民
第三、預計10月下旬陸續導入嘉、南、高、屏各縣市逾50家示範藥局，進行為期六個月的服務驗證
第四、台灣正式邁入超高齡社會，但根據資料顯示，其中約有近4成長者，存在有多重用藥的狀況
第五、透過本地端Edge AI運算，藥事Al Agent在離線環境中就能完成推論，支援藥師進行多處方資訊整合
半導體生態系
資料來源：取自經濟日報 記者尹慧中，115年09月03日
台灣半導體產業協會理事長暨台積電（2330）資深副總經理暨副共同營運長侯永清昨（2）日指出，AI對產能有龐大且迫切的需求，以台積電為例，因應客戶需求所需採購的設備數量六個月近翻倍成長，遠超乎預期，台積電全球加起來近20座晶圓廠同時蓋廠，仍難以完全追上需求。
國際半導體展（SEMICON Taiwan 2026）昨天開展，並舉辦大師論壇爐邊對談，由SEMI全球董事會主席暨日月光投控（3711）營運長吳田玉擔任主持人，侯永清、鴻海（2317）董事長劉揚偉、聯發科（2454）執行長蔡力行、欣興（3037）董事長簡山傑共同與談。
侯永清提到，過去30年從未見過需求成長如此劇烈、變動頻率如此之高。以台積電為例，去年底預估為因應今年客戶需求所需要採購的設備數量，假設基準是一倍，短短一季內，為支應暴增的需求，設備需求就上調到1.5倍。
到了7月，上述數字已經衝到1.9倍。整個生態系統要如何在短短六個月內，支撐近乎翻倍的擴產需求，這正是今日面臨的產能挑戰。
另一個挑戰是技術。目前AI對算力與能源效率極度渴望。因此對先進技術、先進封裝以及整體系統效能的需求，推進速度遠快於以往。
侯永清說，上述情況使合作模式必須改變。為提供最佳的系統效能或模組效能，單靠提升晶片單元的表現是不夠的，必須確保整合後的整體效能達標。這種轉變是以往未曾有過的。
過去比較像是線性生產流程，只要確保自己的樣品能順利交付到下一階段、對方能接手製造即可。但如今，必須確保前一階段的表現能被下一位夥伴完整發揮，同時製造與良率還得維持住。這需要一套全新的協同合作模式。
基於這點，從台灣半導體產業的角度來看，他說，我們是全球最大的製造與測試重鎮。我們自認承擔著這份責任，也全力投入更多資源來解決這項難題。目前在產能端，不只是台積電，還有台灣的生態夥伴們，大家都在加倍努力加速擴產。
我們的看法:
第一、客戶需求遠超乎預期，台積電全球加起來近20座晶圓廠同時蓋廠，仍難以完全追上需求
第二、以台積電為例，假設基準是一倍，短短一季內，為支應暴增的需求，設備需求就上調到1.5倍
第三、到了7月，上述數字已經衝到1.9倍
第四、整個生態系統要如何在短短六個月內，支撐近乎翻倍的擴產需求，這正是今日面臨的產能挑戰
第五、必須確保前一階段的表現能被下一位夥伴完整發揮，同時製造與良率還得維持住
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