理事長的話：迷因股熱潮,美鋼併購,川普,TikTok,現代美油電車,巴橋事故,嬌生,矽谷AI人才,華為,大陸晶片,陸氫能,華為,亞洲GDP,韓企,資料中心,神盾,有錢,台灣電商,聯發科,半導體發展
迷因股熱潮
資料來源：取自經濟日報 編譯湯淑君／綜合外電，113年03月30日
近幾周來加密幣頻創新高，Reddit等迷因股也一飛沖天，乍看下像是2021年迷因股狂熱的翻版。但投資人和分析師指出，2024年版的散戶交易熱潮與昔日大不相同。
美國前總統川普的社群媒體公司Truth Social借殼上市，本周股票開始交易，連續兩天大漲，也把川普送進全球前500富豪之列；有「美版PTT」之稱的社交平台Reddit，上周掛牌首日就狂漲48％。
不過這波迷因股熱潮的一大不同點是，2.0版散戶操作更純熟，沒那麼情緒化，也更有策略。現年36歲的波士頓專利律師庫蘭說，他多年來潛伏在Reddit股票論壇，從未買過AMC、遊戲驛站這些迷因股，但川普的Truth Social他明知風險高、股價波動大，仍趁機嘗試交易選擇權，在一陣眼明手快短線進出後獲利50%，500美元輕鬆落袋。
投資平台Public證券經紀總經理諾辛格說：「散戶投資人已脫離不知自己在幹什麼的階段。他們現在是2.0版散戶投資人，變得更精明了。」
另一差別是，「害怕錯過」（FOMO）心態驅動的新一波散戶投資熱更聚焦，尤其瞄準人工智慧（AI）領域。川普的公司不是AI概念股卻搭上便車。上周掛牌的Reddit自稱有潛力訓練AI所需的大型語言模型（LLM）。普通投資人也在追逐AI晶片熱門股輝達，就像昔日追逐特斯拉一般。
投資平台Hargreaves Lansdown貨幣與市場主管史崔特說：「FOMO效應仍然強大，只是驅動力不同，這回是AI。」但據她觀察，市場有可能「熱情過火」，AI成長軌道尚無確切輪廓。摩根大通研究團隊也擔心散戶一窩蜂買股，一旦大戶開始調整投資部位而大批散戶迅速跟進，可能觸動行情回檔修正，跌勢可能來得快、跌得重。
此外，盛況也不復當年。eToro全球市場策略師雷德勒說，迷因股狂熱再起，但規模遠不如2021年，理由之一是加密幣市場已熬過寒冬。他指出，比特幣最近大漲，是因為現貨ETF上市促使機構投資人大舉買進，以及「減半」限制發行量，與散戶投機押注較不相干，跟典型的供不應求較有關聯。
我們的看法:
第一、迷因股就是美國的散戶股
第二、迷因股好比台灣的ETF熱潮
第三、以前美國散戶力量不大
第四、現在美國散戶跟台灣一樣，有可能變成螞蟻雄兵
第五、散戶現在變得愈來愈聰明
美鋼併購
資料來源：取自聯合報 郭崇倫，113年03月30日
美國鋼鐵公司（美鋼）總部位於賓州東部，創建於一九○一年，巔峰時期年產量達四千萬噸，曾是全世界最大公司，但時不我予，生產科技落後，前年產量已降至一四四九萬噸，員工數從卅五萬銳減至一萬人。
日本製鐵去年十二月說，將斥資約一四○億美元收購美鋼，但這家公司象徵美國曾經的強大，許多人心有不捨，尤其幾代鋼鐵工人，現在淪落到衣食無著。號稱「工人皇帝」的搖滾樂手布魯斯史普林斯汀專輯「鋼鐵廠」（Steel Mill），就是描寫美國鋼鐵企業在七○年代逐步萎縮，鋼鐵產業蕭條後的工人處境。
為搶賓州選票 寧放棄互利
該收購案一經宣布，美國聯合鋼鐵工會立即表示反對，前總統川普也說，若他贏得連任，將阻止這項交易，逼得拜登不得不也表示反對此案，因美鋼所在的賓州，是歷次總統大選的「搖擺州」，上次川普只輸拜登八萬票，拜、川對爭奪賓州的選票都高度重視。
就在聯邦眾議院通過抖音強迫切割案後不到廿四小時內，拜登就宣布他反對日本製鐵併購美鋼的交易，強調該公司「保持美國所有、國內經營至關重要」；拜登的反對，也讓美國聯合鋼鐵工會廿日正式宣布在大選支持拜登，明顯拉抬拜登在賓州的聲勢。
拜登支持抖音分割案，與反對美鋼併購案，這兩項決定背後的理由都是為了美國國家安全，但其實美鋼與抖音完全不同。
抖音母公司字節跳動是中國公司，理論上，抖音蒐集的數據，將會被中國用來危害美國國家安全，但日本是美國最緊密的長期盟友，事實上，日本製鐵併購美鋼，可以加強美國供應鏈，並強化對中國的防衛，反而對美國國安有幫助；拜登政府向來強調「友岸外包」，強調供應鏈必須由盟國建立，現在盟國想買美國的產業，美國其實沒理由拒絕。
目前該併購案正由美國外來投資審查委員會審查，該委員會主要考量在於，是否有害美國國安？最終將由拜登拍板定奪。
也有人猜測，拜登的反對並未明確表示要阻止收購，而且他也沒舉出國安顧慮，所以只要過了十一月大選，併購案還是過得了關。但這是政治誠信問題，現在美國聯合鋼鐵工會因拜登的立場而表示支持，怎麼能騙到選票，就轉身不顧呢？
弱化美日關係 歐洲頻關注
從任何角度來看，日本製鐵提供的條件都是最好，包括將額外投資十四億美元，承諾在二○二六年九月前不會裁員和關廠。無論拜登怎樣解釋，不准日本製鐵併購美鋼，都是典型的保護主義，從自由經濟的角度，這只會導致鋼鐵生產沒效率，美國消費者付出更高價錢。
其次，就美日關係而言，拜登應加強經濟紐帶強固美日關係，而非視日本為威脅，弱化美日關係；日本首相岸田文雄四月將與拜登舉行高峰會，屆時岸田會不會提出日本製鐵的併購案？拜登會怎麼回覆？歐洲各國都密切關注，拜登可能仍會以涉及美國國家利益及國安為由，加以拒斥。
從抖音到美鋼 全球化已死
長遠來看，這將使其他國家對美國投資與併購望之卻步，拜登政府對科技管制，過去大家熟知的政策是「小院高牆」，基於國安，在很小範圍內，美國對科技管制會很嚴格，其他範圍則不管。美鋼併購案若未能通過，國際會開始質疑美國將小院擴張到無限大，所有失敗的美國企業都希望鑽到這裡面，以得到保護。
看在北京眼中，頗有美國自由經濟不過如此的感覺；日前針對抖音事件，中國商務部還聲明，美方應切實尊重市場經濟和公平競爭原則，為各國企業在美投資經營提供開放、公平、公正和非歧視的環境。
這話聽來很反諷，因為這正是外國企業長期批評中國的地方，但從抖音乃至美鋼，可看出大家都有保護主義，不過是五十步笑百步的差別，全球化及自由化已死，又一次得到證明。
我們的看法:
第一、美國鋼鐵是美國的老牌鋼鐵廠
第二、鋼鐵是美國重要傳統製造業
第三、日本和美國近期關係良好
第四、但是日鋼併購美鋼，美國還是難以接受
第五、這些都是地緣政治操作
川普
資料來源：取自經濟日報 編譯季晶晶，113年03月27日
美國前總統川普變得更有錢了，他的身價一口氣至少飆升40億美元，掌握大約65億美元財富，也是首次躋身彭博億萬富豪指數追蹤的500位全球最富有人士之列。主因是他名下的媒體集團與一家特殊目的併購公司（SPAC）完成合併，公司股價大漲，以及法院調降他民事詐欺案判決的保證金。
川普媒體科技集團（Trump Media & Technology
Group，TMTG）經營川普自創的社群媒體網站Truth
Social，與Digital World Acquisition Corp.（DWAC）歷經29個月的風風雨雨，終於完成合併，TMTG將取代DWAC成為上市主體，以股票代號「DJT.US」在那斯達克交易所上市，26日開始交易。
在此前一天，DWAC股價大漲35.22%，收在49.95美元，今年來漲幅高達185.43%。川普本人持有新公司近8,000萬股，持股比大約58%。以DWAC的25日收盤價計算，川普這筆資產的帳面價值約40億美元。而新公司26日盤初一度跳漲58%，川普持股價值更因此超過62億美元。
彭博資訊報導，川普本來就是富商巨賈，在最巔峰時期，身價一度達到31億美元，但當時他名下的資產主要都是不動產，而這些資產的價值後來被發現十多年來一直遭他本人和他名下的公司大幅灌水，以爭取更好的貸款條件。
此外，紐約上訴法院25日上午拋給川普一條救生索，他在金融詐欺案上訴期間，只需繳交1.75億美元的保證金，而非5.5億美元（裁決罰款4.54億美元的120%），即可阻止名下房地產被扣押，還多給了他10天時間籌錢。川普表示，他有足夠的現金支付保證金。
由於名下媒體合併和保證金調低，現年77歲的川普25日首次躋身彭博億萬富翁指數，排名422。然而，他能否維持這麼高的身價還很難說。川普六個月內不得出售手中持股；以DWAC過去的股價表現來看，這檔股票的波動向來很大。
此外，若就TMTG的業績來看，這家公司的營運主體是Truth Social，2022年初上線時，迅速吸引許多用戶，最新數據是約有890萬名用戶註冊。
根據DWAC因合併案而呈交給監管當局的文件，TMTG在2023年前九個月的營收連350萬美元都不到，但淨損多達4,900萬美元。
我們的看法:
第一、川普運氣實在太好
第二、快要破產，結果川普媒體科技集團居然借殼上市
第三、通常這種SPAC股票表現都不佳，但川普太有名，以致股票大漲
第四、持股價值超過62億美元
第五、這給川普競選總統，很大的底氣
TikTok
資料來源：取自聯合報 編譯高詣軒，113年03月29日
美國前總統川普任內曾簽行政命令，要求TikTok由美國企業收購否則禁用，不過這項命令被聯邦法院攔阻，從未生效。如今川普立場丕變，轉而批評國會推動禁TikTok法案。美國時代雜誌報導，川普轉變的原因可能包括想吸引愛用TikTok的年輕選民、考量金主意見和不願其仇敵Meta漁翁得利。
爭取支持 川普迎合年輕人
許多熟知川普思維的人士透露，川普有意透過保護年輕選民鍾愛的社群媒體，來爭取年輕人支持。一名川普競選團隊人員說，川普理解TikTok被禁會引發許多人不滿；透過反對該法案，川普能在一項年輕族群關切的議題與他們在同一陣線，並且和支持法案的總統拜登對立。
拜登二○二○年初次對決川普勝出，就是受年輕選民相助；美國塔弗茲大學研究人員分析，拜登在年輕選民間支持度一度領先川普廿五個百分點。但近期民調顯示，此差距正在縮小。
美媒Axios與世代實驗室（Generation
Lab）二月的調查發現，拜登在未滿卅五歲選民間的支持度僅領先川普四個百分點。
許多進步派年輕選民正因拜登在加薩衝突中全力支持以色列感到不滿。雖然民主黨人士認為，多數年輕人在大選時會因不願讓川普回鍋而「歸隊」，但美國皮尤研究中心去年發現，未滿卅歲的美國成年人有三分之一時常滑TikTok接收新聞。數份民調顯示，TikTok已是Ｚ世代獲取新知的首要來源。
拉攏這些愛用TikTok的年輕人，是川普反對禁用TikTok的一大動機。
川普金主 握字節跳動股分
川普還有其他理由。他今年稍早已和一度反對他取得黨內提名的保守派組織「成長俱樂部」重修舊好。華盛頓郵報專欄作家羅金指出，該組織將在今年選舉花費巨資支持川普。同時，該組織和其贊助者、億萬富豪亞斯都反對禁TikTok法案。
據報導，亞斯的投資公司持有TikTok的中國大陸母公司字節跳動百分之十五股分。另外，成長俱樂部也延攬川普親信、曾在川普政府擔任白宮顧問的凱莉安．康威，要她在美國國會為TikTok倡議。
禁令過關 仇敵祖克柏受益
川普也擔心TikTok若被禁，將壯大擁有臉書、Instagram等社群平台的Meta。
Meta執行長祖克柏二○二○年時曾經捐出四億美元，幫助州和地方政府藉由促進通訊投票來籌辦選舉。川普已毫無根據地批評通訊投票充斥舞弊，祖克柏也成為川普眼中釘。
川普和其盟友指控Meta打壓有利保守派、不利民主黨的內容。川普盟友、共和黨顧問布魯塞維次說，祖克柏對於拜登兒子杭特「筆電門」相關報導的言論審查，幫助民主黨人在四年前大選戲劇性勝出。
我們的看法:
第一、TikTok變成重要的地緣政治話題
第二、美國眾議院提案要禁TikTok
第三、但川普支持TikTok
第四、未來不一定會被禁
第五、TikTok影響力實在太大
現代美油電車
資料來源：取自工商時報 陳穎芃，113年03月29日
現代汽車在美國喬治亞州投資75.9億美元打造的超級工廠原本號稱全面生產全電動車（EV），但近日電動車需求不如預期，令該公司改變主意打算在全電動車之外生產油電混合車。
現代汽車總裁兼全球營運長姆諾茲（Jose Munoz）日前出席紐約國際車展時表示：「我們已準備好擴大電動車產能，但我們仍在評估市況，可能視情況在原本的生產計畫中加入其他技術。」
現代汽車為搶攻電動車商機，去年11月宣布將在喬治亞州投資126億美元發展電動車。這項計畫除在喬治亞州布萊恩郡（Bryan County）打造一座美國超級工廠外，還將與韓國業者LG能源解決方案及SK On建立合資企業，共同在喬治亞州打造一座車用電池廠。
現代汽車在當時曾發下豪語，宣稱喬治亞州超級工廠將全面生產全電動車，但近日發現全電動車需求不如預期，再加上拜登政府修改汽車排碳規範後，讓更多油電車及插電式油電車也能符合規範，使現代汽車重新評估喬治亞州超級工廠的生產線配置。
姆諾茲表示：「我們會考慮所有選項，依照市場需求做調整。現階段我們將繼續配合政府規範興建廠房。」
現代汽車在紐約車展上發表Tucson跨界休旅車最新改版的插電式油電車款。姆諾茲強調現代汽車全力發展電動車的目標並未改變，但他坦言油電車及插電式油電車對部分消費者來說或許是更好的選擇。
他表示：「插電式油電車是我們的重大發展策略。我們在這塊領域一直領先對手，我們希望善用這項優勢。」
我們的看法:
第一、現代汽車是韓國最強車廠
第二、現代汽車的排名已變成全球前三名
第三、過去生產電動車
第四、未來走向油電車
第五、現代汽車在產業界有一定競爭力
巴橋事故
資料來源：取自工商時報 鍾志恆，113年03月29日
美國馬里蘭州巴爾的摩的大橋倒塌，令美東最繁忙港口之一巴爾的摩港的航運和卡車運輸完全停頓，從快遞、零售、煤炭到汽車等多個產業都必須改道，讓人擔心可能衝擊美國供應鏈。
馬里蘭州長摩爾（Wes Moore）說，現在無法評估這個美東第五大繁忙的貨櫃港將何時能重新開放運作。港口官員則表示，目前有1艘貨船和2艘海軍運輸艦在大橋倒塌的封鎖區後面，同時約廿艘船隻在港口外停泊。
亞馬遜等多家企業在大橋附近有大型配送中心，他們還在評估港口停頓、道路封閉和橋樑上損失，對其營運造成的影響。
儘管如此，專家認為事故對整體經濟影響有限，因為人口密集的東岸有大量可替代的高速公路和港口。
供應鏈風險管理公司Everstream全球情報解決方案部經理沃茲克（Mirko Woitzik）認為，事故影響只限於當地，因為進口商幾乎可透過美東其他港口處理貨運。
巴爾的摩港主要運輸汽車、貨車、農業與營建業等重機具。馬里蘭州港務局指其去年處理約84.7萬輛轎車和輕型貨車。
標普全球（S&P Global）指該港去年為美國第二大煤炭出口港，占全美出口量約三分之一。太平洋商船協會（PMSA）指其去年處理進口貨櫃量為全美第10大港口。
鐵路公司CSX預計煤炭運輸被延誤而跟客戶商討應變計畫。包括福斯和寶馬（BMW）等車商都在關注事故的影響，雖然要改變運輸路線，但都認為對其營運影響不大。亞馬遜指出，正評估是否有需要調整其配送中心的運作。
我們的看法:
第一、這個事故說明全世界供應鏈重要性
第二、巴爾的摩是美國最重要的大港之一
第三、大橋倒塌讓航運、運輸完全停頓
第四、更加顯現供應鏈危機
第五、供應鏈風險管理是未來的顯學
嬌生
資料來源：取自工商時報 鄭勝得，113年03月28日
外媒引述消息報導，美國醫療保健大廠嬌生（Johnson＆Johnson）計劃重金收購醫材製造商Shockwave Medical，雙方正進行談判，順利的話可於幾周內達成協議。這將是近幾年規模最大的醫療併購案之一，顯示出嬌生急欲擴張醫材版圖的野心。
受此消息激勵，Shockwave26日股價大漲逾10％，每股收報316.07美元，市值攀抵118.2億美元。嬌生同日股價揚升0.35％至155.77美元，市值超過3,750億美元。
知情人士透露，此交易規模預料相當龐大。但嬌生與Shockwave尚未達成最終協議，可能出現其他買家攪局。
嬌生執行長杜阿托（Joaquin Duato）先前表示，他們將積極尋求收購，特別是在醫療設備領域。嬌生定於4月16日發布最新季報。
多年來，醫材業務成長幅度落後於製藥部門。幸好最近情況有所改善，原因是醫院手術使用的醫材產品需求自疫情低谷反彈。
ShockWave創立於2009年，總部位於美國加州聖塔克拉拉（Santa Clara），主要生產治療心血管疾病的醫療設備。執行長戈德歇爾（Doug
Godshall）2017年上任後掌舵至今，在他的主導下，公司於2019年掛牌上市。
據ShockWave預估，2024年營收料介於9.1億～9.3億美元區間，較前一年成長約27％。
2022年11月，嬌生砸下166億美元收購心血管醫療儀器製造商Abiomed。這是嬌生近年來最大併購案，有助於壯大自家醫材實力。
2023年5月，嬌生將旗下消費者保健事業Kenvue分拆出去並掛牌上市。
這使得嬌生取得132億美元充沛資金，能夠用於擴張醫療與醫材業務。Kenvue擁有Tylenol止痛藥、Band-Aids急救繃帶等成藥品牌。
Abiomed與Shockwave早有合作往來關係。
兩家公司2018年時宣布，Abiomed將投資Shockwave約1,500萬美元，並在美國與德國共同合作培訓人才。
我們的看法:
第一、嬌生近年業務成長較緩
第二、這幾年最大醫療併購案之一
第三、過去併購案都是生技
第四、但這次卻是醫材併購
第五、嬌生需要藉由併購帶動未來成長
矽谷AI人才
資料來源：取自經濟日報 編譯易起宇，113年03月29日
人工智慧（AI）蓬勃發展，正將矽谷的人才爭奪戰推向新高度。科技公司紛紛端出動輒百萬美元年薪的方案、更優渥的股權獎勵，甚至是挖角整個工程團隊的合約，來吸引專業人才。
但同時，其他科技領域仍不斷裁員，這更讓AI領域的人才短缺引人注目。
數據存儲和管理新創公司Databricks生成式AI部門主管拉奧表示：「我們在需要的人才方面，正發生長期性轉變。一邊是人才過剩，另一邊則是人才短缺。」
他說，他們公司要找到軟體工程師並不是問題，但要找到能從零開始訓練大型語言模型（LLM）、或能解決棘手AI問題的人，符合資格的可能只有數百人。這些難尋的頂尖人才，可輕鬆得到100萬美元以上的年薪。此外，AI領域就連銷售員也很搶手。
據顧問業者韋萊韜悅（WTW）對逾1,500家公司的調查，在2022年4月到2023年4月間，AI和機器學習領域管理職的基本薪資漲幅為5%~11%，非管理職為13%~19%。
AI藥物試驗設計公司Faro Health執行長切塔姆，一直以將薪資維持在同業待遇排行的前25%為目標。為了留住人才，他已發放更多股票獎勵給頂尖員工。他們原本需要做滿四年才會獲得第一筆股票獎勵，但現在只要做滿兩年就會先得到一筆獎勵。
打造訓練大型語言模型所需晶片的競賽異常激烈，也加劇了該領域的人才競爭。半導體獵頭公司SBT Industries總裁金賽表示，過去一年已有四名客戶要他從競爭對手那裡挖角整個工程團隊，以節省與新團隊的磨合時間。
那些不具AI經驗的技術員工也希望在履歷表中添上一筆。賓州大學華頓商學院最近在舊金山舉辦一場為期四天的AI相關教育課程，學費為1.2萬美元，50個名額很快就被搶光。
日經新聞報導，就生成式AI市場整體而言，美國的科技業者已主宰多個領域，市占率最高者已超過90%。從2022年ChatGPT橫空出世後，生成式AI就快速起飛，Statista估計，全球相關市場規模一年可成長將近20%，到2030年左右將膨脹至2,070億美元。
至於美國市場的規模，去年已擴大至161億美元。
我們的看法:
第一、AI大爆發造成人才短缺
第二、特別是在矽谷
第三、LLM大型語言模型人才難尋
第四、現有AI人才薪資大漲
第五、台灣也很缺這類人才
華為
資料來源：取自經濟日報 記者林宸誼，113年03月24日
力求突破美國科技圍堵，華為攜手大陸晶片製造設備開發商新凱來技術公司，為一種技術含量低但能有效製造先進半導體的方法申請了專利，在沒有最先進極紫外光（EUV）曝光設備的情況下，也可以生產出5奈米晶片。
陸媒《金融界》報導，據大陸國家智慧財產權局近日公告，華為技術有限公司申請了一項名為「自對準四重圖案化半導體裝置的製作方法以及半導體裝置」，公開號CN117751427A，申請日期為2021年9月。
彭博報導，根據這兩家公司向大陸智慧財產權局提交的文件，專利涉及自對準四重成像技術（Self-Aligned Quad Patterning、SAQP），有助於減少對高階曝光機的依賴，或能幫助華為與合作夥伴在沒有ASML最先進極紫外光（EUV）曝光設備的情況下生產出高階晶片。
總部位於荷蘭的曝光機巨頭艾司摩爾（ASML），是EUV曝光機唯一生產商，由於出口管制，他們不得向中國大陸出售此類曝光機。
彭博報導指出，四重成像是一種在矽片上多次蝕刻線路以提高晶體管密度，進而增強性能的技術。22日公告的華為專利申請中，描述了一種使用該技術製造更複雜半導體的方法。
與華為合作的深圳市重大產業投資集團旗下晶片製造設備開發商新凱來技術，於2023年底獲得了一項關於SAQP的專利。根據文件，這項專利透過採用深紫外光（DUV）曝光機和SAQP技術，來達到5奈米製程晶片的某些技術標準，此類做法可避免使用EUV設備同時降低製造成本。
報導引述半導體研究分析機構科技洞察力（TechInsights）副董事長哈奇森（Dan Hutcheson）指出，四重成像技術足以讓大陸製造5奈米晶片，但不能完全克服沒有EUV情況下的技術障礙。
報導並指，台積電（2330）等領先的晶片製造商使用EUV機器生產先進半導體，因為這樣產出最高，可以做到單顆晶片的成本最小化。如果華為及合作夥伴使用替代方法進行半導體生產，它們單顆晶片的成本可能會高於行業標準。
我們的看法:
第一、華為是中國大陸最強科技平台
第二、華為沒辦法取得EUV技術，限制了晶片發展
第三、但如果能找出不同科技，前途不可限量
第四、未來中國大陸總有辦法繞過美國
第五、從長期而言，中國大陸一定會縮小和美國及台灣，半導體實力差距
大陸晶片
資料來源：取自經濟日報 記者林宸誼，113年03月24日
響應北京方面的號召，大陸半導體相關企業在上周召開的大陸最大的半導體行業展會上，竭盡全力呼籲採購國產晶片，以擺脫美國控制。
3月20日至22日，SEMICON China 2024在上海新國際博覽中心舉行。路透報導，十多家大陸參展商表示，他們的產品可以取代外國製造的產品。與會的外國公司工作人員指出，雖然在品質和功效上仍有差距，但大陸競爭對手正在迅速迎頭趕上。
顧問公司Tidalwave Solutions 駐上海的高級合夥人約翰遜（Cameron Johnson）自2016 年以來一直參加SEMICON China。他指出：「『本地採購』以及讓供應鏈擺脫美國的控制是展會上許多人關注的焦點。」
日本經濟新聞報導，在今年SEMICON China上，來自美國和日本的大型企業透過參展等方式，尋求在大陸市場擴大銷售。
像是美國的應用材料公司（AMAT）作為本屆展會的贊助商，為大陸企業舉辦了說明會。此外，參展的還有美國的科磊（KLA）。日本企業中，參展的有Tokyo Electron（TEL）和斯庫林集團（SCREEN）等。
為期三天的展會讓人得以一窺大陸半導體產業，該產業受到美國及其盟國多項出口限制的打擊。在美國加強半導體先進製程領域對大陸出口管制的背景下，大陸正在加速採購成熟製程領域的製造設備。
根據國際半導體產業協會（SEMI）的數據，在2023年全球半導體製造設備銷售額年減2%的情況下，中國大陸出現了年增長28%的亮麗成績。
中國半導體產業協會理事長、大型記憶體公司長江存儲科技（YMTC）董事長陳南翔在展會致詞中表示，大陸的半導體市場屬於全世界，全世界的半導體市場同樣也屬於大陸，並對大陸和海外合作的必要性等提出呼籲。
深圳一家生產晶片製造所有流程的測試設備公司的一位銷售人員表示，大陸公司具有成本優勢，該公司最高階產品的售價，目前僅為日本競爭對手的三分之一。
我們的看法:
第一、大陸極力拓展國產晶片
第二、本地採購是眾人關注重點
第三、需要購買美國和日本半導體設備
第四、目前這些半導體設備還沒被禁止輸入中國
第五、大陸會全力購買設備，發展自己的半導體產業
陸氫能
資料來源：取自工商時報 蘇崇愷，113年03月23日
近期大陸政府頻推氫能政策，22日公布的2024年能源工作指導意見提出，要編製加快推動氫能產業高品質發展的政策。受此消息激勵，陸股氫能源概念股齊漲，雲內動力飆出漲停，輝豐股份大漲7.01％，山東海化、四川金頂均漲逾5％。
綜合陸媒報導，大陸能源局22日公布2024年能源工作指導意見（簡稱意見），提出持續鞏固能源保障基礎、大力推動非化石能源高品質發展、深化能源利用方式變革等七大重點。意見指出，要有秩序的推進氫能技術創新與產業發展，穩步進行氫能試點示範，重點發展再生能源製氫，拓展氫能應用情境。
報導稱，近期大陸從中央到地方紛紛公布氫能相關政策，譬如3月初大陸全國「兩會」（人大、政協會議）期間，國務院總理李強5日發表政府工作報告指出，要加速先進新興氫能、新材料等產業發展。
此外，內蒙古2月下旬發布通知稱，明確允許在化工園區外建設可再生能源製氫項目，且無需取得危險化學品安全生產許可，這是大陸首個省級地區開放非化工園區氫氣限制。
擁有豐沛能源資源的山東省則在2月底公布，自3月1日起，對山東高速公路安裝ETC設備的氫能車免收高速公路通行費，試行兩年。華泰證券分析，此舉將大幅降低山東省氫車營運成本，有助於氫能重型卡車推廣。
隨著大陸擴大氫能源產業扶持力道，相關生產商的信心也大增。山東青島一家氫能源車廠表示，目前該公司生產的氫能源車主要有客車、公車、冷鏈物流車等。2024年第一季，該公司共銷售270輛氫能源車，而2023年同期僅45輛。
報導指出，在山東省推出對氫能源車免徵高速公路通行費的政策後，氫能源車的下游需求更活躍，許多有意願的客戶諮詢量上升。2023年大陸氫能源車產銷量分別約5,600輛、5,800輛，分別年增55％、72％左右，隨著各種政策支持，氫能源車將進入放量加速期。
我們的看法:
第一、大陸積極從事能源轉型
第二、氫能源概念股齊漲
第三、大陸有完整產業鏈
第四、目前已經有推出氫能源車
第五、氫能源車領導廠商是日本豐田
華為
資料來源：取自工商時報 蘇崇愷，113年03月30日
大陸資通訊設備大廠華為29日公布，在手機業務強勢回歸、華為雲走向全球市場背景下，2023年營收年增9.6％至人民幣（下同）7,042億元，淨利年增更達到114.5％至870億元，經營情況符合預期。期間內，華為研發投入達1,647億元，為營收的23.4％，十年累計投入的研發費用逾1.11兆元。
過去在智慧手機業務助推下，華為營收於2020年達到頂峰，但隨後因美國政府制裁，華為手機業務遭受摧折，營收規模也因此銳減。直到2023年8月底，華為無預警發表5G旗艦手機Mate 60 Pro，帶動終端業務銷售收入遽增，促使當年度營收強勁復甦。
證券時報報導，華為29日公布的2023年年報顯示，華為手機在內的終端業務銷售收入大增17.3％至2,515億元，期間內ICT基礎設施業務銷售收入僅年增2.3％至3,620億元。
2023年，華為在高階手機市場收復部分失土。市調機構Counterpoint
Research報告顯示，2023年全球高階智慧手機（600美元以上）市場，華為達到5％市占率（2022年為3％）。
另一方面，近年全球掀起人工智慧（AI）熱潮，使算力重要性日益突顯，雲端運算產業市場需求激增。2023年，華為雲端運算業務銷售收入年增21.9％至553億元，成為另一業績增長動能。截至2023年底，華為雲已覆蓋全球30個地理區域、84個可用區，為170多個國家和地區的客戶提供服務。另外，2023年也是華為智慧汽車解決方案業務迅速發展的一年，自問界新M7推出後，「華為系」汽車受到市場關注。華為年報指出，問界新M7上市100天銷售就突破12萬輛。2023年華為智慧汽車解決方案業務銷售收入達47.37億元，年增128.1％。
在亮眼銷量的支撐下，華為汽車業務已接近損益平衡。華為常務董事余承東稍早表示，2024年第一季，自選車業務轉虧為盈，華為車BU業務接近損益平衡的邊緣，預計自4月起能轉虧為盈，達到良性正向發展。
我們的看法:
第一、華為2023年營收年增9.6％
第二、淨利年增達到114.5％，非常驚人
第三、除了手機還有雲端運算產業
第四、電動車解決方案也是獲利來源
第五、華為未來在人工智慧上會扮演最重要角色
亞洲GDP
資料來源：取自經濟日報 記者黃雅慧，113年03月27日
博鰲亞洲論壇昨（26）日起一連四天在海南舉行，會上發布「亞洲經濟前景及一體化進程2024年度報告」，預測今年亞洲經濟增長有望達到4.5%左右，高於去年實際增長4.3％。報告提到，按照購買力評價（PPP）計算，2024年亞洲經濟體GDP規模占全球49%，將較2023年提高0.5個百分點。
論壇秘書長李保東指出，當前歐洲、非洲與中東等地地緣衝突持續，加上貿易保護升級，導致全球經濟碎片化，脫鉤斷鏈風險加大，迄今仍未能恢復到疫情前軌道。在層層迷霧下，亞洲經濟波動性加大，但亞洲經濟仍將持續成為對全球經濟增長貢獻最大地區。
在金融市場方面，報告指出，亞洲主要國家資本市場、外匯市場、債券市場及銀行業將趨於穩定。2024年得益於經濟穩步復甦及外部貨幣政策緊縮步伐放緩等因素，多數亞洲經濟體股票指數或將延續反彈態勢、匯率上行、十年期國債殖利率持續回落及銀行部門不良貸款率進一步下降。
報告還提到，中國大陸仍是亞洲主要的投資引擎，但受全球經濟增速下降、地緣政治衝突、國際金融環境依然偏緊等因素影響，2024年亞洲乃至全球貿易與投資增長可能面臨較大的壓力，並且還將面臨供應鏈分化的衝擊。
在物價水平上，預計2024年多數亞洲經濟體通膨壓力會進一步緩解，更多經濟體通膨水準將回歸至央行目標區間，但黎巴嫩、土耳其、伊朗、巴基斯坦等國的通膨水準將會上升。
報告還提到，人工智慧的迅速發展正在為亞洲發展與合作提供新機遇，人工智慧正在由「用電腦類比人的智慧」轉向「機器+人」、「機器+人+網路」和「機器+人+網路+物」三個方向，如何合理開發和利用人工智慧正成為亞洲各國合作的重要課題。
今年論壇設置「4+1」個議題，即「世界經濟」、「科技創新」、「社會發展」、「國際合作」以及「共迎挑戰」。還發布兩份報告：一份是關於亞洲經濟前景與一體化進程報告，另一份是論壇連續第四年發布可持續報告，今年主題為零碳促進電力轉型。共有來自60多個國家和地區的近2,000名代表和來自約40個國家和地區的1,100餘名記者參加。
我們的看法:
第一、今年亞洲GDP成長高達4.5%
第二、主要來自東南亞市場
第三、中國大陸仍是亞洲主要投資引擎
第四、亞洲要注意通貨膨脹問題
第五、人工智慧帶動亞洲經濟快速發展
韓企
資料來源：取自經濟日報 編譯陳苓，113年03月28日
南韓企業巨擘為打造新的成長引擎，相繼宣布大手筆投資案。LG集團擬於未來五年砸下100兆韓元（744億美元），現代汽車集團也要在未來三年斥資68兆韓元（510億美元），韓國電商龍頭酷澎（Coupang）則要投資3兆韓元（22.3億美元），以便在全球競爭加劇之際，維持優勢。
LG集團27日發表未來五年的投資藍圖，擬於2028年為止在南韓投資100兆韓元，以取得次世代成長領域的競爭優勢，如人工智慧（AI）、生物技術、電池、汽車零組件等。
100兆韓元占該集團全球總投資額的65%，反映該集團致力於在本土市場推動創新、促進成長。
LG並說，這筆投資55%將用於研發，要將南韓打造成關鍵材料和智慧工廠的重要研發中心。集團會長具光謨表示：「將密切關注周遭業界的變化，並藉由強化整體業務內在競爭力，創造出在任何狀況都能發揮作用的業務架構。」
現代汽車集團同日宣布，2026年為止將投資68兆韓元，提升電動車的成長潛能和新的行動業務，並在南韓聘僱8萬名新職員。這筆經費有35.3兆韓元將用於研發基礎設施和電動車產線。
這表示該集團未來三年每年平均將投資22.7兆韓元，較此前一年高出近30%。
現代集團發言人說，旗下電動車款到2030年將擴增至31款，並要將本土電動車的年度產能提高至151萬輛。該集團還要成立先進汽車平台總部，領導SDV項目。SDV常被稱為有輪子的智慧機，能透過空中下載（OTA）系統，持續更新車輛功能。現代目標讓旗下所有車輛都變成SDV。
與此同時，酷澎27日也表示，未來三年將投資3兆韓元，把快速到貨的「火箭速配」服務擴及全國，鞏固市場的領導地位。
我們的看法:
第一、南韓企業積極投資
第二、現代汽車是南韓企業最有競爭力之一
第三、SK海力士在最近半導體領域和台積電合作
第四、韓國企業迅速國際化
第五、在電動車產業鏈的影響力值得注意
資料中心
資料來源：取自工商時報 何英煒、曹悅華，113年03月29日
全球前三大雲端服務供應商（CSP）來台設立資料中心將有突發破發展！繼Google之後，微軟及亞馬遜AWS均計畫在台灣設立資料中心，2024年可望有具體進度。亞馬遜AWS台灣暨香港總經理王定愷28日表示，機房落地計畫持續進行，但也動態調整，他透露「很快會有好消息跟大家分享」。
此外，微軟於2020年時宣布在台灣投資成立資料中心，近2～3年之間一直默默的進行相關工程，外傳2024年將有具體進展。微軟官方回應，由於此為大型專案，將分階段落地，日後若有好消息會再公布。
全球雲端大廠Google於2013年時在台灣彰濱工業區成立大型資料中心後，五年前再購置台南的土地，為第二座資料中心預做準備。而微軟及AWS公司在台灣籌建資料中心也已著手進行。全球四大雲端平台中，將有三家在台灣落地提供雲端服務。
業者表示，受限法規，某些機敏資料如果要使用雲端服務，前提需要資料落地，像是政府部門、金融機構及醫療產業，都需符合資料落地的相關規範。這三大類型客戶上雲的龐大商機，也是促使微軟及AWS加速在台灣成立雲端資料中心的主要原因。
數位部28日指出，對於AWS要投資台灣表示歡迎也樂觀其成，會儘可能提供行政協助。
AWS在台灣目前是以本地區域（Local Zone）的方式服務客戶，王定愷表示，機房落地一直持續進行中，但關係到土地取得、基礎建設及協力方等多重因素，隨著業務的進展，也會動態評估，很感謝政府、企業客戶及新創客戶的支持，AWS台灣會要求總部加速機房落地的進度，「相信很快就會有好消息跟大家進一步分享」。
根據IDC的統計，台灣基礎設施即服務市場（IaaS）前五大業者分別為AWS、Microsoft、Google、中華電信與遠傳電信。五家業者市占率超過9成。
王定愷表示，AWS與台灣的硬體產業有緊密的合作，從資料中心相關的伺服器、散熱、機架及軟硬體，都有客製化的合作。AWS在全球一直持續建置資料中心，本周剛宣布在南韓成立資料中心，而月前也宣布未來五年在日本加碼4,825億元擴大資料中心投資。
近期在印度及墨西哥等均有資料中心的籌建。此番規畫在台灣籌建資料中心，也是為穩固在台灣的龍頭地位。
我們的看法:
第一、台灣AI大爆發
第二、需要很多資料中心
第三、過去只有谷歌有投資
第四、未來微軟和AWS都會投資
第五、資料中心需要很多電力
神盾
資料來源：取自工商時報 張珈睿，113年03月30日
神盾（6462）29日宣布，將以發行新股做為對價，取得日本無晶圓廠IC設計公司Curious Holding Co,Ltd 60％股權；神盾集團財務長李宜平表示，Curious為日本老牌IC設計公司，於傳輸介面IP與ASIC都有相當經驗，合作夥伴遍及日本知名半導體企業，提供神盾快速切入日本市場；他不諱言，劍指台廠晶圓代工廠於日本布局，強化雙方合作關係。
神盾將依換股比率每一股Curious股份換發約0.034302493股新股，預估總交易金額約新台幣5.25億元；神盾財務長李宜平預估，約將影響股權2％。未來神盾將進入該公司董事會，就近服務台系晶圓代工於日本各地之工廠。
李宜平指出，此項策略聯盟將能整合雙方在高速傳輸介面IC設計等領域的技術實力；Curious長期深耕日本市場，在傳輸介面IP與客製化IC設計上擁有卓越成就，主要合作夥伴包括索尼、瑞薩、松下、尼康等知名日商。他更透露，神盾集團將持續完善矽智財布局，提供客戶全方位之服務。
Curious成立於2001年，近年來全面布局各式感測器、傳輸技術到影像處理器及AI應用，打造IP/ASIC平台。李宜平指出，本案完成後，將完整化神盾在高速傳輸介面的IP布局，並結合Curious在拓展日本業務多年所累積之客戶實績。
另外，去年該公司已轉虧為盈，仰賴日本政府補助及6奈米、MIPI D-PHY等產品發展。
此併購案符合神盾「研發水平化、銷售垂直化」的發展策略，李宜平強調，神盾聯盟內原有IP/ASIC
Design Service及後段APR從先進製程直到成熟製程皆有豐富經驗的團隊，以及先進製程端到端（End to End）的IP/ASIC平台，將可以提供日本客戶更加完整的整合與解決方案，並有助提升競爭力。
矽智財大戰悄然開打，神盾集團持續透過併購行動，深化實力布局，此次進軍日本市場，瞄準護國神山台積電熊本廠商機，領先同業、提前進行卡位。
我們的看法:
第一、這是一個跨國併購案
第二、取得日本IC設計公司股份非常特別
第三、用換股的形式也很特殊
第四、未來是配合半導體產業的布局
第五、台日策略聯盟會愈來愈多
有錢
資料來源：取自經濟日報 編譯劉忠勇、林奇賢，113年03月26日
英國金融時報（FT）報導，法拉利（Ferrari）跑車最近四年在台灣銷量翻升一倍，反映不少人因晶片熱潮致富，全球供應鏈調整導致製造業回台也有助益。
法拉利執行長維尼亞（Benedetto Vigna）表示，台灣超跑銷量激增，台灣市場需求成長速度甚至超過中國大陸或香港。
他接受金融時報訪問時說：「中國是有成長，但…比不上台灣。」「在台灣有更多的企業家，晶片業蓬勃發展。許多人賺了不少錢。」
法拉利上個月公布去年獲利創新高，反映客戶客製化的選配增加。儘管銷售主要來自歐洲和美國，但去年對中國大陸和台灣銷售成長率已從2020年5%增加到接近11%。
法拉利看準並利用台灣私人財富攀升的趨勢。根據去年發布的「安聯全球財富報告」，台灣的人均淨資產為14萬1,600歐元，是全球第五富有的國家。台灣富裕公民人數激增，原因包括半導體業蓬勃發展，以及台灣製造商將在大陸的業務遷往他處，使許多企業家和有錢的企業主管回台灣。
法拉利台灣官方經銷商台灣蒙地拿公司總經理劉冠甫表示，「我們過去四年獲得不少新客戶」，法拉利對台灣超跑市場的成長扮演要角，去年在當地銷量成長了30%，賣了1,300輛，在雙門跑車市占達40%。根據蒙地拿指出，台灣法拉利買家70~80%是企業家。
藍寶堅尼（Lamborghini）在台代理商嘉瑪興業一位行銷經理告訴金融時報，藍寶堅尼2017年推出SUV後，在台灣銷售顯著成長，吸引更多買家。
比起上一代成功人士偏好賓士或BMW，超跑因品牌辨識度較高，深受台灣年輕人喜愛。正如台灣僅有三輛的Ferrari 360 Modena其中一位葉姓車主所說，這一代更愛炫富，駕著超跑無疑是炫富的最佳方式。
根據報導，法拉利靠限量生產來維持豪華身價，常常迫使買家要等數年才能取車，這創造出稀有性、並提高定價和轉售價，幫助該公司享有業界最佳的利潤率，去年在全球僅賣13,663輛，便有高達12.6億歐元的淨利。法拉利歷來只賣出30萬輛車，和福斯汽車旗下豪車品牌保時捷（Porsche）每年生產的數量一樣多。
我們的看法:
第一、台灣富人愈來愈多
第二、中國有成長，但比不上台灣
第三、法拉利銷售是很好的指標
第四、台灣銷售成長率30%，非常驚人
第五、法拉利在雙門跑車市占高達40%
台灣電商
資料來源：取自工商時報 林淑惠，113年03月27日
台灣整體電商2023年面臨成長低於實體通路的挑戰，電商龍頭富邦媒總經理谷元宏26日表示，樂觀看待今年台灣整體電商展望「將愈來愈好」，且每一季整體電商將逐漸恢復到以往的成長動能，台灣目前電商滲透率僅12％左右，未來將會回到正常成長軌道上。
回顧2023年，谷元宏指出，2023為全球疫後第一年，台灣整體零售銷售額成長6.9％，其中實體通路成長9.3％、 電商僅2.1％，是歷年少見實體成長高於電商成長。momo在2023年的營收成長雖亦低於近年歷年成長，但仍有5.6％，且momo電商年成長7％，亦高於台灣整體產業成長。
谷元宏強調，未來不管後疫情消費轉向實體，還是新的競爭者出現，momo在電商的份額一直在長大，在電商市場維持領先地位將不會改變。
統一集團今年2月初宣布認購Yahoo台灣發行的2,500萬美元可轉換公司債，市場解讀為統一擬擴大電商版圖，谷元宏認為，台灣電商產業發展趨勢與全球相同，然相較於中國、美國、韓國等市場的電商滲透率都在30％以上甚至韓國達40％，台灣總有一天也會走到這樣的高滲透，而目前12%的滲透率相對低，也意味著未來還有相當大的成長空間，相信統一集團也有相同想法，對於momo來說，正負影響都有，好處是，一定會讓台灣電商市場滲透率加速趕上其它國家，「有加入就有競爭」，
不用太過擔心，momo現階段就是把自己要做的事情做好。
但實體透過布局OMO（線上線下）就能成功跨足電商嗎？並不必然，谷元宏說，過去全球也有不少大型實體店生成另一個電商，但成功立足「電商另一支腳」的並不多，這是全球的「通用法則」，有沒有辦法突破，才是實體零售能否在電商成功站穩的關鍵。
對於酷澎（Coupang）加入台灣電商市場是否對momo造成威脅？谷元宏認為，Coupang從快銷品（FMCG，Fast Moving Consumer Goods ）切入，採用低價策略，不只電商、實體零售也會受到影響，但momo去年3C、家電營業額占比各20％，而日用居家商品雖有一定份額，且實體通路反而在FMCG占比高，酷澎加入台灣市場影響應該是全面的，momo快銷品佔比不高，影響反而不明顯。
谷元宏說，他不認為任何一家公司可以長期用低價拓展市場，所以酷澎進入台灣市場對既有零售通路或電商的影響還是要拉長來看。
我們的看法:
第一、台灣電商展望愈來愈好
第二、台灣電商跟韓國比還是差很多
第三、韓國酷澎在台灣有很強的競爭力
第四、台灣momo可能會進一步拉大和競爭者的差距
第五、目前台灣可能會由momo一家獨大
聯發科
資料來源：取自經濟日報 鐘惠玲，113年03月29日
晶片大廠聯發科（2454）再孵出小金雞，轉投資的影像監控IC設計廠星宸科技昨（28）日以人民幣16.16元（約新台幣71.5元）在中國大陸深圳交易所創業板掛牌上市。掛牌首日股價即大漲，收人民幣48.1元（約新台幣213元），漲幅達197%。
聯發科中國區總經理汪海以及台積電等企業均出席星宸上市掛牌典禮。聯發科原本持有星宸逾三成股權，星宸增資上市掛牌，聯發科持股比率降為近三成，仍是大股東。聯發科合併報表並未加計星宸營收，但每年認列相關投資損益，股價波動不影響聯發科的投資損益。
聯發科2012年併購晨星科技，2018年時晨星一分為三，加入聯發科各事業體。星宸成立於2017年12月，總部位於廈門，延攬部分原晨星的團隊，董事長林永育先前是晨星中國營運長。
星宸產品主要應用於智慧安防、智能家居、車載影像、無人機、娛樂應用等領域。星宸之前公布招股說明書中指出，2021年在網路攝影機晶片與網路影像錄影主機晶片的市占率，位居全球第一，在全球USB視訊攝影鏡頭晶片居冠，市占率超過五成，在大陸1080P以上行車紀錄器晶片市場也有約五成市占。
林永育昨日在掛牌典禮表示，從創立以來，發展視頻、音頻與顯示、連接、AI等五大關鍵技術，積累研發實力，形成豐富的技術成果，取得優異的發展成績，以不斷滿足客戶的需求，在市場上打造良好口碑。展望未來，星宸將順應市場發展趨勢，持續投入相關AI晶片的科技創新，努力成為國際上極具競爭力的IC設計業者。
星宸去年底舉行開發者大會暨產品發表會，當時林永育提到，未來該公司將持續針對端側AI進行戰略布局，加速AI普及應用，也願意投入更多資源，與產業鏈合作夥伴一起實現「Leading AI
Everywhere」的願景。
我們的看法:
第一、聯發科小金雞在大陸A股上市
第二、這是來自2012年對晨星科技的併購
第三、2018晨星一分為三，加入聯發科的事業體
第四、聯發科在大陸子公司分拆上市過去都很成功
第五、聯發科應該還有其他類似的小金雞
半導體發展
資料來源：取自經濟日報 記者鐘惠玲，113年03月30日
台積電（2330）在先進製程、先進封裝技術積極耕耘。董事長劉德音與首席科學家黃漢森昨（29）日共同掛名在IEEE網站發表文章「如何達成1兆個電晶體的GPU」，強調3D先進封裝、矽光子等技術是未來半導體發展的重點。文中指出，過去50年來，半導體技術發展像是走在隧道裡，現在來到隧道盡頭，技術發展會愈來愈艱難，但也有更多可能性。
劉德音與黃漢森回顧1997年超級電腦深藍擊敗了世界西洋棋冠軍加里·卡斯帕洛夫（Garry Kasparov），見證AI能力，AI也在後續十年展開各種應用。各個層面，現在生成式AI可以寫詩歌、創造藝術品、診斷疾病、撰寫總結報告及程式等，設計IC的能力與人類媲美。ChatGPT顯示出AI使得高效能運算的應用普及，為社會大眾帶來益處。
文章指出，AI應用之所以可行，主要是基於三個原因，包括高效機器學習演算法的創新、大量數據訓練類神經網絡，以及先進的半導體技術所促成的高效能運算。最先進的ChatGPT是由4奈米製程打造的伺服器驅動。AI革命不能缺少更多半導體技術的支持，預期十年內需要用到1兆電晶體的GPU。
文中並指出，半導體技術持續微縮，以便放入更多電晶體，從2D方式進入3D系統整合，台積電的CoWoS封裝技術可以統整運算晶片與HBM記憶體；SoIC技術則為當前的HBM記憶體提供無凸塊替代方案。
一般用於AI訓練的GPU將需要藉助2.5D或3D堆疊技術來整合，GPU內負責不同功能的部分，也會被分散到不同的小晶片中，以發揮最佳效益與效能。預期基於AI應用所需，未來矽光子技術將會變成半導體產業很重要的技術之一。
我們的看法:
第一、半導體的技術高速發展
第二、未來走向3D先進封裝、矽光子等技術
第三、台灣在半導體技術領先無人可比
第四、未來AI訓練需要藉助3D堆疊技術
第五、AI的快速發展帶動半導體產業
沒有留言:
張貼留言